富国沪深 300 增强证券投资基金
二 0 一五年第 3 季度报告
2015 年 09 月 30 日
基金 管理 人： 富国 基金 管理 有限 公司
基金 托管 人： 中国 工商 银行 股份 有限 公司
报告 送出 日期 ：
2015 年 10 月 26 日
1
§1
重要 提示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公 司承诺以诚实 信用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不 代表其未来表 现。投资有 风险，投资者在作出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 7 月 1 日起至2015 年 9 月 30 日止。
2
§2
基金 产品概况
基金简称 富国沪深300 指数增强
基金主代码 100038
交易代码
前端交易代码：100038
后端交易代码：000154
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年12 月16 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额（单位：份）
1,114,369,162.19
投资目标
本基金为增强型股票指数基金，在力求对沪深 300 指数进
行有效跟踪的基础上 ，通过数量化 的方法进行 积极的指数
组合管理与风险控制， 力争实现超越目标指数的投资收益，
谋求基金资产的 长期增值。
投资策略
本基金以 “指数化投资为主、 主动性投资为辅” ， 在复制目
标指数的基础上一定 程度地调整个 股，力求投 资收益能够
跟踪并适度超越目标指数。
业绩比较基准
95% ×沪深 300 指数收益率＋1.5% （指年收益 率，评价时
按期间折算）
风险收益特征
本基金是一只股票指 数增强型基金 ，属于较高 预期风险、
较高预期收益的证券 投资基金品种 ，其预期风 险与收益高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基
金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基 金净值表现
3.1 主要 财务指标
单位 ： 人民币 元
主要财务指标
报告期 （2015 年07 月01 日-2015
年09 月30 日）
1. 本期 已实 现收益 191,804,815.55
2. 本期利润 -590,394,537.18
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.4548
4. 期末基金 资产净值 1,401,469,161.06
5. 期末基金 份额净值 1.258
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购 或交易基金的各项费用 （例如， 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -26.09% 3.07% -26.78% 3.18% 0.69% -0.11%
注：过去三个月指2015 年 7 月 1 日－2015 年 9 月30 日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累 计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较
基准 收益率变动的 比较
注：截止日期为2015 年 9 月30 日。
本基金于2009 年12 月16 日成立， 建仓期6 个 月， 从2009 年12 月16 日至2010
年6 月15 日，建仓期结束时各项资产配置比 例均符合基金合同约定。
4
§4
管理 人报告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李笑薇
本基金基 金
经理兼任副
总经理、量
化与海外投
资部总经
理、富国中
证500 指数
增强型证券
投资基金基
金经理
2009-12-23 － 13 年
博士， 曾任 摩根士丹 利资本国
际 Barra 公司(MSCIBARRA) ，
BARRA 股票 风险评估 部高级研
究员； 巴克 莱国际投 资管理公
司 (BarclaysGlobal
Investors) ， 大中华 主动股票
投资总监、 高级基金 经理及高
级研究员； 2009 年 6 月加入富
国基金管理 有限公司 ， 2011 年
1 月至2012 年5 月任 上证综指
交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金、 富国 上证综指 交易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接
基金基 金经 理，2009 年 12 月
至今任富国 沪深300 增强证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2011 年
10 月至今任富 国中证500 指数
增 强 型 证 券 投 资基金(LOF) 基
金经理； 兼任副 总经理、 量化
与海外投资 部总经理 ； 具有中
国基金从业 资格。
方旻
本基金基金
经理兼任量
化投资总监
助理、富国
中证红利指
数增强型证
券投资基
金、富国中
证500 指数
增强型证券
投资基金
(LOF) 、上 证
综指交易型
开放式指数
证券投资基
金、富国创
2014-11-19 － 6 年
硕士， 自 2010 年2 月至 2014
年4 月任富国基金管 理有限公
司定量研究 员； 2014 年 4 月至
2014 年 11 月任富国 中证红利
指数增强型 证券投资 基金、 富
国沪深 300 增 强 证 券 投 资 基
金、 富国中 证 500 指 数增强型
证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 经 理
助理，2014 年 11 月 起任富国
中 证 红 利 指 数 增 强 型 证 券 投
资基金、 富 国沪深 300 增强证
券投资基金 、 上证综 指交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 和
富国中证500 指数增 强型证券
投资基金(LOF) 基 金 经 理 ，
2015 年5 月起任富国 创业板指 5
业板指数分
级证券投资
基金、富国
中证全指证
券公司指数
分级证券投
资基金、富
国中证银行
指数分级证
券投资基金
基金经理
数分级证券 投资基金 、 富国中
证 全 指 证 券 公 司 指 数 分 级 证
券 投 资 基 金 及 富 国 中 证 银 行
指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理； 兼 任量化投 资总监助
理。具有基 金从业资 格。
注：1、上述任 职日期为根据 公司决定确 定的 聘任日期，离任 日期为根据公 司决
定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2 、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国沪深300 增强证券投资基金的管
理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券法》 、
《富国沪深300 增强证券投资基金基金 合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风
险、 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 基金投资组合
