汇添富民营活 力混合型证 券投资基金2015
年第3 季度报 告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月27 日
汇添富民营活力混合 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 民营 活力 混合
交易代 码 470009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,289,398,279.19 份
投资目 标
本基金 采用 自下 而上 的方 法， 精 选与 中国 经济 发展 密
切相关 的优 秀民 营企 业上 市公司 股票 进行 投资 布局 ，
在科学 严格 管理 风险 的前 提下， 力求 基金 资产 的中 长
期增值 。
投资策 略
股票资 产比 例 60%—95% ； 债券资 产、 货币市 场工 具、
权证、 资产 支持 证券 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许
基金投 资的 其他 证券 品种 资产比 例 5%—40% 。基金
持有全 部权 证的 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 3% ，
基金保 留的 现金 以及 投资 于到期 日在 一年 以内 的政
府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
按本基 金 《基金 合同 》 中有关民 营企 业上 市公 司的 定
义， 本 基 金投资 于民 营企 业上市 公司 股票 的资 产占 股
票资产 的比 例不 低于 80% 。
业绩比 较基 准 中证民 营企 业综 合指 数×80% + 上证 国债 指数 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 低于 股
票型基 金， 高于 债券 型基 金及货 币市 场基 金， 属于 中
高收益/ 风险 特征 的基 金 。 汇添富民营活力混合 2015 年第 3 季度报告
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基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -198,732,787.29
2.本期 利润
-2,036,668,038.49
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.9443
4.期末 基金 资产 净值 5,891,921,936.84
5.期末 基金 份额 净值 2.574
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -26.90% 4.01% -22.90% 2.81% -4.00% 1.20%
汇添富民营活力混合 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2010 年 5 月 5 日） 起 6 个月 ， 建仓 结束 时各 项资
产配置 比例 符合 合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
朱晓亮
汇添富消
费行业混
合基金、
汇添富均
衡增长混
合基金、
汇添富民
营活力混
合基金的
基金经
2014 年4 月
8 日
- 8 年
国籍：中国。学历：
上海财经大学金融学
硕士。 相关 业务 资格：
证券投资基金从业资
格 。从业经历：2007
年 5 月加入 汇添 富基
金管理股份有限公
司， 历 任行 业分 析师、
高级行业分析师、基
金经理 助理 。2013 年汇添富民营活力混合 2015 年第 3 季度报告
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理。 5 月3 日至今 任汇 添富
消费行业混合基金的
基金经 理，2013 年11
月 22 日至 2015 年 8
月 3 日任汇 添富 均衡
增长混合基金的基金
经理，2014 年 4 月 8
日至今任汇添富民营
活力混合基金的基金
经理。
注：1 、 基金的 首任 基金 经理， 其“ 任职 日期”为基金合同 生效 日， 其“离职日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其“ 任职日 期” 和“ 离任 日期”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。 汇添富民营活力混合 2015 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数为 1 次 ， 是 由于 合规 控制 原因调 整导 致。 经检
查和分 析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年三 季度 的市 场延 续了6 月后 半月 的走 势， 继续 大幅下 跌。 其背 景是 前期 的过度 上涨 和迅
速的去 杠杆 ，所 有板 块均 大幅调 整， 唯一 的办 法就 是控制 仓位 。
而我们 的投 资依 然聚 焦在 了和经 济转 型相 关的 成长 股上， 重点 看好 互联 网对 传 统行业 的渗 透。
虽然六 月底 也进 行了 减仓 操作， 但由 于还 是低 估了 去杠杆 对市 场流 动性 的影 响，减 仓力 度不 够，
本轮调 整过 程中 也出 现了 明显的 回调 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年3 季度 ，本 基金 净值下 跌 26.9%，业绩 基准 下跌 22.90%。同期 沪深 300 下跌28.4%，
中小板 下跌 26.57% ，创 业板下 跌 27.14% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 我们 的看 法还 是偏乐 观。 短期 来看 ，虽 然市场 信心 的重 新积 累需 要时间 ，但 去杠
杆的过 程进 入尾 声， 未来 市场应 该会 相对 平稳 ，以 结构性 机会 为主 。从 中长 期来看 ，我 还是 认为
本届政 府在 放松 行政 监管 上的不 断推 进， 将激 发民 间的巨 大活 力， 中国 将出 现新一 轮的 创业 热潮 ，
从而实 现中 国经 济的 最终 转型。
策略上 ，我 们依 然坚 持以 经济转 型作 为未 来中 国的 时代特 征而 布局 ，重 点看 好互联 网对 传统
行业的 渗透 、工 业4.0 对 传统制 造业 的改 造等 能够 提高中 国整 体社 会竞 争力 的行业 ，以 及符 合消
费趋势 ，未 来消 费支 出比 例会持 续提 升的 行业 。
随着本 轮市 场的 大幅 调整 市场走 势会 出现 分化 ，投 资需要 更加 注重 自下 而上 的深入 研究 ，考
虑估值 和企 业增 速的 匹配 。所以 未来 我们 的任 务就 是不断 筛选 投资 标的 ，在 经济转 型的 更行 业中
找到能 够真 正崛 起的 未来 行业领 袖。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 汇添富民营活力混合 2015 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,768,096,171.14 80.62
其中： 股票
4,768,096,171.14 80.62
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,116,597,366.91 18.88
8 其他资 产
29,275,614.32 0.50
9 合计
5,913,969,152.37
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,539,782,838.09 26.13
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 645,132,197.89 10.95
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 1,083,058,814.90 18.38
J 金融业 218,400,000.00 3.71
K
房地产 业
128,177,345.16 2.18
L
租赁和 商务 服务 业
433,900,000.00 7.36
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 171,246,927.72 2.91
Q 卫生和 社会 工作
- - 汇添富民营活力混合 2015 年第 3 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
548,398,047.38 9.31
S 综合 - -
合计 4,768,096,171.14 80.93
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002183 怡 亚 通 10,000,000 433,900,000.00 7.36
2 300144 宋城演 艺 17,032,911 384,603,130.38 6.53
3 300166 东方国 信 9,600,000 282,720,000.00 4.80
4 002018 华信国 际 12,000,000 259,680,000.00 4.41
5 600172 黄河旋 风 17,500,188 254,102,729.76 4.31
6 600180 瑞茂通 12,400,193 253,335,942.99 4.30
7 300359 全通教 育 2,800,000 219,464,000.00 3.72
8 601166 兴业银 行 15,000,000 218,400,000.00 3.71
9 601933 永辉超 市 21,000,246 213,152,496.90 3.62
10 002095 生 意 宝 5,200,092 203,843,606.40 3.46
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资 的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。 汇添富民营活力混合 2015 年第 3 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,794,772.60
2 应收证 券清 算款 9,873,867.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 200,038.70
5 应收申 购款 16,406,935.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,275,614.32
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002183 怡 亚 通 433,900,000.00 7.36 重大事 项停 牌
2 002018 华信国 际 259,680,000.00 4.41 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,725,092,827.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,262,815,582.87
减:报告期 期间 基金 总赎 回份 额 1,698,510,131.25
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,289,398,279.19
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富民营活 力 混合 型证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、《 汇添 富民 营活 力 混合型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3、《 汇添 富民 营活 力 混合型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 民营 活力 混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地 点
上海市 富城 路99 号震旦 国际大 楼 21 楼
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8.3 查阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询相 关信 息。
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