华安中证高分红指数增强型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
华安中 证高分红指数 增强型证券投 资基金
2015 年第 3 季度报告
2015 年 9 月 30 日
基金管理 人： 华安基金管理有限 公司
基金托管 人： 华夏银行股份有限 公司
报告送出 日期： 二〇一五年十 月二十七日
华安中证高分红指数增强型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 23 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概况
基金简称 华安中证高分红指数增强
基金主代码 000820
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年11 月14日
报告期末基金份额总额 5,506,961.89份
投资目标
本基金为增强型股票指数基金， 在力求对标的指数进
行有效跟踪的基础上， 通过数量化的方法进行积极的
指数组合管理与风险控制， 力争实现超越标的指数的
投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略
基金主要采用指数增强的方式进行投资， 将绝大多数
基金资产投资于中证高分红指数的成分股及备选成
分股。 同时采取宏观因子和技术情绪进行量化构建模
型， 通过模型信号进行一定的择时操作， 达到获取较
高股票分红和超越传统指数收益的双重目标。
业绩比较基准
95% ×中证高分红指数收益率＋5%×同期商业银行
税后活期存款基准利率
风险收益特征 本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收益
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的基金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、
债券型基金和混合型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
华安中证高分红指数增
强A 类
华安中证高分红指数增
强C 类
下属分级基金的交易代码 000820 000821
报告期末下属分级基金的份额
总额
1,209,459.42份 4,297,502.47份
§3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2015年7月1日-2015年9月30日)
华安中证高分红指数
增强A 类
华安中证高分红指数
增强C 类
1.本期已实现收益 -230,504.19 -311,248.99
2.本期利润 -216,527.21 -407,758.78
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1809 -0.2240
4.期末基金资产净值 1,162,536.16 4,024,461.47
5.期末基金份额净值 0.9612 0.9365
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基
金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、华安中 证高分红指数增强 A 类：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①－③ ②－④
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准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去3个月 -17.03% 1.58% -21.36% 2.94% 4.33% -1.36%
2、华安中 证高分红指数增强 C 类：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -17.19% 1.58% -21.36% 2.94% 4.17% -1.36%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
华安中证高分红指数增强型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2014 年 11 月 14 日至 2015 年 9 月 30 日）
1． 华安中证高分红指数增强 A 类
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2．华安中证高分红指数增强 C 类
注：本基金于 2014 年 11 月 14 日成立，2015 年 5 月 13 日建仓期截止。本报告截止日，
本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
§4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
许之彦
本基金
的基金
经理， 指
数与量
化投资
事业总
部高级
总监
2014-11-14 - 12年
理学博士，12年证券、基
金从业经验， CQF( 国际 数
量金融工程师) 。 曾在广发
证券和中山大学经济管理
学院博士后流动站从事金
融工程工作，2005年加入
华安基金管理有限公司，
曾任研究发展部数量策略
分析师， 2008年4月至2012
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年12月担任华安MSCI 中
国A 股指数增强型证券投
资基金的基金经理，2009
年9月起同时担任上证180
交易型开放式指数证券投
资基金及其联接基金的基
金经理。2010年11月至
2012年12月担任上证龙头
企业交易型开放式指数证
券投资基金及其联接基金
的基金经理。 2011年9月起
同时担任华安深证300指
数证券投资基金（LOF ）
的基金经理。 2013年6月起
担任指数投资部高级总
监。 2013年7月起同时担任
华安易富黄金交易型开放
式证券投资基金的基金经
理。 2013年8月起同时担任
华安易富黄金交易型开放
式证券投资基金联接基金
的基金经理。2014年11月
起担任本基金的基金经
理。 2015年6月起同时担任
华安中证全指证券公司指
数分级证券投资基金、华
安中证银行指数分级证券
投资基金的基金经理。
2015年7月起担任华安创
业板50指数分级证券投资
基金的基金经理。
孙晨进
本基金
的基金
经理
2015-3-20 - 5年
硕士研究生， 5年基金行业
从业经验，具有基金从业
资格证书。2010年应届毕
业进入华安基金，先后担
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任指数投资部数量分析
师、投资经理、基金经理
助理。 2015年3月起同时担
任本基金及华安深证300
