中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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中 银 标普 全 球精 选 自然 资 源等 权 重指 数 证券 投 资基 金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年十 月二十 四日中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月
23 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 中银标普全球资源等权重指数（QDII ）
基金主代码 000049
交易代码 000049
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 19 日
报告期末基金份额总额 20,606,411.69 份
投资目标
通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
以低成本、 低换手率实现对标普全球精选自然资源
等权重指数的有效跟踪， 追求跟踪误差最小化。 本
基金控制目标为基金净值收益率与标的指数收益
率之间的年化跟踪误差不超过 5% 。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 采用完全复制法， 按照
成份股在标普全球精选自然资源等权重指数中的中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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基准权重构建指数化投资组合， 并根据标普全球精
选自然资源等权重指数成份股及其权重的变化进
行相应调整， 达到有效跟踪标的指数的目的。 但在
因特殊情况 （如股票停牌、 流动性不足） 导致 无法
获得足够数量的股票时， 基金管理人 将搭配使用其
他合理方法进行适当的替代。 本基金还可能将一定
比例的基金资产投资于与标普全球精选自然资源
等权重指数相关的公募基金、 上市交易型基金以及
结构性产品， 以优化投资组合的构建， 达到节约交
易成本和有效追踪标的指数表现的目的。
业绩比较基准
人民币计价的标普全球精选自然资源等权重指数
（NTR） 收益率× 95%+ 人民币活期存款收益率× 5%
（税后）。
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 预期风险与收益水平高于
混合基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指
数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、 以 及与标的指数所代表的股票市
场相似的风险收益特征。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman
Co.
境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼银行
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
本期金额
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日) 中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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1. 本期已实现收益 -1,598,094.75
2. 本期利润 -3,250,893.23
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.2085
4. 期末基金资产净值 13,565,366.82
5. 期末基金份额净值 0.658
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -18.87% 1.58% -19.41% 1.59% 0.54% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累计 份额 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013 年 3 月 19 日至 2015 年 9 月 30 日) 中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结
束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分 （三） 的规定， 即本基金
投资于标普全球精选自然资源等权重指数成份股、 备选成份股以及与标普全球精
选自然资源等权重指数相关的公募基金、 上市交易型基金、 中国证监会许可投资
的结构性产品及金融衍生产品的比例为基金资产的80% —95% ， 其中投资于与标
普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金、 上市交易型基金、 中国证监会
许可投资的结构性产品及金融衍生产品的比例不超过基金资产的10% ； 投资于现
金、 银行存款、 固 定收 益类证券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具的
比例为基金资产的5% —20% ，其中投资于现金或者到期日在一年以内的政府债
券的比例不低于基金资产净值的5% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
陈学林
本基金的基
金经理、 中银
全球策略
（QDII-FOF
） 基金基金经
2013-03-19 - 13
中 银 基 金 管 理 有 限 公
司助理副总裁
（A VP ） ， 工商管理硕
士 。 曾 任 统 一 期 货 股
份 有 限 公 司 交 易 员 ，中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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理 凯 基 证 券 投 资 信 托 股
份 有 限 公 司 基 金 经
理。2010 年加入中银
基 金 管 理 有 限 公 司 ，
曾 担 任 中 银 全 球 策 略
（QDII-FOF ） 基金基
金经理助理。2013 年
3 月 至 今 任 中 银 标 普
全 球 资 源 等 权 重 指 数
（QDII ） 基 金 基金经
理，2013 年 7 月至今
任 中 银 全 球 策 略
（QDII-FOF ） 基金基
金经理。 具有 13 年证
券 从 业 年 限 。 具 备 基
金从业资格。
注：1、 首任基金经理 的 “ 任职日期” 为基金合 同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职
日期 ” 为根据公司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “ 离任日期” 均为 根据公司决
定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 境 外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
本基金目前不设境外投资顾问。 基金管理人有权选择、 更换或撤销境外投资
顾问，并根据法律法规和《基金合同》的有关规定公告。
