富国全球顶级消费品混合型证券投 资基金
二 0 一五年第 3 季度报告
2015 年 09 月 30 日
基金 管理 人： 富国 基金 管理 有限 公司
基金 托管 人： 中国 工商 银行 股份 有限 公司
报告 送出 日期 ：
2015 年 10 月 26 日
1
§1
重要 提示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公 司承诺以诚实 信用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不 代表其未来表 现。投资有 风险，投资者在作出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 7 月 1 日起至2015 年 9 月 30 日止。
2
§2
基金 产品概况
基金简称 富国全球顶级消费品混合（QDII）
基金主代码 100055
交易代码
前端交易代码：100055
后端交易代码：000157
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年07 月13 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额（单位：份）
39,206,443.77
投资目标
本基金主要投资于全 球顶级消费品 相关公司的 股票，通过
对投资对象的精选和 组合投资，分 散投资风险 ，力求实现
基金资产的中长期稳定增值。
投资策略
本基金采用“自上 而 下”资产配置 与“自下而 上”个券精
选相结合的主动投资 管理策略，通 过精细化的 风险管理，
力求实现基金资产的中长期稳定增值。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩 基 准 为 道 琼 斯 奢 侈 品 指 数 （ Dow Jones
Luxury Index）。
风险收益特征
本基金为混合型基金 ，其预期收益 及预期风险 水平高于债
券型基金与货币市场 基金，低于股 票型基金， 属于中高预
期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称：
-
中文名称：
-
境外资产托 管人
英文名称：
Brown Brothers Harriman ＆ Co.
中文名称：
布朗兄弟哈里曼银行
§3
主要 财务指标和基 金净值表现
3.1 主要 财务指标
单位 ： 人民币 元
主要财务指标
报告期 （2015 年07 月01 日-2015
年09 月30 日）
1. 本期 已实 现收益 -1,251,169.81
2. 本期利润 -1,706,985.95
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0425
3
4. 期末基金 资产净值 44,025,302.31
5. 期末基金 份额净值 1.123
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业 绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.36% 1.06% -8.58% 1.47% 5.22% -0.41%
注：过去三个月指2015 年 7 月 1 日－2015 年 9 月30 日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累 计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较
基准 收益率变动的 比较
4
注：截止日期为2015 年 9 月30 日。
本基金合同生效日为2011 年 7 月13 日。
本基金建仓期6 个月， 即从2011 年 7 月13 日 起至2012 年 1 月12 日， 建仓期结
束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管理 人报告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张峰
本基金基金
经理兼任海
外投资总
监、富国中
国中小盘
（香港上
市）混合型
证券投资基
金、富国沪
港深价值精
选灵活配置
混合型证券
2011-07-13 － 14 年
硕士， 曾任 摩根史丹 利研究部
助理，里昂 证券股票 分析员，
摩根大通执 行董事， 美林证券
高级董事； 自 2009 年 7 月至
2011 年4 月任富国基 金管理有
限 公 司 周 期 性 行 业 研 究 负 责
人，2011 年 4 月至2012 年 12
月 任 富 国 全 球 债 券 证 券 投 资
基金基金经 理，自 2011 年 7
月 起 任 富 国 全 球 顶 级 消 费 品
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，自 2012 年 9 月 起任富国 5
投资基金基
金经理
中国中小盘 （香 港上市） 混合
型证券投资 基金基金 经理， 自
2015 年6 月起任富国 沪港深价
值 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金基 金经理； 兼任海外
投 资 总 监 。 具 有 基 金 从 业 资
格。
注：1、上述任 职日期为根据 公司决定确 定的 聘任日期，离任 日期为根据公 司决
定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2 、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 境外 投资顾问为本 基金提供投 资建议的 主 要成员简 介
注：本基金无境外投资顾问。
4.3 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国全球顶级消费品股票型证券投资
基金的管理人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券
法》 、 《富国全球顶级消费品混合型证券投资基金基金合同》 （原 《富国全球顶
级消费品股票型证券投资基金基金合同》 ） 以及其它有关法律法规的规定， 本着
诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险、
确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 基金投资组合符合
有关法规及基金合 同的规定。
4.4 公平 交易专项说明
4.4.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化 的办公流程， 对关联方审核、
价格公允性判断 及证券公平分 配等相关环 节进 行控制；2、二 级市场，通过 交 易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行 6
间市场交易价格 的公允性评估 等。1、将 主动 投资组合的同日 反向交易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行 ； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组合间的交 易公平性进行 自动化处理 。2 、同一基金经理 管理的不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性交易分析 评估等。1、 通过公平性 交易 的事后分析评估 系统，对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当事人做出 合理性解释， 并按法规要 求上 报辖区监管机构 。2、季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经理审阅 签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.4.2 异常 交易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交 较少的单边交易量超过该证券当
日成交量5%的情况。
4.5 报告 期内基金的投 资策略和运 作分析
本季度道琼斯奢侈品指数下跌 9.9% ，标普 500 指数下跌 4.0% 。同期基金净
值下跌3.4%， 取得了+6.6% 的超额收益。 取得 超额收益的原因是奢侈品股票仓 位
非常低，同时超配的香港上市医药和消费股也在9 月份获得反弹。
对于高端消费品股票， 特别是香港零售股， 我们保持比较谨慎的态度。 虽然
一些奢侈品公司受益于中国游客在日本旅游消费的增长， 日本地区增长不错， 但
仍然难以弥补中国大陆和香港市场的收入下降。 同时香港市场有一些优质成长股
的估值已经恢复到了合理水平，有比较大的向上空间。
7
4.6 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率-3.36% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-8.58% 。
4.7 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本报告期内，本基金自 2015 年 7 月 1 日至 2015 年 8 月 27 日出现连续超过
20 个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资 组合报告