指数证券投资基金 （LOF ）
的基金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规
或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的 执行情 况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金、 开放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析 、投资决策、交易执行等方 面全部纳入公平交易管理 中。控制措施包括：在研 究环
节，研究员在为 公司管理的各类投资组合提 供研究信息、投资建议过 程中，使用晨会发言、发 送邮
件、登录在研究 报告管理系统中等方式来确 保各类投资组合经理可以 公平享有信息获取机会。 在投
资环节，公司各 投资组合经理根据投资组合 的风格和投资策略，制定 并严格执行交易决策规则 ，以
保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性 。同时严格执行投资决策 委员会、投资总监、投资 组合
经理等各投资决 策主体授权机制，投资组合 经理在授权范围内自主决 策，超过投资权限的操作 需要
经过严格的审批 程序。在交易环节，公司实 行强制公平交易机制，确 保各投资组合享有公平的 交易
执行机 会。 （1） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵 循价 格优 先、 时 间优 先、 比例 分配、 综合平 衡的 控制 原则 ，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交 易所 一级市 场 业务， 投资 组合 经
理按意愿独立进 行业务申报，集中交易部以 投资组合名义对外进行申 报。若该业务以公司名义 进行
申报与中签，则 按实际中签情况以价格优先 、比例分配原则进行分配 。若中签量过小无法合理 进行
比 例 分配， 且以 公司 名义获 得， 则投 资部 门在 合规监 察 员监 督参 与下， 进行公 平 协商 分配 。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共同 的 iwind 群 ，发 布询
价需求和结果， 做到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ，则各投资组合经理须以 各投
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资组合名义向集 中交易部下达投资意向，交 易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合投 标意
向一一对应。若 中签量过小无法合理进行比 例分配，且以公司名义获 得，则投资部门在风控部 门的
监督参与下，进 行公平协商分配。交易监控 、分析与评估环节，公司 风险管理部对公司旗下的 各投
资组合投资境内 证券市场上市交易的投资品 种、进行场外的非公开发 行股票申购、以公司名义 进行
的债券一级市场 申购、不同投资组合同日和 临近交易日的反向交易以 及可能导致不公平交易和 利益
输送的 异常 交易 行为 进行 监控； 风险 管理 部根 据市 场公认 的第 三方 信息 （如 ：中债 登的 债券 估值 ） ，
定期对各投资组 合与交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查，对不同投资组合临近 交易
日的同 向交 易的 交易 时机 和交易 价差 进行 分析 。 本报 告 期内， 公司 公平 交易 制度 总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异 常交 易行 为的 专项说 明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司合 规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部 门讨论制定了公募基金、专 户针对股票、债券、回购 等投资品种在交易所及银 行间
的同日反向交易 控制规则，并在投资系统中 进行了设置，实现了完全 的系统控制。同时加强了 对基
金、专户间的同 日反向交易的监控与隔日反 向交易的检查；风险管理 部开发了同向交易分析系 统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控 ， 并 定期 对组 合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析 。 本 报告 期内，
除指数基金以外 的所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，出现 同日反向交易成交较少的 单边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5%的次 数为 0 次， 未出现 异常 交易 。
4.4报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
三季度，宏 观经济下行的趋势并未变 化，央行货币政策受制于 多种因素效果并不明显， 且国内
需求低 迷。 度宏 观调 控政 策仍以 “稳 增长 ”为 主基 调。随 着 A 股市 场整 体趋 势性下 跌， 本基 金净 值
下跌较 大。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至 2015 年 9 月 30 日， 华安 中 证高 分红 指数 增强 A 份额净 值为 0.9612 元， C 份额 净 值为 0.9365
元； 华 安中 证高 分红 指数 增强 A 份额 净值 增长 率为-17.03% ， C 份额 净值 增长率 为-17.19%，同 期 业
绩比较 基准 增长 率为-21.36%
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望 四季 度， 随着 A 股市 场去杠 杆去 泡沫 进入 尾声 ，大盘 指数 逐渐 进入 安全 、理性 区间 ，但 并
没有明 确迹 象表 明长 期投 资者即 将回 到 A 股市 场， 我们判 断指 数区 间震 荡， 题材板 块轮 动活 跃仍 是
近期市场的常态 。因此，四季度值得关注的 仍然是结构性投资机会， 如：十三五规划、混改试 点、
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军改等。作为中 证高分红指数增强基金的管 理人，我们继续坚持积极 将基金回报与指数相拟合 的原
则，降 低跟 踪偏 离和 跟踪 误差， 勤勉 尽责 ，为 投资 者获得 长期 稳定 的回 报。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本基金 本报 告期 内基 金资 产净值 连续 超 过 20 个 工作日 低于 5000 万元 。
