汇添富理财14 天债券 型证券投资 基金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月27 日
汇添富理财 14 天债 券 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2015 年 10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 理财 14 天债 券
交易代 码 470014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 49,506,796.36 份
投资目 标
在追求 本金 安全、 保持 资产流动 性的 基础 上， 努力追
求绝对 收益 ，为 基金 份额 持有人 谋求 资产 的稳 定增
值。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 将投资 组合的
平均剩 余期 限控 制在 134 天以内 ，在 控制 利率 风险、
尽量降 低基 金净 值波 动风 险并满 足流 动性 的前 提下，
提高基 金收 益。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率
风险收 益特 征
本基金 属于 短期 理财 债券 型证券 投资 基金 ， 长期风险
收益水 平低 于股 票型 基金 、 混合 型基 金及 普通 债券型
证券投 资基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金 的基金 简称 汇添富 理财 14 天债 券 A 汇添富 理财14 天债券B
下属分 级基 金的 交易 代码 470014 471014
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 39,483,595.29 份 10,023,201.07 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
汇添富 理财 14 天债 券 A 汇添富 理财 14 天债 券 B
1. 本期已 实现 收益 214,625.52 46,910.44
2．本 期利 润 214,625.52 46,910.44
3．期 末基 金资 产净 值 39,483,595.29 10,023,201.07
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 本基 金采 用摊
余成本 法核 算， 因此 ，公 允价值 变动 收益 为零 ，本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富理财14 天债券A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.4844% 0.0019% 0.3403% 0.0000% 0.1441% 0.0019%
注：1 、本 表净 值收 益率 数 据所取 的基 金运 作周 期为 基金合 同生 效日 为起 始日 的运作 周期 。
2、本 基金 每日 计算 当日 收 益并分 配， 并在 运作 期期 末集中 支付 。
汇添富理财14 天债券B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.5477% 0.0019% 0.3403% 0.0000% 0.2074% 0.0019%
注：1 、本 表净 值收 益率 数 据所取 的基 金运 作周 期为 基金合 同生 效日 为起 始日 的运作 周期 。
2、本 基金 每日 计算 当日 收 益并分 配， 并在 运作 期期 末集中 支付 。 汇添富理财 14 天债 券 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2012 年 7 月 10 日）起 两周 ，建仓结 束时 各项 资
产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋文玲
汇添富现
金宝、 理财
14 天、 理财
21 天基金
的基金经
理， 汇 添富
多元收益
债券、 实业
债债券基
金的基金
经理助 理。
2015 年3 月
10 日
- 9 年
国籍 ： 中国。 学历 ： 上海财 经
大学经 济学 硕士 。业 务资 格：
证券投 资基 金从 业资 格。 从 业
经历： 曾 任汇 添富 基金 债券 交
易员、 债券 风控 研究 员。2012
年 11 月 30 日至 2014 年1 月
7 日任浦 银安 盛基 金货 币市 场
基金的 基金 经理 。2014 年1
月加入 汇添 富基 金， 历 任金 融
工程部 高级 经理、 固定 收益 基
金经理 助理 。2014 年 4 月8
日至今 任汇 添富 多元 收益 债汇添富理财 14 天债 券 2015 年第 3 季度报告
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券基金、 汇添 富实 业债 债券 基
金的基 金经 理助 理， 2015 年3
月 10 日至 今任 汇添 富现 金宝
货币基 金、 汇添 富理 财14 天
债券基 金、 汇添 富理 财21 天
债券基 金的 基金 经理 。
注：1、 基金 的首 任基 金经 理， 其“ 任职 日期”为基金合同 生效 日， 其“离职日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任职日 期” 和“ 离任 日期”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数为 1 次 ， 是 由于 合规 控制 原因调 整导 致。 经检汇添富理财 14 天债 券 2015 年第 3 季度报告
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查和分 析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度 ， 债市顺 利打 破 “三季度 魔咒 ” ， 继续 演绎 牛市行情 。 受益于 股市 暴跌 、IPO 暂停 ，以
及货币 政策 持续 放松 ，资 金宽松 程度 较前 两个 季度 明显改 善， 加上 机构 对债 券需求 强劲 ，债 券收
益率再 下台 阶， 其中 10 年金融债 至 9 月底 已经 突破3.7% ， 较二季 末下 行 40BP ， 信 用债 交投 活跃，
收益率 降幅 与金 融债 基本 一致， 但是 一年 期债 券相 对弱势 ，收 益率 窄幅 波动 ，收益 率曲 线平 坦化
显著， 表现 出“ 牛平”特征。
与上季 末相 比， 本基 金规 模继续 缩水 ，受 制于 规模 较小的 影响 ，组 合收 益率 难以明 显提 高。
今年债 券市 场信 用风 险事 件频发 ，并 伴随 大面 积的 债券评 级下 调， 因此 本基 金在债 券配 置上 更为
谨慎， 组合 持仓 以AA-AA+等中高 等级 品种 为主 ，提 高了组 合的 流动 性和 安全 性。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金A 级净 值增长 率为 0.4844% ，B 级净值增 长率 为 0.5477%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
8 月份 全球 金融 市场 剧烈 动荡， 美联 储也 因此 决定 延缓加 息时 点， 没有 选 择9 月份 加息 。但
是在全 球步 入经 济衰 退的 寒流中 ，唯 独美 国基 本面 稳健复 苏， 劳动 力继 续改 善，预 计年 内加 息仍
是大概 率事 件， 美元 中期 走强， 加上 大宗 商品 疲软 ，对新 兴市 场的 打击 可谓 雪上加 霜， 也使 我国
进出口 贸易 受到 较大 冲击 ；投资 方面 ，固 定投 资继 续下滑 ，基 建投 资难 以独 挑大梁 ，房 地产 行业
去库存 压力 仍大 ，房 地产 销量较 之前 两个 季度 已经 开始回 落， 一级 市场 土地 出让持 续低 迷， 新开
工难有 显著 回升 ，预 计年 内房地 产投 资对 经济 增长 的贡献 较小 ，四 季度 经济 环比负 增长 可能 性较
大，货 币政 策的 放松 有必 要保持 连贯 性。 预计 四季 度债市 仍有 下行 的空 间， 考虑到 整体 收益 率已
经处于 低位 ，债 市波 动性 大的特 征仍 会贯 穿始 终。 此外， 经济 下行 过程 中， 企业违 约风 险会 显著