符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同 等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化 的办公流程， 对关联方审核、
价格公允性判断 及证券公平分 配等相关环 节进 行控制；2、二 级市场，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行 6
间市场交易价格 的公允性评估 等。1、将 主动 投资组合的同日 反向交易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行 ； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组合间的交 易公平 性进行 自动化处理 。2 、同一基金经理 管理的不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性交易分析 评估等。1、 通过公平性 交易 的事后分析评估 系统，对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以及同一基金
经理管理不 同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当事人做出 合理性解释， 并按法规要 求上 报辖区监管机构 。2、季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异常 交易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交 较少的单边交易量超过该证券当
日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和运 作分析
自6 月中旬以来， 随着市场资金去杠杆， 同时 伴随着人民币贬值等事件的出
现， 三季度A 股出现一轮大幅调整行情。 在此 期间， 以证金公司为代表的国家队
积极救市， 在一定程度上缓解了场外配资强平带来的流动性风险。 从 6 月中旬的
高点，到 8 月下 旬的低点， 上证综指、创 业 板指数等代表性 指数跌幅分 别超过
40% 、50%。 进入 9 月， 随着两融余额的快速下 降和场外配资的清理进入尾声， 同
时从央行近期动作看， 人民币继续贬值的风险大幅下降， 市场经过充分调整之后
迎来一些积极变化。 从估值看， 部分价值股估值已 进入合理区间， 部分高股息资 7
产和银行股有了估值吸 引力。虽然当前位置并非绝对底部，但风险已基本可控，
有可操作性。 当然， 市场也很难再次出现类似上半年的快速上涨， 经过此轮调整
后， 市场的资金供需、 市场信心、 估值体系 、 结构主线都需要寻找新的平衡和方
向。总体来看，沪深300 指数三季度下跌28.39% 。
在投资管理上， 我们坚持采取量化策略进行指数增强和风险管理。 报告期内，
本基金净值增 长率为-26.09% ， 相对业绩 基准 的超额收益率 为 0.69%。本基 金在
报告期内遇到多次大额申购赎回， 同时受上市公司大面积停牌的影响， 明显增加
了 本基金的交易成本。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期， 本基金净值增长率-26.09% ， 同期业 绩比较基准收益率为-26.78% 。
4.6 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投资 组合报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资 1,260,726,253.02 89.38
其中： 股票 1,260,726,253.02 89.38
2
固定收益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持证券 － －
3
贵金属投资 － －
4
金融衍生品 投资 － －
5
买入返售金 融资产 － －
其中：买断式回购 的买入返售 金
融资产
－ －
6
银行存款和 结算备付 金合计 145,340,620.31 10.30
7
其他资产 4,448,059.48 0.32
8
合计 1,410,514,932.81 100.00
5.2 报告 期末 积极投资 按行业分类 的股票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林、牧 、渔业 3,441,744.76 0.25
8
B 采矿业 17,947,047.16 1.28
C 制造业 166,816,352.93 11.90
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 184,128.00 0.01
E 建筑业 5,406,689.00 0.39
F 批发和零售 业 16,858,935.76 1.20
G 交通运输、 仓储和邮 政业 4,040,877.50 0.29
H 住宿和餐饮 业 755,706.00 0.05
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 15,203,549.88 1.08
J 金融业 － －
K 房地产业 2,320,697.82 0.17
L 租赁和商务 服务业 13,658,580.06 0.97
M 科学研究和 技术服务 业 － －
N 水利、环境 和公共设 施管理业 4,116,050.00 0.29
O 居民服务、 修理和其 他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会 工作 － －
R 文化、体育 和娱乐业 3,678,907.70 0.26
S 综合 － －
合计 254,429,266.57 18.15
5.3 报告 期末 指数投资 按行业分类 的股票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（% ）
A 农、林、牧 、渔业 － －
B 采矿业 25,735,201.76 1.84
C 制造业 291,674,038.01 20.81
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 49,864,854.34 3.56
E 建筑业 33,690,056.48 2.40
F 批发和零售 业 21,795,411.85 1.56
G 交通运输、 仓储和邮 政业 47,586,486.29 3.40
H 住宿和餐饮 业 － －
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 30,002,642.37 2.14
J 金融业 431,111,122.12 30.76
K 房地产业 47,248,305.67 3.37
L 租赁和商务 服务业 13,148,009.90 0.94
M 科学研究和 技术服务 业 － －
N 水利、环境 和公共设 施管理业 567,970.00 0.04
O 居民服务、 修理和其 他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会 工作 － －
R 文化、体育 和娱乐业 12,790,589.66 0.91
S 综合 1,082,298.00 0.08
9
合计 1,006,296,986.45 71.80
5.4 报告 期末按 公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的 股票投资明 细
5.4.1 报告期末指数投资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名股
