申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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申 万 菱信 收 益宝 货 币市 场 基金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 四日申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 申万菱信收益宝货币
基金主代码 310338
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 7 月7 日
报告期末基金份额总额 12,048,361,217.95 份
投资目标
在力保基金资产安全和高流动性的基础上， 追求稳定的
高于业绩基准的回报。
投资策略
本基金基于市场价值分析， 平衡投资组合的流动性和收
益性， 以价值研究为导向， 利用基本分析和数量化分析
方法， 通过对短期金融工具的积极投资， 在控制风险和
保证流动性的基础上，追求稳定的当期收益。
业绩比较基准 银行活期存款利率（税后） 申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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风险收益特征 低风险、高流动性和持续稳定收益。
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属 分级基金的基金简称 申万菱信收益宝货币 A 申万菱信收益宝货币 B
下属 分级基金的交易代码 310338 310339
报告期末下属 分 级基金 的份
额总额
65,242,130.94 份 11,983,119,087.01 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2015 年7 月1 日-2015 年9 月30 日)
申万菱信收益宝货币 A 申万菱信收益宝货币 B
1.本期已实现收益 436,118.77 56,482,626.30
2.本期利润 436,118.77 56,482,626.30
3.期末基金资产净值 65,242,130.94 11,983,119,087.01
注： 本期已实现收益指 基金本期利息收入、 投 资收益、 其他收入 （不 含公允价值变动收
益）扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、申 万菱信 收益 宝货币 A:
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6359% 0.0013% 0.0882% 0.0000% 0.5477% 0.0013%
注：本基金收益分配方式是 “按日分配收益，按月结转份额 ”。 申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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2 、申 万菱信 收益 宝货币 B：
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6979% 0.0012% 0.0882% 0.0000% 0.6097% 0.0012%
注：本基金收益分配方式是 “按日分配收益，按月结转份额 ”。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
申万菱信收益宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2006 年7 月7 日至2015 年9 月30 日)
1 、申万菱信收益宝货币 A
2 、申万菱信收益宝货币 B 申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
叶瑜珍
本基
金基
金经
理
2013-07-30 - 10 年
叶瑜珍女 士，法 国格尔 诺布勒第二
大学硕士。2005 年加入申万菱信基
金管理有限公司， 历任风险分析师、
信用分析师， 基金经理助理等职务，
现任申万 菱信添 益宝债 券型证券投
资基金、 申万菱 信可转 换债券债券
型证券投 资基金 、申万 菱信收益宝
货币市场基金基金经理。
注：1. 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日； 若该基金经理自基金合同
生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券法 》 、 《证券投资基金法》 及其配套法规申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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的规定， 严格遵守基金合同约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露及时、准确、完整；本
基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开； 没有发生内幕交易、 操纵市场和不
当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中, 无任何损害基金持有人利益的
行为, 并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持 有人的合法权益。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司制定了《公平交易
制 度 》 ， 通 过 组 织 结 构 的 设 置 、 工 作 制 度 、 流 程 和 技 术 手 段 全 面 落 实 公 平 交 易 原 则 在 具
体业务 （包括研究分析、 投资决策、 交易执行等） 环节中的实现， 在保证各投资组合投
资决策相对独立性的同时， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策
方面享有公平的机会； 同时， 通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对
公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面， 本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程， 提
高投资决策的科学性和客观性， 确保各投资组合享有公平的投资决策机会， 建立公平交
易的制度环境。
在交易执行方面， 本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离， 通过实行集中交
易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面， 本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公
平交易执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的
价差率的假设检验、 价格占优的次数百分比统计、 价差交易模拟贡献 与组合收益率差异
的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时间窗口下公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行了分析； 对于场外交易， 还特别对比了组合之间发生的
同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估， 严格执行了公平交易
制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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本公司制定了《异常交易监控报告制度》 ，明确定义了在投资交易过程中出现的各
种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型， 并规定且落实了异常交易的日常监
控、识别以及事后的分析流程。
本报告期， 未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况以及其他可能导致不公平交易和利益
输送的异常交易。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
2015 年三季度， 经济数据显示我国经济仍处于底部， 稳增长压力依然较大。 8 月份，
制造业 PMI 指数为 49.7%，降至临界点以下，制造业 增长动力不足。从投资、消费、出
口等传统的增长动力分析， 中国经济下行压力增大。 与此同时， 价格运行低迷态势依旧，
CPI 和 PPI 走势越来越 呈现分化趋势，通缩压力体现。为应对国内外负面因素对经济的
不利影响，政府采取了一系列的稳增长措施。财政政策方面，政府通过扩大预算赤字，
