中融货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告
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中融货 币市场基金
2015 年第3季度报告
2015 年09月30日
基金管理人 ：中融基金管理有限公 司
基金托管人 ：南京银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年10月26日
中融货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2015年10月16日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2015年7月1日起至2015年9月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中融货币
基金主代码 000847
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年10 月21日
报告期末基金份额总额 20,884,400,159.57 份
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提
下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期
资金市场状况等因素对利率走势进行综合判
断，并根据利率预期动态调整基金投资组合的
平均剩余期限，力求在满足安全性、流动性需
要的基础上实现更高的收益率。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的
低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低
于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
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基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融货币A 中融货币C
下属分级基金的交易代码 000847 000846
报告期末下属分级基金的份额总额 92,623,283.57 份 20,791,776,876.00 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年07月01日-2015年09月30日）
中融货币A 中融货币C
1.本期已实现收益 597,652.40 178,471,491.53
2.本期利润 597,652.40 178,471,491.53
3.期末基金资产净值 92,623,283.57 20,791,776,876.00
注：本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益） 扣
除相关费 用后的 余额， 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益，由于 货币市 场
基金采用 摊余成 本法核 算 ，因此， 公允价 值变动 收 益为零， 本期已 实现收 益 和本期利 润的金 额
相等。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、中融 货币A
阶段
净值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去 三个月 0.9893% 0.0164% 0.3403% 0.0000%
0.6490% 0.0164%
2 、 中融货币C
阶段
净值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比较
基准收益
率标准差
①-③ ②-④
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③ ④
过去三个月 1.0500% 0.0164% 0.3403% 0.0000%
0.7097% 0.0164%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中融货币A 份额累 计净值 收益率与 业绩比 较基准 收 益率历史 走势对 比图
（2014年10 月21 日-2015 年09 月30 日）
中融货币A 业绩比较基准
2014-10-21 2014-12-09 2015-01-27 2015-03-17 2015-05-05 2015-06-23 2015-08-11 2015-09-30
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
中融货币C 份额累 计净值 收益率与 业绩比 较基准 收 益率历史 走势对 比图
（2014年10 月21 日-2015 年09 月30 日）
中融货币C 业绩比较基准
2014-10-21 2014-12-09 2015-01-27 2015-03-17 2015-05-05 2015-06-23 2015-08-11 2015-09-30
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
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注：（1） 本基金 基金合 同生效日2014 年10 月21 日 至报告期 末未满1 年。按 基金合同 和招募 说明
书的约定 ， 本 基金自 基金 合同生效 日起6个 月内为 建仓期 ， 建仓 期结束 时本 基金的各 项投资 比例
符合基金 合同的 有关约 定 。
（2） 本基金 管理人 于2015年4 月18日 发布《 中融基金 管理有 限公司 基 金经理变 更公告 》，
聘请贾志 敏先生 担任本 基 金基金经 理职务, 与现任 基金经理 李倩女 士共同 管 理本基金 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李倩
本基金
基金经
理
2014 年10月
21日
－ 8年
李倩女士，中国国籍，毕
业于对外经济贸易大学金
融学专业，本科学历，已
取得基金从业资格，证券
从业年限8年。2007年7月
至2014年7月曾任银华基
金管理有限公司交易管理
部交易员，固定收益部基
金经理助理。 2014年7月加
入中融基金管理有限公
司，2014年10月至今任本
基金基金经理。
贾志敏
本基金、
中融融
安保本
混合、 中
融新动
力混合、
中融融
安二号
保本基
金经理、
固收投
2015 年04月
17日
－ 8年
贾志敏先生，中国国籍，
毕业于北京大学金融学专
业，硕士研究生学历，已
取得基金从业资格，证券
从业年限8年。2006年7月
至2012年10 月曾任中信银
行资金资本市场部交易
员、2012年10月至2014年
11月曾任长盛基金管理有
限公司固定收益部副总
监。2014年11月加入中融
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资部负
责人
基金管理有限公司，任固
收投资部总监， 于2015年4
月至今任本基金基金经
理。
注：（1） 基金经 理李倩 女士任职 日期指 本基金 基 金合同生 效之日; 基金经 理贾志敏 先生任 职日
期指公司 发布的 公告中 载 明的任职 之日 。
（2） 证券从 业的含 义遵从行 业协会 《证券 业 从业人员 资格管 理办法 》 的相关规 定。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配
套法规、《中融货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋
求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》 。 公司通过 建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2015 年三季度，受股市下跌、IPO暂停等影响，市场整体风险偏好下降， 资金回流
债市明显， 且杠杆策略盛行。 受此影响， 债券 收益率再下一城， 收益率曲线走向平坦化。
资金价格受杠杆策略影响，R001与R007的走势分化，R001需求渐盛， 价格稳步抬升，
由季初的1.15%上行至2% 附近，并保持稳定，上行50bp。R007由2.80%下行至2.40%，下