5.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位：元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 27,709,576.97 62.47
其中：普通股 27,709,576.97 62.47
存托凭证 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中： 债券 － －
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
其中：远期 － －
期货 － －
期权 － －
权证 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
－ －
6 货币市场工具 － －
7 银行存款和结算备付金合计 16,625,233.63 37.48
8 其他资产 23,563.25 0.05
9 合计 44,358,373.85 100.00
5.2 期末 在各个国家（ 地区）证券 市场的权益 投资分布
金额单位：元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值 比例（％）
中国香港 9,917,123.26 22.53
法国 3,668,933.90 8.33
8
日本 267,898.98 0.61
意大利 975,740.41 2.22
瑞士 1,228,784.49 2.79
德国 2,266,375.01 5.15
新加坡 223,158.61 0.51
美国 8,199,420.23 18.62
英国 428,907.09 0.97
西班牙 533,234.99 1.21
合计 27,709,576.97 62.94
5.3 期末 按行业分类的 权益投资组 合
金额单位：元
行业类别 公允价值 占基金 资产净值比例（％）
非必需消费 品 15,617,070.23 35.47
医疗保健 5,185,705.30 11.78
信息技术 3,369,921.21 7.65
工业 1,706,797.24 3.88
必需消费品 1,493,809.00 3.39
公用事业 192,135.20 0.44
材料 144,138.79 0.33
合计 27,709,576.97 62.94
5.4 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 十名权益投资 明细
金额单位：元
序号
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
证券
代码
所在证券
市场
所属国家
（地区）
数量
（股）
公允
价值
占基金资
产净值比
例（％）
1
WINTEAM
PHARMACEUT
ICAL GROUP
盈天医药 570 HK 香港交易所 中国香港 394000 1,885,416.99 4.28
2 APPLE INC 苹果公司 AAPL US 美国交易所 美国 2358 1,654,493.98 3.76
3
TECHNOVATO
R
INTERNATIO
NAL LT
科诺威德 1206 HK 香港交易所 中国香港 386000 1,565,153.34 3.56
4
DAIMLER
AG-REGISTE
RED SHARES
戴姆勒克莱
斯勒
DAI GR 德国交易所 德国 2528 1,173,947.28 2.67
5
LVMH MOET
HENNESSY
LOUIS VUI
路易威登 MC FP 法国交易所 法国 941 1,025,571.21 2.33
6
HERMES
INTERNATIO
爱马仕国际
公司
RMS FP 法国交易所 法国 436 1,014,685.36 2.30
9
NAL
7
DAWNRAYS
PHARMACEUT
ICAL HOLD
东瑞制药 2348 HK 香港交易所 中国香港 176000 963,565.28 2.19
8
CHINA
BIOLOGIC
PRODUCTS
INC
中国生物制
品股份有限
公司
CBPO US 美国交易所 美国 1555 888,483.41 2.02
9
CIE
FINANCIERE
RICHEMON-B
R A
瑞士历峰集
团
CFR VX 瑞士交易所 瑞士 1725 850,316.77 1.93
10
DONGJIANG
ENVIRONMEN
TAL-H
东江环保 895 HK 香港交易所 中国香港 83800 826,782.21 1.88
5.5 期末 按债券信用等 级分类的债 券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允价 值 占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期末 按 公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小排 名的前 十 名 资产支 持证券
投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 期 末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名的 前五名 金融 衍生品 投资明
细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 期末 按 公允价值 占 基金资产净 值比 例大小 排序的前 十名 基金投资 明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1 申明本基金投资的前十名证 券的发行主体本期是否出现被监管部门立 案
调查 ，或在报告编 制日前一年 内受到公开 谴责、处 罚的情形。
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 申明 基金投资的前 十名股票是 否超出基金 合同规定 的备选股票库 。
10
本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
5.10.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 －
2 应收证券清 算款 －
3 应收股利 13,726.48
4 应收利息 2,313.74
5 应收申购款 7,523.03
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 23,563.25
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.10.6
投资 组合报告附 注的其他文 字描述部分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与 合计可能存
在尾差。
§6
开放 式基金份额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 41,178,324.30
报告期期间 基金总申 购份额 8,628,905.96
减： 报告期 期间基金 总赎回份 额 10,600,786.49
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以“- ”填 列） －
报告期期末 基金份额 总额 39,206,443.77
11
§7
基金 管理人 运用固 有资金投资 本 基金交易 明细
注： 本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。(本报告期末
基金管理人持有本基金21204410.52 份额。)
§8
影响 投资者决策 的 其他 重要信 息
根据自 2014 年 8 月 8 日起实施的《公开募集 证券投资基金运作管理办法》
的有关规定， 经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致， 本公司决定
自2015 年8 月4 日起将本基金更名为富国全球 顶级消费品混合型证券投资基金，
并相应变更本基金的风险收益特征。 按照基金合同的约定， 本次变更符合相关法
律法规的规定， 对基金份额持有人利益无实质性不利影响， 且不涉及基金合同当
事人权利义务关系发生重大变化， 不需召开基金份额持有人大会。 基金管理人已
就变更事项履行规定程序， 符合相关法律法规及 《基金合同》 的规定。 具体请参
见基 金管理人在指定 媒介上披露的相关公告。
§9
备查 文件目录
9.1 备查 文件目录
1、中国证监会批准设立富国全球顶级消费品混合型证券投资基金的文件
2、富国全球顶级消费品混合型证券投资基金基金合同
3、富国全球顶级消费品混合型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国全球顶级消费品混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放 地点
上海市浦东新区世纪大道8 号上海国金中心二 期16-17 层
9.3 查阅 方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管 理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688 （全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
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富国基金管理有限公司
2015 年10 月26 日