增大，08 二重 债的 实质 性违约也 给我 们敲 响了 警钟 。
由于本 基金 规模 持续 保持 在1 个 亿以 下， 组合 流动 性管理 难度 有所 增强 ，我 们将持 续跟 踪每
一个运 作周 期的 特点 ，分 析本基 金的 份额 变动 规律 ，提前 做好 债券 与存 款之 间的配 置计 划， 合理
搭配回 购、 同业 存款 、短 融、金 融债 等品 种， 力争 在注重 流动 性的 同时 提高 组合收 益， 同时 会针
对债券 市场 风险 频发 的现 状，做 好债 券资 质的 筛查 ，避免 出现 所投 资债 券评 级下调 、到 期无 法兑
现的情 况。 汇添富理财 14 天债 券 2015 年第 3 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 20,004,440.50 38.45
其中： 债券 20,004,440.50 38.45
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
31,640,053.59 60.82
4 其他资 产 380,663.19 0.73
5 合计 52,025,157.28 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.09
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,999,877.00 4.04
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的 说明
注： 本 基金 合同 约定： “本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过基 金 资
产净值 的40%” ，本 报告 期内， 本基 金未 发生 超标 情况。
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5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 90
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 95
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 23
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过134 天”，本 报
告期内 ，本 基金未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天以内 47.75
4.04
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 10.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 16.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 10.07 -
其中： 剩余存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 20.19 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
合计 104.32 4.04
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,995,197.00 20.19
其中： 政策 性金 融债 9,995,197.00 20.19
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 10,009,243.50 20.22 汇添富理财 14 天债 券 2015 年第 3 季度报告
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6 中期票 据 - -
7 同业存 单 - -
8 其他 - -
9 合计 20,004,440.50 40.41
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150413 15 农发 13 100,000 9,995,197.00 20.19
2 011599040
15 南方 水泥
SCP002
50,000 5,022,464.62 10.15
3 041551007
15 海亮
CP001
50,000 4,986,778.88 10.07
5.6 “ 影 子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5%间的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2268%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1479%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1790%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法计价 ，即 估值 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 每日
计提利 息， 并考 虑其 买入 时的溢 价与 折价 在其 剩余 期限内 平均 摊销 。
5.8.2
本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超过 397 天的 浮动 利率债 券， 不存
在该类 浮动 利率 债券 的摊 余成本 超过 当日 基金 资产 净值 的20 ％的 情况 。 汇添富理财 14 天债 券 2015 年第 3 季度报告
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5.8.3 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 380,663.19
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 380,663.19
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 汇添富 理财 14 天债 券 A
汇添富 理财14 天债 券
B
报告期 期初 基金 份额 总额 48,859,280.44 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,603,087.21 20,032,954.88
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 14,978,772.36 10,009,753.81
报告期 期末 基金 份额 总额 39,483,595.29 10,023,201.07
注：总 申购 份额 含红 利再 投份额
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 公司管 理的 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富理财 14 天债券 型证 券投 资基金募 集的 文件 ；
2、 《汇 添富 理财 14 天债 券型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《汇 添富 理财 14 天债 券型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4、基 金管 理人 业务 资格 批件、营 业执 照 ；
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5、报 告期 内汇 添富 理财14 天债 券型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地 点
上海市 富城 路99 号震旦 国际大 楼 21 楼 汇添富 基金 管理股 份有 限公 司
8.3 查阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询相 关信 息。
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