行40bp 。 短融整体收益呈下行走势， 信用利差明显收窄， 中低评级短融普遍下行40-60bp ，
AAA品种下行15bp左右。曲线中长端则因悲观预期持续、资金回流债市、外围不振等因
素刺激，下行步伐逐渐加快，10y国开下行45bp 至3.65%，10y国债下行40bp 至3.2%。
报告期内本基金通过对客户需求和货币市场情况的判断， 合理安排组合现金流， 保
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持对短融、 银行存款、 银行间逆回购的重点配置， 在保持基金良好流动性的同时提高静
态收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至本报告期末， 中融货币市场基金A基金份额净值增长率为0.9893% ， 中融货币市
场基金C基金份额净值增长率为1.050%，同期业绩比较收益率为0.3403% 。
4.6 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
预计2015年四季度， 市场仍将维持平坦化态势， 中长端收益稳定， 短端 易受波动扰
动。
在持续偏弱的基本面下， 政策性宽松难言退出， 但随着年末临近及宽信用利度加大，
需要警惕对债市的冲击。 在组合操作上需控制组合杠杆， 保持中短久期， 关注流动性风
险。
基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位， 密切关注货币政策、 经济基
本面地变化，随时调整组合策略，保持良好的流动性和适中的组合久期。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 9,272,574,231.09 39.10
其中：债券 9,272,574,231.09 39.10
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 4,863,012,664.50 20.51
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 9,349,765,589.87 39.42
4 其他资产 230,529,972.35 0.97
5 合计 23,715,882,457.81 100.00
5.2 报 告期债券回购融资情况
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金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 13.98
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 2,825,395,517.30 13.53
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每个交 易 日融资余 额占资 产
净值比例 的简单 平均值 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20% 的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
89
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 108
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 76
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120天情况说明
本报告期 内投资 组合平 均 剩余期限 未有超 过120 天 的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 40.75 13.53
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60天 18.16 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
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3 60天(含)—90天 18.89 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.24 －
4 90天(含)—180 天 15.94 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.63 －
5 180天(含)—397 天（含） 18.71 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 112.45 13.53
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 1,233,736,441.57 5.91
其中：政策性金融债 1,233,736,441.57 5.91
4 企业债券 72,101,664.04 0.35
5 企业短期融资券 7,966,736,125.48 38.15
6 中期票据 － －
7 同业存单 － －
8 其他 － －
9 合计 9,272,574,231.09 44.40
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
182,146,318.87 0.87
5.5 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
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1 100236 10 国开36 7,900,000 790,891,790.14 3.79
2 011599407
15 豫能源
SCP002
4,000,000 402,621,941.47 1.93
3 011599138 15 山钢SCP003 3,000,000 302,713,917.88 1.45
4 041556023 15 开滦CP002 3,000,000 301,812,785.62 1.45
5 041569014 15 豫能源CP001 3,000,000 300,159,576.59 1.44
6 041564024 15 郑煤CP001 2,500,000 252,728,383.98 1.21
7 011599393
15 兖州煤业
SCP002
2,500,000 251,197,751.71 1.20
8 011595003
15 中化工
SCP003
2,500,000 249,986,092.52 1.20
9 041561022 15 阳泉CP003 2,000,000 201,278,921.67 0.96
10 011599153 15 山钢SCP004 2,000,000 200,000,186.46 0.96
5.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 48
报告期内偏离度的最高值 0.4063%
报告期内偏离度的最低值 0.1397%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.3041%
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。
本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值， 即估值对象以买入成本列示， 按票
面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价， 在其剩余期限内按实际利率法进行摊
销，每 日计提收益。
5.8.2 本报告期内不存在剩余 期限小于397天但剩余 存续期超过397天的浮 动利率债券
的摊余成 本超过当日基金资产净 值的20%的情况。
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5.8.3 报告期内，本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求，未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 230,529,972.35
4 应收申购款
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 230,529,972.35
