汇添富年年利 定期开放债 券型证券投 资基
金 2015 年第 3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月27 日
汇添富年年利定期开放债券 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 年年 利定 期开 放债 券
交易代 码 000221
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 948,477,895.26 份
投资目 标
在追求 本金 安全 的基 础上 ， 本基 金力 争创 造超 越
业绩比 较基 准的 长期 稳健 收益。
投资策 略
本基金 投资 于债 券资 产的 比例不 低于 基金 资产
的 80% ， 在每个 受限 开放 期的前 10 个工作 日和 后
10 个工作 日、 自由开 放期 的前 3 个月 和后 3 个月
以及开 放期 期间 不受 前述 投资组 合比 例的 限制 。
本基金 在封 闭期 内持 有现 金或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 占基 金资 产净值 的比 例不 受限
制， 但 在开 放期 持有 的现 金或到 期日 在一 年以 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的5% 。
业绩比 较基 准 银行一 年期 定期 存款 税后 利率+1.2%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与收益 高于 货币 市场 基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
汇添富 年年 利定 期开 放
债券 A
汇添富 年年 利定 期开
放债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000221 000222 汇添富年年利定期开放债券 2015 年第 3 季度报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 761,435,741.21 份 187,042,154.05 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
汇添富 年年 利定 期开 放债 券A
汇添富 年年 利定 期开 放
债券 C
1．本期已 实现 收益 3,315,093.02 1,958,127.85
2．本 期利 润 2,771,655.80 1,673,297.82
3．加 权平 均基 金份 额本 期利润 0.0180 0.0188
4．期 末基 金资 产净 值 893,335,118.90 217,767,218.44
5．期 末基 金份 额净 值 1.173 1.164
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富年年利定期开放债券A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.73% 0.14% 0.78% 0.01% 0.95% 0.13%
汇添富年年利定期开放债券C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.66% 0.14% 0.78% 0.01% 0.88% 0.13%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2013 年 9 月6 日 ）起 6 个月，建仓期 结束 时各
项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈加荣
汇添 富
双利债
券基金 、
汇添富
信用债
债券基
金、 汇 添
富高息
债债券
基金、 汇
添富年
2013 年9
月6 日
- 14 年
国籍： 中国 。学历： 天津大
学管理 工程 硕士。 相关 业 务
资格：证券投 资基 金从 业资
格。从业 经历 ：曾在中 国平
安集团 任债 券研 究员、 交 易
员及本 外币 投资 经理， 国 联
安基金公司任基金经理助
理、债券 组合 经理 ，农银汇
理基金公司任固定收益投
资负责 人。2008 年 12 月 23
日到 2011 年 3 月 2 日任农汇添富年年利定期开放债券 2015 年第 3 季度报告
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年利定
期开放
债券基
金的基
金经理 。
银汇理恒久增利债券基金
的基金 经理，2009 年4 月2
日到 2010 年 5 月 9 日任农
银汇理平衡双利混合基金
的基金 经理 。 2012 年 3 月加
入汇添富基金管理股份有
限公司， 历任 金融 工程 部 高
级经理、基金经理助理。
2012 年 12 月 21 日至 2014
年 1 月 21 日任汇 添富 收益
快线货 币基 金的 基金 经理 ，
2013 年2 月7 日至 今任 汇添
富双利债券基金的基金经
理， 2013 年2 月7 日至2015
年 8 月 28 日任汇 添富 信用
债债券基金的基金经理，
2013 年 6 月 27 日至今 任汇
添富高息债债券基金的基
金经理 ， 2013 年 9 月 6 日至
今任汇添富年年利定期开
放债券 基金 的基 金经 理。
注：1 、 基金的 首任 基金 经理， 其“ 任职 日期”为基金合同 生效 日， 其“离职日期” 为根 据公 司决
议确定 的解聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其“ 任职日 期” 和“ 离任 日期”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资汇添富年年利定期开放债券 2015 年第 3 季度报告
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市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数为 1 次 ， 是 由于 合规 控制 原因调 整导 致。 经检
查和分 析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 ， 债券 市场 方面 ， 由于宏观 经济 走势 低于 预期 ， 市场认 识到 经济 更可 能呈现 “L”型 走
势，通 胀尽 管由 于猪 肉价 格有所 反弹 ，但 不足 惧， 为维稳 经济 、降 低社 会融 资成本 ，央 行应 该偏
向进一 步放 松。 与此 同时 ，在股 市暴 跌打 击投 资者 风险偏 好的 情况 下， 资金 陆续转 向债 券市 场。
银行 间 7 天回购 利率 下行50bp，10 年期 国开 债收 益率下 行 39bp，7 年 AA 评级城投债 收益 率下 行
54bp。 类权 益类 市场 方面， 受估值 偏高 、 清 理配 资以 及 救市博 弈的 多重 影响 ， 上 证 综指下 跌24.68%,
创业板 下跌 22.57% ， 可转 债跟随 正股 调整 ， 但 在转 债整体 稀缺 以及 转债 基金 等最低 仓位 要求 的 支
撑下， 转债 跌幅 相对 较小 ，中证 转债 下 跌11.56% 。
