汇添富国企创 新增长股票 型证券投资 基金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月27 日
汇添富国企创新股票 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 国企 创新 股票
交易代 码 001490
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,104,408,914.03 份
投资目 标
本基金 采用 自下 而上 的投 资方法 ， 以 基本 面分 析为 立
足点， 精选 国企 创新 主题 的优质 上市 公司 ， 结 合市 场
脉络， 做中 长期 布局 ， 在 科 学严格 管理 风险 的前 提下 ，
谋求基 金资 产的 中长 期稳 健增值 。
投资策 略
投资策 略主 要包 括资 产配 置策略 和个 股精 选策 略。 其
中， 资 产配 置策 略用 于确 定大类 资产 配置 比例 以有 效
规避系 统性 风险 ； 个 股精 选策略 用于 挖掘 具有 持续 创
新增长 动力 的国 企创 新主 题上市 公司 。
业绩比 较基 准 中证国 有企 业综 合指 数×80% +中债综 合指 数 × 20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期
风险、 较高 预期 收益 的品 种， 其预期 风险 收益 水平 高
于混合 型基 金、 债券 型基 金及货 币市 场基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 10 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -56,006,311.85
2.本期 利润
-328,380,743.14
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1058
4.期末 基金 资产 净值 2,776,028,170.89
5.期末 基金 份额 净值 0.894
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.60% 1.45% -11.09% 2.74% 0.49% -1.29%
注：本 表净 值收 益率 数据 所取的 基金 运作 周期 为基 金合同 生效 日至 报告 期末 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 《基 金合 同》 生效 之日 为2015 年7 月10 日，截至 本报 告期 末 ，基金 成立未 满 1 年； 本基
金建仓 期为 本《 基金 合同 》生效 之日 （2015 年 7 月10 日）起 6 个月， 截止 本报告期 末， 本基 金
尚处于 建仓 期中 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李威
汇添富国
企创新股
票基金的
基金经
理、汇添
富外延增
长股票基
2015 年7 月
10 日
- 6 年
国籍：中国。学历：
清华大学工学硕士。
相关业务资格：证券
投 资基金从业资格。
从业经 历：2008 年 7
月加入汇添富基金管
理股份有限公司任行汇添富国企创新股票 2015 年第 3 季度报告
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金的基金
经理，汇
添富可转
换债券基
金、汇添
富双利债
券基金、
汇添富双
利增强债
券基金的
基金经理
助理。
业分析 师，2015 年 1
月29 日至今 任汇 添富
外延增长股票基金的
基金经 理。2015 年 5
月25 日至今 任汇 添富
可转换债券基金、汇
添富双利债券基金、
汇添富双利增强债券
基金的基金经理助
理， 2015 年7 月10 日
至今任汇添富国企创
新股票基金的基金经
理。
劳杰男
汇添富国
企创新股
票基金的
基金经
理。
2015 年7 月
10 日
- 4 年
国籍：中国。学历：
复旦大学经济学硕
士。相关业务资格：
证券投资基金从业资
格。从业经历：2010
年 7 月加入 汇添 富基
金管理股份有限公司
任金融行业分析师，
2015 年7 月10 日至今
任汇添富国企创新股
票基金 的基 金经 理。
注：1 、 基金的 首任 基金 经理， 其“ 任职 日期”为基金合同 生效 日， 其“离职日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其“ 任职日 期” 和“ 离任 日期”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易汇添富国企创新股票 2015 年第 3 季度报告
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制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数为 1 次 ， 是 由于 合规 控制 原因调 整导 致。 经检
查和分 析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 市场 延续 快速 下跌 的趋势 。一 方面 前期 积累 了大量 杠杆 资金 ，在 多种 因素下 去杠 杆过
程开启 ，快 速出 清是 必然 结果； 另一 方面 之前 的牛 市泡沫 过大 ，在 市场 快速 上涨中 ，大 部分 投资
者忽视 了中 国经 济发 展阶 段遇到 的难 题， 下跌 是对 估值泡 沫的 修正 ，投 资者 开始重 新审 视经 济增
速、汇 率、 改革 难度 等风 险因素 ，在 恐慌 中把 部分 问题放 大。
本基金 三季 度初 成立 ，仓 位一直 控制 在40% 以 下， 在持仓 上主 要注 重公 司的 抗风险 性， 选择
估值较 为合 理的 稳定 成长 股，中 小创 配置 比例 较少 ，一定 程度 上规 避了 系统 性风险 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
三季度 ，本 基金 净值 收益 率为-10.60%，同期 比较 基准收益 率为-11.09% ，本 基金取得 相对 比
较基准 超额 收益 0.49 个百分点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前的 经济 颓势 较难 扭转 。基建 和地 产等 传统 投资 增速下 滑， 出口 受到 国际 形势掣 肘， 消费
增长缺 乏亮 点， 部分 传统 消费甚 至开 始下 滑体 现出 后周期 的特 点。 虽然 政府 不断加 大货 币宽 松力
度，开 始出 台政 策刺 激汽 车和房 地产 消费 ，但 是经 济仍未 企稳 。
展望未 来， 我们 对市 场偏 谨慎， 但是 在资 金充 裕、 无风险 利率 持续 下降 的背 景下， 结构 性机汇添富国企创新股票 2015 年第 3 季度报告
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会将始 终存 在。 中国 经济 的增长 方式 必须 改变 ，通 过创新 寻找 新的 经济 增长 点、通 过改 革释 放活
力是必 然方 向， 以创 新和 改革作 为配 置的 核心 ，将 是最合 理的 选择 。我 们也 要充分 认识 其中 的困
难， 创新并 不是 简单 的 “+ 互联网 ” 和 讲故 事， 从 行 业发展 空间 、 商 业模 式、 管理层 能力 等维 度准
确筛选 是未 来较 长时 间投 资的主 要工 作； 改革 也进 入深水 区， 我们 将仔 细比 选，寻 找能 够快 速推
进改革 的经 济领 域， 能够 引起经 营效 率重 大变 化的 企业。 我们 期待 能够 选中 其中的 代表 性企 业，
为持有 人创 造回 报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,175,531,045.26 42.07