5.8.5 投资组合报告附注的其 他文字描述部分。
由于四舍五入的原因，各比例分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
中融货币A 中融货币C
报告期期初基金份额总额 40,639,836.58 14,488,978,077.97
报告期基金总申购份额 193,480,823.04 15,657,276,417.17
减：报告期基金总赎回份额 141,497,376.05 9,354,477,619.14
报告期期末基金份额总额 92,623,283.57 20,791,776,876.00
注：总申 购份额 含分级 调 整、红利 再投的 基金份 额 ，本期总 赎回份 额含分 级 调整的基 金份额 。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
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序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 分红再投 2015 年07月01日 18,421.31 18,421.31 －
2 分红再投 2015 年07月02日 18,565.35 18,565.35 －
3 分红再投 2015 年07月03日 19,275.97 19,275.97 －
4 分红再投 2015 年07月06日 76,890.82 76,890.82 －
5 分红再投 2015 年07月07日 34,873.13 34,873.13 －
6 分红再投 2015 年07月08日 57,672.06 57,672.06 －
7 分红再投 2015 年07月09日 37,082.62 37,082.62 －
8 分红再投 2015 年07月10日 35,270.88 35,270.88 －
9 分红再投 2015 年07月13日 102,392.11 102,392.11 －
10 分红再投 2015 年07月14日 33,015.27 33,015.27 －
11 分红再投 2015 年07月15日 32,745.86 32,745.86 －
12 分红再投 2015 年07月16日 35,986.62 35,986.62 －
13 分红再投 2015 年07月17日 33,909.78 33,909.78 －
14 分红再投 2015 年07月20日 112,952.40 112,952.40 －
15 分红再投 2015 年07月21日 45,221.98 45,221.98 －
16 分红再投 2015 年07月22日 37,376.04 37,376.04 －
17 分红再投 2015 年07月23日 37,572.47 37,572.47 －
18 分红再投 2015 年07月24日 36,677.05 36,677.05 －
19 分红再投 2015 年07月27日 111,515.16 111,515.16 －
20 分红再投 2015 年07月28日 41,216.59 41,216.59 －
21 分红再投 2015 年07月29日 36,575.23 36,575.23 －
22 分红再投 2015 年07月30日 36,982.53 36,982.53 －
23 分红再投 2015 年07月31日 36,623.82 36,623.82 －
24 分红再投 2015 年08月03日 106,651.14 106,651.14 －
25 分红再投 2015 年08月04日 35,065.25 35,065.25 －
26 分红再投 2015 年08月05日 34,970.24 34,970.24 －
27 分红再投 2015 年08月06日 34,104.79 34,104.79 －
28 分红再投 2015 年08月07日 33,459.94 33,459.94 －
29 分红再投 2015 年08月10日 103,188.89 103,188.89 －
30 分红再投 2015 年08月11日 35,455.73 35,455.73 －
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31 分红再投 2015 年08月12日 32,087.57 32,087.57 －
32 分红再投 2015 年08月13日 32,848.90 32,848.90 －
33 分红再投 2015 年08月14日 32,455.46 32,455.46 －
34 分红再投 2015 年08月17日 97,138.61 97,138.61 －
35 分红再投 2015 年08月18日 32,162.49 32,162.49 －
36 分红再投 2015 年08月19日 32,222.94 32,222.94 －
37 分红再投 2015 年08月20日 31,274.14 31,274.14 －
38 分红再投 2015 年08月21日 31,430.72 31,430.72 －
39 分红再投 2015 年08月24日 97,394.94 97,394.94 －
40 分红再投 2015 年08月25日 30,960.21 30,960.21 －
41 分红再投 2015 年08月26日 31,903.91 31,903.91 －
42 分红再投 2015 年08月27日 31,751.98 31,751.98 －
43 分红再投 2015 年08月28日 31,417.45 31,417.45 －
44 分红再投 2015 年08月31日 70,167.82 70,167.82 －
45 分红再投 2015 年09月01日 22,731.48 22,731.48 －
46 分红再投 2015 年09月02日 22,735.91 22,735.91 －
47 分红再投 2015 年09月07日 113,691.05 113,691.05 －
48 分红再投 2015 年09月08日 3,147.87 3,147.87 －
49 分红再投 2015 年09月09日 24,109.46 24,109.46 －
50 分红再投 2015 年09月10日 27,089.11 27,089.11 －
51 分红再投 2015 年09月11日 45,863.27 45,863.27 －
52 分红再投 2015 年09月14日 98,979.91 98,979.91 －
53 分红再投 2015 年09月15日 32,129.15 32,129.15 －
54 分红再投 2015 年09月16日 31,780.54 31,780.54 －
55 分红再投 2015 年09月17日 39,038.34 39,038.34 －
56 分红再投 2015 年09月18日 32,042.48 32,042.48 －
57 分红再投 2015 年09月21日 100,303.04 100,303.04 －
58 分红再投 2015 年09月22日 108,539.56 108,539.56 －
59 分红再投 2015 年09月23日 46,573.94 46,573.94 －
60 分红再投 2015 年09月24日 67,431.78 67,431.78 －
61 分红再投 2015 年09月25日 459,776.76 459,776.76 －
中融货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告
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62 分红再投 2015 年09月28日 560,727.03 560,727.03 －
63 分红再投 2015 年09月29日 98,198.79 98,198.79 －
64 分红再投 2015 年09月30日 31,669.28 31,669.28 －
§8 影响 投资者决策的其他重要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件目录
9.1 备 查文件目录
（1）中国证监会核准中融货币市场基金募集的文件
（2）《中融货币市场基金基金合同》
（3）《中融货币市场基金招募说明书》
（4）《中融货币市场基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）报告期内中融货币市场基金公告的各项原稿
9.2 存 放地点
基金管理人或基金托管人处
9.3 查 阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的
复印件。
中融基金 管理有限公司
二〇一五 年十月二十六日