本基金 针对 市场 变化 ，一 般债券 方面 ，3 季度 前期 大力增 仓利 率债 ，保 持信 用债高 仓位 ，到
季度后 期， 考虑 到即 将开 放，随 一些 债券 到期 ，适 当降低 仓位 。很 好地 把握 住了市 场机 会。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年3 季度 本基 金 A 级净值收 益率 为 1.73% ，C 级净值收 益率 为 1.66% ， 同期业绩比 较基 准
收益率 为0.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后 市， 经济 大概 率继 续 “L” 型走势 ， 市 场可 能 开始关 注通 缩风 险， 央行 继续放 松， 政府
刺激经 济的 力度 可能 加大 。债券 市场 仍有 空间 。权 益类市 场在 目前 估值 趋向 合理、 对经 济前 景预汇添富年年利定期开放债券 2015 年第 3 季度报告
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期差可 能转 好以 及市 场风 险偏好 可能 略有 提升 的情 况下， 最悲 观的 阶段 应该 已经过 去， 前景 值得
期待。 从更 长期 看，TPP 等引发市 场对 中国 前景 的热 议， 我们相 信我 们中 国人 的智慧 ， 明天更 好。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投资
843,027,139.32 72.99
其中： 债券
838,027,139.32 72.56
资产支 持证 券 5,000,000.00 0.43
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
70,000,225.00 6.06
其中 ： 买断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
77,271,164.29 6.69
7 其他资 产
164,627,675.20 14.25
8 合计
1,154,926,203.81
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 118,062,700.00 10.63
其中： 政策 性金 融债 118,062,700.00 10.63
4 企业债 券 224,191,860.82 20.18 汇添富年年利定期开放债券 2015 年第 3 季度报告
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5 企业短 期融 资券 491,583,000.00 44.24
6 中期票 据 - -
7 可转债 4,189,578.50 0.38
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 838,027,139.32 75.42
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150210 15 国开 10 600,000 62,424,000.00 5.62
2 041554007
15 洋河
CP001
500,000 50,600,000.00 4.55
3 011599281
15 雅砻江
SCP001
500,000 50,160,000.00 4.51
4 011590008
15 苏交通
SCP008
500,000 50,025,000.00 4.50
5 011599639
15 龙源 电力
SCP009
500,000 49,995,000.00 4.50
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 119109 14 新盛 01 50,000 5,000,000.00 0.45
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 汇添富年年利定期开放债券 2015 年第 3 季度报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,987.67
2 应收证 券清 算款 1,050.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,837,202.44
5 应收申 购款 149,786,434.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 164,627,675.20
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113008 电气转 债 558,699.00 0.05
2 110030 格力转 债 110,627.50 0.01
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 汇添富 年年 利定 期开 放债 券A 汇添富年年 利定 期开汇添富年年利定期开放债券 2015 年第 3 季度报告
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放债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 127,164,520.24 85,848,478.77
报告期 期间 基金 总申 购份 额 696,650,556.14 151,919,558.48
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 62,379,335.17 50,725,883.20
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 761,435,741.21 187,042,154.05
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用 固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 公司管 理的 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 年年利 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2、《 汇添 富年 年利 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金合 同》；
3、《 汇添 富年 年利 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 年年 利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地 点
上海市 富城 路99 号震旦 国际大 楼 21 楼汇 添富 基金 管 理股份 有限 公司
8.3 查阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询相 关信 息。
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