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H股分级(161831)

H股分级:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
 
银 华 恒 生 中国 企 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金
2015 年第3 季度报告 
 
2015 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2015 年10 月24 日 
 
 
 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 11 页 



§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于2015 年 10 月22 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 银华恒 生国 企指 数分 级(QDII ) 场内简 称 H 股分 级 交易代 码 161831 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 4 月9 日 报告期 末基 金份 额总 额 3,105,527,527.54 份 投资目 标 本基金 力争 对恒 生中 国企 业指数 进行 有效 跟踪 ,并 力争将 本基 金 的净值 增长 率与 业绩 比较 基准之 间的 日均 跟踪 偏离 度的绝 对值 控 制在 0.5% 以内 , 年 跟踪 误 差控制 在 5% 以 内, 以实 现 基金资 产的 长 期增值 。 投资策 略 本基金 采用 复制 法, 按照 成份股 在恒 生中 国企 业指 数中的 组成 及 其基准 权重 构建 股票 投资 组合, 以拟 合、 跟踪 恒生 中国企 业指 数 的收益 表现,并 根据 标的 指 数成份 股及 其权 重的 变动 而进行 相应 调整。 本基金 投资 于标 的指 数成 份股、 备选 股、 在已 与中 国证监 会签 署 双边监 管合 作谅 解备 忘 录 的国家 或地 区证 券监 管机 构登记 注册 的 跟踪同 一标 的指 数 的 ETF 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 85%,其 中,本 基金 投资 于标 的指 数成份 股、 备选 股的 投资 比例不 低于 非 现金基 金资 产 的 80% ;权 证市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% ; 现金 及到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值 的 5% 。 业绩比 较基 准 人民币/港 币汇 率 × 恒生 中 国企业 指数 收益 率 × 95%+ 人民币 活期 存款收 益率 ×5% (税 后) 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 , 具 有较高 预期 风险 、 较 高预 期收益 的特 征。 从本基 金所 分离 的两 类基 金份额 来看 ,H 股 A 份额 具有预 期低 风 险、 收益 相对 稳定 的特 征 ;H 股 B 份额 具有 预期 高风 险、 高预 期收 益的特 征。 同时 ,本 基金 为海外 证券 投资 基金 ,除 了需要 承担 与 国内证 券投 资基 金类 似的 市场波 动风 险之 外, 本基 金还面 临汇 率 风险、 主要 市场 风险 等海 外市场 投资 所面 临的 特别 投资风 险。 基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金的 基金 简称 H 股A H 股B H 股分 级 下属 分 级基 金的 交易 代码 150175 150176 161831 报告期 末下 属 分 级基 金的 份额总 额 1,417,845,567.00 份 1,417,845,567.00 份 269,836,393.54 份 下属分 级基 金的 风险 收益 特征 低风险 、收 益相 对 稳 。 高风险 、 高预 期收 益。 较高风 险 、 较 高预 期 收益。


2.2 境 外资 产托管 人 项目 境外资 产托 管人 名称 英文 JPMorgan Chase Bank, HONG KONG BRANCH 中文 摩根大 通银 行香 港分 行 注册地 址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A. 办公地 址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070 邮政编 码 OH 43240 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年7 月 1 日 - 2015 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -1,133,241,081.79