4.3 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告 期内 ，本基 金管 理人严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 、中国 证监 会的有
关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持
有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人
利益的行为。
4.4 公 平交 易专 项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会颁 布的 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》 ，
公司制 定了《 中银 基金 管理有 限公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建立 了《 新股询 价申中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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购和参与公开增发管理办法》 、 《债券询价申购管理办法》 、 《集中交易管理办法》
等公平交易相关制度体系， 通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公
平对待， 严格防范不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会
领导下的投资决策及授权制度， 以科学规范的投资决策体系， 采用集中交易管理
加强交易执行环节的内部控制， 通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原
则的实现； 通过建立层级 完备的公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管
理业务组织结构， 规范各项业务之间的关系， 在保证各投资组合既具有相对独立
性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机
会； 通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、 监察稽核和信息披露确保公平
交易过程和结果的有效监督。
本报告期内， 本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公
司管理的不同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度
执行投资交易，本报告 期内未发生异常交易行为。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.5 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析与行情回顾
美国九月就业报告不如预期， 市场预期联准会将延后升息， 且德国八月工厂
订单意外较前月减 少 1.8% ，投资人期待 欧洲 央行将维持更长一段 时 间宽松货 币
政策， 全球 央行可 望持 续宽松 下，CRB 商品 价格指 数开 始反弹 ，由 白银、 原油
和棉花等领涨。 国际铜业研究组织 （ICSG）6 日发布半年报告表示， 全球精炼铜
市场 2016 年预计将出现 12.7 万吨的供给缺口， 因为铜价处于六年低位抑制产量
增长， 伦敦三个月期铜价格上涨 1.71% ， 支撑伦敦交易所基本金属价格指数周线
上涨 1.49% 。油价部分，油服公司贝克休斯公布数据称，截至 10 月 2 日当周美
国石油 活跃钻井数减少 26 座，连续五周下 滑，俄罗斯持续在叙利亚发动攻击，中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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增加了中东不确定性， 石油输出国组织也预计降低全球原油设备投资， 激励油价
大涨， 但美国能源信息局(EIA) 公布截至 10 月 2 日的一周， 美国上周原油库存增
加 310 万桶， 美国原油产量也小幅回升， 稍缩减纽约原油近月期货价格周线涨幅
至 4.98% 。 黄金： 美国就业数据降低升息预期， 推动美联储不升息的预期， 因此
短期反弹。 其他基础金属及农业股依旧维持弱势。
2.运作分析
本基金将继续严格按照基金合同及指数配置投资管理。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 9 月 30 日为止， 本基金的单位净值为 0.658 元， 本基金的累计
单位净值为 0.658 元。 季度内本基金份额净值增长率为-18.87% ，同 期业绩比较
基准收益率-19.41% 。
4.6 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
油价在每桶五十美元以下， 美国页岩油商势必面临减产， 随美国原油产出开
始下滑， 全球能源资本支出今年大减近三成， 加上石油输出国组织在财政压力日
增下， 也可能采取减产的态度， 压抑未来原油的供给增长， 加上十月向来是美国
与全球原油需求的低点， 炼油厂即将结束岁休， 迎接即将来临的冬季取暖用油之
旺季需 求， 原油供需状况可望见到趋于平衡的环境。 能源市场来自供给面的利空
正在降低， 油价与能源股走势已取决于对需求面预期和市场风险接纳程度， 近两
个月来全球股市与能源股走势方向大致已趋于一致，而能源产业在基期较低下，
有机会企稳反弹。
黄金： 联准会九月利率会议中偏鸽派的态度， 有助于推动黄金短期走扬， 未
来走势仍牵动于美国升息时程， 以联准会官员预估数字来看， 今年底仍有升息的
机会， 第四季金价走势仍可能震荡， 中长线黄金疲势尚未完全扭转。 再者， 低接
买盘并不踊跃， 以世界黄金协会公布的供需报告来看， 第二季黄金需求年比减少
12% 至 915 吨、 创六年 来新低， 不仅整体避险需求下滑， 来自中国及印度的买盘
也有下降。 不过观察过去两次联准会升息之后金价走势， 后三个月、 六个月及一
年黄金反而能稳定走扬， 平均涨幅介于 9%~11% 间， 黄金要能回稳可能还必须等
待联准会升息议题完全消除。
其他大宗商品， 價格虽然逐渐只问稳， 無論是以美元或當地貨幣計價， 大宗中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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商品空頭市場位在史上青年期， 關鍵問題是供給與需求何時再度平衡？关键仍要
看美元。
4.7 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
截至本报告期末，本基金的基金资产净值自 2014 年 8 月 8 日起已持 续超过
60 个工作日低于 5000 万元， 基金管理人已向中国证券监督管理委员会报送了解
决方案。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 12,553,598.50 90.73
其中：普通股 9,546,683.30 69.00
存托凭证 3,006,915.20 21.73
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- - 中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,200,212.30 8.67