§5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 81,931.36 1.54
其中：股票 81,931.36 1.54
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,119,040.75 96.09
7 其他资产 126,568.07 2.38
8 合计 5,327,540.18 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 45,047.16 0.87
D 电力、热力、燃气及水生产和供 15,689.28 0.30
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应业
E 建筑业 5,453.00 0.11
F 批发和零售业 997.92 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 14,744.00 0.28
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 81,931.36 1.58
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例（％）
1 600654 中安消 1,700 33,779.00 0.65
2 600900 长江电力 1,888 15,689.28 0.30
3 601818 光大银行 3,800 14,744.00 0.28
4 601877 正泰电器 368 11,268.16 0.22
5 601618 中国中冶 700 5,453.00 0.11
6 600153 建发股份 88 997.92 0.02
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资
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5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 有选择地投资于流动性好、 交易活
跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益
的分析确定投资时机以及套期保值的类型 （多头套期保值或空头套期保值） ， 并根据风
险资产投资 （或拟投资 ） 的总体规模和风险系 数决定股指期货的投资比例； 其次， 本基
金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、 收益性、 风险特征
和估值水平的基础上进行投资品种选择， 以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风
险。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本基金 投资国债期货的投 资政策
无
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
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5.10.3 本基金 投资国债期货的投 资评价
无
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查
的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 119,605.53
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 421.44
5 应收申购款 6,541.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 126,568.07
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票
代码
股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
流通受限情况
说明
1 601877 正泰电器 11,268.16 0.22 重大事项停牌
2 601618 中国中冶 5,453.00 0.11 重大事项停牌
3 600153 建发股份 997.92 0.02 重大事项停牌
4 600654 中安消 33,779.00 0.65 重大事项停牌
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5 600900 长江电力 15,689.28 0.30 重大事项停牌
§6
开放式 基金份额变动
单位：份
项目
华安中证高分红指
数增强 A 类
华安中证高分红指
数增强 C 类
报告期期初基金份额总额 1,308,565.21 2,733,528.79
报告期期间基金总申购份额 1,077,748.36 7,131,715.57
减：报告期期间基金总赎回份额 1,176,854.15 5,567,741.89
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 1,209,459.42 4,297,502.47
§7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
项目
一级
二级
报告期期初管理人持有 的本
基金份额
-
-
报告期期间买入/ 申购总份
额
-
3,172,253.36
报告期期间卖出/ 赎回总份
额
-
-
报告期期末管理人持有 的本
基金份额
-
3,172,253.36
报告期期末持有的本基 金份
额占基金总份额比例（% ）
-
61.15%
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
单位：份
序号
交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元)
适用费率
1 申购 2015-09-28 3172253.36 3000000.00 0.00%
合计
3172253.36 3000000.00
§8
备查文 件目录
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8.1 备查文件 目录
1、 《华安中证高分红指数增强型证券投资基金基金合同》
2、 《华安中证高分红指数增强型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安中证高分红指数增强型证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华 安基金管理有限公司
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