2.本期 利润 -1,300,410,916.54 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.3390 4.期末 基金 资产 净值 2,724,829,827.22 5.期末 基金 份额 净值 0.8774 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 例如: 基金 的申 购 、 赎回 费等, 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年第 3 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -22.53% 2.12% -23.46% 2.03% 0.93% 0.09%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长 率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: 本基 金合 同生 效日 期 为 2014 年4 月9 日 。 按 基 金合同 规定 , 本基 金自 基 金合同 生效 起六 个月 内为建 仓期 。截 至建 仓期 结束时 本基 金的 各项 投资 比例已 达到 基金 合同 第十 五章的 规定 :投 资于 标的指 数成 份股 、备 选股 、在已 与中 国证 监会 签署 双边监 管合 作谅 解备 忘录 的国家 或地 区证 券监 管机构 登记 注册 的跟 踪同 一标的 指数 的ETF 的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 85% ,其 中, 投资 于标 的指数 成份 股、 备选 股的 投资比 例不 低于 非现 金基 金资产 的 80% ; 权证 市值 不超过 基金 资产 净值 的3% ;现 金及 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 乐育涛 先生 本基金的 基金经 理 2014 年4 月 9 日 - 12 年 硕士学 历。 曾就 职于 WorldCo 金融 服务公司,主要 从 事 自 营证 券 投 资 工作; 曾就 职于 Binocular 资产管 理公司,主要从事股指期 货交易策 略 研 究 工 作 ; 并 曾 就 职 于 Evaluserve 咨 询公 司, 曾 任职投 资 研究部 主管 。2007 年4 月 加盟银 华 基金管理有限公司,曾担 任基金经 理助理 职务 ,自 2011 年 5 月 11 日 起担任银华全球核心优选 证券投资 基金基金经理。具有从业 资格。国 籍:中 国。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投 资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华恒 生中国 企业 指数 分级 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运 用 基金资 产, 在严 格控 制风 险 的基础 上, 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 利益,无 损害 基 金份额 持有 人利 益的行 为。 本基 金无 违法 、违规 行为 。本 基金 投资 组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交 易 制度 指导意 见》 ,制 定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ,并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ,保 证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。 在投资 决策 环节 ,本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台, 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研 究支持 。同 时, 在投 资决 策过程 中, 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管 理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先、 价格 优先、 比例 分配 、银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后 监控 环 节 ,本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ,并 出具 公平 交易执 行情 况分 析报告 ;另 外, 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本基金 主要 采用 组合 复制 策略以 更好 地跟 踪标 的指 数恒生 国企 指数 ,实 现基 金投资 目标 。报 告期内 ,本 基金 积极 采取 措施应 对大 额申 赎对 跟踪 效果带 来的 影响 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 0.8774 元 ,本 报 告期份 额净 值增 长率 为-22.53% , 同期 业 绩比较 基准 收益 率为-23.46% 。报 告期 内, 本基 金日 均跟踪 误差 控制 在 0.5% 之 内,年 化跟 踪误 差 控制 在5% 之内 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 作为一 只投 资于 香港 恒生 国企指 数的 被动 投资 管理 产品, 本基 金将 在严 守基 金合同 及相 关法 律法规 要求 的前 提下 ,继 续秉承 指数 化被 动投 资策 略,积 极应 对基 金申 购赎 回等因 素对 指数 跟踪 效果带 来 的 冲击 ,逐 步降 低前期 产生 的跟 踪误 差, 力争投 资回 报与 业绩 比较 基准保 持一 致。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内, 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 2,262,725,868.98 81.93 其中: 普通 股 2,262,725,868.98 81.93 优先股 - 0.00 存托凭 证 - 0.00 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


房地产 信托 凭证 - 0.00 2 基金投 资 - 0.00 3 固定收 益投 资 - 0.00 其中: 债券 - 0.00 资产支 持证 券 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 其中: 远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产 - 0.00 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - 0.00 6 货币市 场工 具 - 0.00 7 银行存 款和 结算 备付 金 合计 359,582,221.82 13.02 8 其他资 产 139,409,609.37 5.05 9 合计 2,761,717,700.17 100.00


5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布 国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 中国香 港 2,262,725,868.98 83.04 合计 2,262,725,868.98 83.04 注:1. 股票 的国 家( 地区 )类别 根据 其所 在证 券交 易所确 定。 2.本基 金本 报告 期末 未持 有存托 凭证 。 3.自2015 年4 月28 日起 ,本基 金开 始通 过沪 港通 机制投 资于 中国 香港 股票 市 场上 的恒 生中 国企 业指数 成分 股、 备选 股。 截至本 报告 期末 ,本 基金 通过沪 港通 交易 机制 持有 的股票 的市 值为 2,189,109,064.16 元。


5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合 行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 保健


Health Care 33,828,600.68 1.24 必 需 消 费 品


Consumer Staples 12,577,107.47 0.46 材料


Materials 53,664,217.17 1.97 电 信 服 务


Telecommunication Services 53,008,911.19 1.95 非 必 需 消 费 品


Consumer Discretionary 81,267,023.24 2.98 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