增强财政支出力度托底经济。货币政策方面，2015 年 8 月 11 日央行 调整人民币中间价
定价机制提升人民币汇率定价的市场化程度， 一方面通过贬值缓解出口压力， 另一方面
释放贬值压力为宽松货币政策提供空间； 2015 年8 月25 日， 央行祭出货币政策组合拳，
宣布进一步 降息并 “全面+定向”降准，宽松货币政策持续。
纵观三季度， 银行间资金成本保持平稳，7 天回购利率维持在 2.5%附近， 债券市场
总体呈现温和上涨势头， 收益率曲线平坦化下行，10 年国开债收益率回落至 3.77%，接
近前期低点。 受股市波 动影响， 市场风险偏好 下沉， 资金进一步涌入 信用债市场， 关 键
期限主要等级品种的信用债收益率都有不同程度下行，信用利差缩窄。
在三季度债券市场收益率曲线平坦化下行背景下， 本管理人积极把握债券牛市的投
资机会， 兑现部分短融投资收益。 在汇率波动、 季末等资金面阶段性紧张时积极利用协
议存款、回购等投资工 具增厚组合收益。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本基金A 类产品报告期内表现为 0.6359% ，同期业绩比较基准表现为 0.0882% 。
本基金B 类产品报告期内表现为 0.6979% ，同期业绩比较基准表现为 0.0882% 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。 申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 2,553,915,319.02 21.19
其中：债券 2,553,915,319.02 21.19
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 2,497,807,666.70 20.73
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 6,958,212,654.73 57.74
4 其他资产 42,041,823.66 0.35
5 合计 12,051,977,464.11 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 3.09
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数 申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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报告期末投资组合平均剩余期限 83
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 128
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 38
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 63.59 -
其 中 ：剩 余存 续期 超过397 天 的浮 动
利率债
- -
2 30天（含） —60天 9.96 -
其 中 ：剩 余存 续期 超过397 天 的浮 动
利率债
- -
3 60天（含） —90天 1.24 -
其 中 ：剩 余存 续期 超过397 天 的浮 动
利率债
- -
4 90天（含） —180天 2.14 -
其 中 ：剩 余存 续期 超过397 天 的浮 动
利率债
- -
5 180天（含） —397天（含） 22.75 -
其 中 ：剩 余存 续期 超过397 天 的浮 动
利率债
- -
合计 99.68 -
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 649,262,998.88 5.39
其中：政策性金融债 649,262,998.88 5.39
4 企业债券 5,000,000.00 0.04
5 企业短期融资 券 1,801,337,899.94 14.95
6 中期票据 - -
7 同业存单 98,314,420.20 0.82
8 其他 - -
9 合计 2,553,915,319.02 21.20
10
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 150215 15 国开15 3,500,000.00 349,618,080.76 2.90
2 150419 15 农发19 3,000,000.00 299,644,918.12 2.49
3 041566009 15 江铜CP001 1,000,000.00 99,962,336.44 0.83
4 111591805 15 徽商银行CD118 1,000,000.00 98,314,420.20 0.82
5 041560057 15 川铁投CP001 500,000.00 50,312,309.96 0.42
6 041559049 15 桑德CP002 500,000.00 50,209,911.59 0.42
7 011561004 15 五矿股SCP004 500,000.00 50,000,468.10 0.41
8 011525007 15 中化股SCP007 500,000.00 49,994,240.23 0.41
9 071511009 15 国信证券CP009 500,000.00 49,993,825.74 0.41
10 011525006 15 中化股SCP006 500,000.00 49,993,436.76 0.41 申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.0905%
报告期内偏离度的最低值 0.0267%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0621%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率
每日计提利息， 并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内摊销。 本基金通过每日分
配收益使基金份额净值保持在 1.00 元。
5.8.2 本报告期内本基金内不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 的浮
动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 42,041,823.66
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 - 申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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8 合计 42,041,823.66
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 申万菱信收益宝货币A 申万菱信收益宝货币B
本报告期期初基金份额总额 221,749,687.25 8,468,518,505.68
报告期 基金总申购份额
114,330,954.18 12,536,547,104.46
报告期 基金总赎回份额
270,838,510.49 9,021,946,523.13
报告期 基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额
65,242,130.94 11,983,119,087.01
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 （元） 适用费率
1 红利再投 2015-07-20 60,374.86 0.00 0.00%
2 红利再投 2015-08-18 52,787.47 0.00 0.00%
3 红利再投 2015-09-18 55,526.81 0.00 0.00%
合计
168,689.14 0.00
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
8.2 存放 地点 申万菱信收益宝货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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上述备查文件中基金合同、 招募说明书及其定期更新、 基金发售公告和基金成立公
告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所； 开放日常交易业务公告、 定期报告和其
他临时公告放置于本基金管理人的住所。 本基金管理人住所地址为： 中国上海市中山南
路100 号11 层。
8.3 查阅 方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅， 也可在本基金管理人的网站进行查
阅，查询网址：www.swsmu.com 。
申 万菱 信基金 管理 有限公 司
二 〇一 五年十 月二 十四日