其中： 股票
1,175,531,045.26 42.07
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,617,843,835.53 57.90
8 其他资 产
745,210.27 0.03
9 合计
2,794,120,091.06
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,324,860.00 0.37
B 采矿业 10,155,231.81 0.37
C 制造业 834,786,186.46 30.07
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
21,309,371.16 0.77
E 建筑业 18,322,200.00 0.66 汇添富国企创新股票 2015 年第 3 季度报告
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F 批发和 零售 业 55,207,069.65 1.99
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 24,246,420.00 0.87
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 46,183,822.02 1.66
J 金融业 - -
K
房地产 业
28,276,028.00 1.02
L
租赁和 商务 服务 业
37,304,394.00 1.34
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 75,636,313.70 2.72
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 13,779,148.46 0.50
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,175,531,045.26 42.35
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000967 上风高 科 6,422,098 87,340,532.80 3.15
2 000568 泸州老 窖 3,961,518 81,369,579.72 2.93
3 000826 桑德环 境 2,244,401 75,636,313.70 2.72
4 600172 黄河旋 风 4,899,900 71,146,548.00 2.56
5 002037 久联发展 2,910,848 69,511,050.24 2.50
6 600867 通化东 宝 2,571,847 57,635,091.27 2.08
7 601222 林洋电 子 1,965,928 56,599,067.12 2.04
8 600180 瑞茂通 2,702,255 55,207,069.65 1.99
9 002443 金洲管 道 5,105,400 54,780,942.00 1.97
10 600271 航天信 息 938,900 50,409,541.00 1.82
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报告 期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：报告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 436,009.70
2 应收证 券清 算款 - 汇添富国企创新股票 2015 年第 3 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 309,200.57
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 745,210.27
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报告 期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002443 金洲管 道 54,780,942.00 1.97 重大资 产重 组停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年7 月10 日 ）基金 份
额总额
3,104,408,914.03
报告期 期初 基金 份额 总额 -
基 金合 同生效 日起 至报 告期 期末 基金总 申购 份
额
-
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
-
基 金合 同生效 日起 至报 告期 期末 基金拆 分变 动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,104,408,914.03
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 50,003,500.00
报告期 期间 买入/申购总 份额 - 汇添富国企创新股票 2015 年第 3 季度报告
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报告期 期间 卖出/赎回总 份额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 50,003,500.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.61
注：1 、其 中“ 申购/ 买入”含红 利再 投、 转换 入份 额；“ 赎回/卖出” 含转 换出份额 。
2、本 基金 于 2015 年7 月10 日成立 。本 公司 于 2015 年 7 月 6 日用 固有 资金50,000,000.00 元认
购本基 金份 额50,000,000.00 份（基 金成 立时 利息 结转的 份额 为 3,500.00 份） ，申 购费 用 0.00
元。符 合招 募说 明书 规定 的申购 费率 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（元） 适用费 率
1 认购 2015 年7 月 6 日 50,000,000.00 50,000,000.00 -
合计
50,000,000.00
50,000,000.00
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 国企创 新增 长股 票型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2、《 汇添 富国 企创 新增 长 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3、《 汇添 富国 企创 新增 长 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 国企 创 新增长 股票 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告 ；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地 点
上海市 富城 路99 号震旦 国际大 楼 21 楼 汇添富 基金 管理股 份有 限公 司
8.3 查阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询相 关信 息。
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