票投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 601318 中国平安 1,808,580 54,004,198.80 3.85
2 600036 招商银行 2,588,028 45,989,257.56 3.28
3 601166 兴业银行 3,086,750 44,943,080.00 3.21
4 600016 民生银行 4,270,031 36,081,761.95 2.57
5 600000 浦发银行 2,046,982 34,041,310.66 2.43
6 600030 中信证券 2,496,976 33,908,934.08 2.42
7 000001 平安银行 2,653,400 27,834,166.00 1.99
8 601169 北京银行 3,122,960 26,888,685.60 1.92
9 600104 上汽集团 1,427,975 23,989,980.00 1.71
10 600048 保利地产 2,987,206 23,867,775.94 1.70
5.4.2 报告期末积极投资按 公 允 价 值 占基金资产净值比例大小排序的前五名 股
票投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值 （元）
占基金资产净值比例（%）
1 000758 中色股份 1,004,334 12,544,131.66 0.90
2 600682 南京新百 484,156 12,345,978.00 0.88
3 600176 中国巨石 457,767 9,585,640.98 0.68
4 000933 神火股份 1,929,300 7,813,665.00 0.56
5 300207 欣旺达 284,800 7,114,304.00 0.51
5.5 报告 期末按 债券品 种 分类的债 券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期末 按 公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小排 序 的前 十 名 资产支 持证券
投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
10
5.8 报 告期末 按 公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小排 序 的前 五名 贵金属 投 资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.9 报告 期末按 公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告 期末 本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.11 报告 期末 本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.11.2 报告 期末 本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本 基金本报告期末未投资国债期货。
5.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12 投资 组合报告附注
5.12.1 申明本基金投资的前十名证 券的发行主体本期是否出现被监管部门立 案
调查 ，或在报告编 制日前一年 内受到公开 谴责、处 罚的情形。
本报告编制日前一年内，中国证监会通报 2014 年第四季度证券公司融资类
业务现场检查情况， 中信证券存在违规为到期融资融券合约展期问题， 受过处理
仍未改正， 且涉及客户数量较多， 被中国证监会采取暂停新开融资融券客户信用
账户3 个月的行政监管措施。
11
中信证券为本基金跟踪标的指数的成份股。
基金管理人 将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余9 名证券的发行主体本期未 出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 申明 基金投资的前 十名股票是 否超出基金 合同规定 的备选股票库 。
本报告期本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外
的股票。
5.12.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,143,035.06
2 应收证券清 算款 2,354,274.94
3 应收股利 －
4 应收利息 25,538.01
5 应收申购款 925,211.47
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 4,448,059.48
5.12.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.12.5.1 期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.12.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
金额 单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受 限情况说明
1 600682 南京新百 12,345,978.00 0.88 筹划重大事 项
12
5.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开放 式基金份额变 动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 1,738,862,621.84
报告期期间 基金总申 购份额 504,797,695.96
减： 报告期 期间基金 总赎回份 额 1,129,291,155.61
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以“- ”填 列） －
报告期期末 基金份额 总额 1,114,369,162.19
§7
基金 管理人 运用固 有 资金投资 本 基金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告 期期初 管理人持 有的本基 金份额 41,788,692.37
报告 期期间 买入/申购 总份额 －
报告 期期间 卖出/赎回 总份额 －
报告 期期末 管理人持 有的本基 金份额 41,788,692.37
报告 期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份额比例 （% ） 3.75
注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用 固有资金申赎及买卖本基金。
§8
备查 文件目录
8.1 备查 文件目录
1、中国证监会批准设立富国沪深300 增强证 券投资基金的文件
2、富国沪深300 增强证券投资基金基金合同
3、富国沪深300 增强证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国沪深300 增强证券投资基金财务报表及报表附注
13
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放 地点
上海市浦东新区世纪大道8 号上海国金中心二 期16-17 层
8.3 查阅 方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688 （全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2015 年10 月26 日