8 其他各项资产 82,481.56 0.60
9 合计 13,836,292.36 100.00
5.2 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
美国 6,511,495.85 48.00
英国 2,429,135.05 17.91
加拿大 2,140,078.37 15.78
中国香港 945,179.13 6.97
澳大利亚 527,710.10 3.89
合计 12,553,598.50 92.54
注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，此处股票包括普通股
和优先股;
2、ADR 、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
5.3.1 报 告期 末指 数投资 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
原材料 7,341,315.61 54.12
能源 3,923,969.13 28.93
必需消费品 773,361.24 5.70
金融 514,952.52 3.80
合计 12,553,598.50 92.54
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3.2 报 告期 末积 极投资 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的股 票及 存托凭 证投 资
明细
5.4.1 期 末指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存
托 凭证 投资明 细 中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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序号
公司
名称
（英
文）
公司名
称（中
文）
证券
代码
所在
证
券市
场
所属国
家
（地
区)
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
NEW
CRES
T
MINI
NG
LTD
纽克雷
斯特矿
业有限
公司
NCM
AU
澳大
利亚
证券
交易
所
澳大利
亚
2,697 152,732.65 1.13
2
ALCO
A INC
美铝
AA
US
美国
证券
交易
所
美国 2,485 152,703.64 1.13
3
STILL
WATE
R
MINI
NG
CO
斯蒂尔
沃特矿
业公司
SWC
US
美国
证券
交易
所
美国 2,274 149,429.61 1.10
4
ROSN
EFT
OJSC-
REG S
GDR
俄罗斯
石油公
司
ROS
N LI
伦敦
证券
交易
所
英国 6,305 147,998.51 1.09
5
QUIM
ICA Y
MINE
RA
CHIL-
SP
ADR
智利化
工矿业
公司
SQM
US
美国
证券
交易
所
美国 1,594 147,434.32 1.09
6
NOV A
TEK
OAO-
SPON
S
GDR
REG S
诺瓦泰
克公司
NVT
K LI
伦敦
证券
交易
所
英国 250 147,105.06 1.08
7
CON
OCOP
HILLI
康菲石
油
COP
US
美国
证券
交易
美国 477 145,526.95 1.07 中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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PS 所
8
SUNC
OR
ENER
GY
INC
森科能
源公司
SU
CN
多伦
多证
券交
易所
加拿大 858 145,065.70 1.07
9
URAL
KALI
PJSC-
SPON
GDR-
REG S
乌拉尔
钾肥公
开合股
公司
URK
A LI
伦敦
证券
交易
所
英国 1,530 144,337.26 1.06
10
BUN
GE
LTD
Bunge
有限公
司
BG
US
美国
证券
交易
所
美国 307 143,148.97 1.06
5.4.2 期 末积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 及存
托 凭证 投资明 细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资组 合报 告附注 中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其 他各 项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 25,101.24
4 应收利息 233.72
5 应收申购款 52,413.79
6 其他应收款 4,732.81
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 82,481.56
5.10.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
5.10.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.10.5.1 报 告期 末指 数投 资前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报 告期 末积 极投 资前 五名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
5.10.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放式 基金 份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 21,928,365.40 中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金 2015 年第 3 季度 报告
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本报告期基金总申购份额 5,079,652.37
减：本报告期基金总赎回份额 6,401,606.08
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 20,606,411.69
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转出份额。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备 查文 件目 录
8.1 备 查文 件目 录
1、 《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金基金合同》
2、 《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金招募说明书》
3、 《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放地 点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。
8.3 查 阅方 式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅， 也可登陆基
金管理人网站 www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十四日