工业


Industrials 85,672,593.69 3.14 公共事 业


Utilities 91,850,198.54 3.37 金融


Financials 1,561,040,089.94 57.29 能源


Energy 289,817,127.06 10.64 合计 2,262,725,868.98 83.04 注:1. 以上 分类 采用 全球 行业分 类标 准(GICS)。 2.本基 金本 报告 期末 未持 有存托 凭证 。


5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资 明细 序 号 公司名 称 ( 英文) 公司名 称( 中文) 证券 代码 所在证 券 市场 所属 国家 (地 区) 数量( 股) 公允价 值( 人民 币元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 中国工 商银 行股 份有限 公司 01398 HKCG 港股通 中国 香港 67,806,000 248,225,059.16 9.11 2 Bank Of China Limited 中国银 行股 份有 限公司 03988 HKCG 港股通 中国 香港 90,744,000 248,030,330.19 9.10 3 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 中国平 安保 险 (集团) 股份 有限 公司中 国平 安保 险(集团)股 份有 限公司 02318 HKCG 港股通 中国 香港 6,452,500 203,112,204.73 7.45 4 China Life Insurance Company Limited 中国人 寿保 险股 份有限 公司 02628 HKCG 港股通 中国 香港 9,191,000 202,180,934.23 7.42 5 China Petroleum & Chemical Corporation 中国石 油化 工集 团公司 00386 HKCG 港股通 中国 香港 31,400,000 121,392,874.14 4.46 6 PetroChina Company Limited 中国石 油天 然气 集团公 司 00857 HKCG 港股通 中国 香港 26,006,000 114,627,938.70 4.21 7 China Merchants Bank Co.,Ltd. 招商银 行股 份有 限公司 03968 HKCG 港股通 中国 香港 5,644,500 86,638,260.24 3.18 8 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 中国太 平洋 保险 (集团) 股份 有限 公司 02601 HKCG 港股通 中国 香港 3,105,600 73,031,930.91 2.68 9 Agricultural Bank Of China Limited 中国农 业银 行股 份有限 公司 01288 HKCG 港股通 中国 香港 30,304,000 72,880,310.88 2.67 10 China Telecom Corporation Limited 中国电 信集 团公 司 00728 HKCG 港股通 中国 香港 17,314,000 53,008,911.19 1.95 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


注:本 基金 本报 告期 末未 持有存 托凭 证。


5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细 序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值( 人民 币元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 其他衍 生工 具_ 股指 期货_ 初始 HHI12_D 196,239,829.37 7.20 2 其他衍 生工 具_ 股指 期货_ 冲抵 HHI12_D -196,239,829.37 -7.20


5.9 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有基 金。


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 人民 币元 ) 1 存出保 证金 31,371,358.20 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 4,515,918.40 4 应收利 息 59,971.22 5 应收申 购款 103,462,361.55 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 139,409,609.37


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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。


5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 H 股 A H 股B H 股分 级 报告期 期初 基金 份额 总额 3,767,794,294.00 3,767,794,294.00 439,118,979.04 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 539,777,792.14 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 5,408,957,831.64 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 (份额 减少 以"-" 填 列) -2,349,948,727.00 -2,349,948,727.00 4,699,897,454.00 报告期 期末 基金 份额 总额 1,417,845,567.00 1,417,845,567.00 269,836,393.54 注:拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 注:本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。 §8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 9.1.1 中国 证监 会核 准银 华恒生 中国 企业 指数 分级 证券投 资基 金募 集的 文件 9.1.2 《银 华恒 生中 国企 业 指数分 级证 券投 资基 金基 金合同 》 9.1.3 《银 华恒 生中 国企 业 指数分 级证 券投 资基 金招 募说明 书》 9.1.4 《银 华恒 生中 国企 业 指数分 级证 券投 资基 金托 管协议 》 9.1.5 《银 华基 金管 理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 银华恒生国企指数分级(QDII )2015 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照 9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照 9.1.8 本报 告期 内本 基金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告 9.2 存 放地 点 上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及 托管人 住所 ,供 公众 查阅 、复制 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可免 费查 阅, 在支 付工本 费后 ,可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。 银华基金管理有限公司 2015 年10 月24 日