汇添富成长多 因子量化策 略股票型证 券投
资基金2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月27 日
汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 成长 多因 子量 化策 略股票
交易代 码 001050
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,681,263,914.86 份
投资目 标
本基金 通过 多因 子量 化模 型方法 ，精 选股 票进 行投
资， 在 严格 控制 风险 的前 提下， 力争 获取 超越 比较 基
准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 主要 投资 于成 长型 行业的 股票 ， 采 用基 金管 理
人的金 融工 程团 队开 发的 多因子 量化 策略 进行 选股 。
业绩比 较基 准
中证 500 指数 收益 率×90% + 活期存 款利 率（ 税后 ）
×10%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货
币市场 基金 、 债券型 基金 、 混合 型基 金， 属于证 券投
资基金 中较 高预 期风 险、 较高预 期收 益的 基金 产品 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -324,775,243.00
2.本期 利润
-780,480,951.90
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.4376
4.期末 基金 资产 净值 1,508,602,717.06
5.期末 基金 份额 净值 0.897
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -30.63% 4.57% -28.26% 3.62% -2.37% 0.95%
汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 《基 金合 同》 生效 之日 为2015 年2 月16 日 ，截至 本报 告期 末， 基金 成立未 满1 年； 本基
金建仓 期为 本《 基金 合同 》生效 之日 （2015 年 2 月16 日）起 6 个月， 建仓 结束时各 项资 产配 置
比例符 合合 同规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴振翔
汇添富上
证综合指
数、汇添
富中证主
要消费
ETF、汇添
富中证医
2015 年2 月
16 日
- 9 年
国籍：中国。学历：
中国科学技术大学管
理学博士。相关业务
资格：证券投资基金
从业资 格。 从业 经历：
曾任长盛基金管理有
限公司金融工程研究汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 3 季度报告
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药卫生
ETF、汇添
富中证能
源ETF、汇
添富中证
金融地产
ETF、汇添
富沪深
300 安中
指数基
金、汇添
富成长多
因子股票
基金、汇
添富主要
消费 ETF
联接基金
的基金经
理，指数
与量化投
资部副总
监。
员、上投摩根基金管
理有限公司产品开发
高级经 理。2008 年 3
月加入汇添富基金管
理股份有限公司，历
任产品开发高级经
理、数量投资高级分
析师、 基金 经理 助理，
现任指数与量化投资
部副总 监。2010 年 2
月 5 日至今 任汇 添富
上证综合指数基金的
基金经 理，2011 年 9
月 16 日至 2013 年 11
月 7 日任汇 添富 深证
300ETF 基金 的基 金经
理， 2011 年9 月28 日
至 2013 年 11 月 7 日
任汇添 富深 证 300ETF
基金联接基金的基金
经理，2013 年 8 月23
日至今任中证主要消
费 ETF 基金 、中 证医
药卫生 ETF 基金 、中
证能源 ETF 基金 、中
证金融 地产 ETF 基金
的基金 经理 ，2013 年
11 月 6 日至 今任 汇添
富沪深 300 安中 指数
基金的基金经理，
2015 年2 月16 日至今
任汇添富成长多因子
股票基金的基金经
理， 2015 年3 月24 日
至今任汇添富主要消
费 ETF 联接 基金 的基
金经理 。
注：1 、 基金的 首任 基金 经理， 其“ 任职 日期”为基金合同 生效 日， 其“离职日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其“ 任职日 期” 和“ 离任 日期”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数为 1 次 ， 是 由于 合规 控制 原因调 整导 致。 经检
查和分 析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾三 季度 ，宏 观经 济持 续疲弱 ，投 资、 出口 均未 见好转 ，在 资金 去杠 杆和 市场悲 观情 绪的
共同影 响下 ，七 八月 份市 场延续 了从 六月 中旬 开始 的急跌 行情 。下 跌过 程中 ，场外 场内 杠杆 逐步
降低， 市场 估值 逐步 回归 合理， 加之 监管 层的 救市 举措， 市场 悲观 情绪 有所 缓解。 到九 月份 ，场
外配资 去杠 杆已 告一 段落 ，货币 宽松 政策 和微 刺激 措施持 续出 台， 同时 ，市 场利率 持续 下行 ，部
分资金 表现 出了 追求 收益 的诉求 ，在 此背 景下 ，市 场进入 震荡 整理 状态 。
报告期 内， 本基 金遵 循量 化基金 投资 原则 ，保 持了 较为均 衡的 成长 风格 。 汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 3 季度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内成 长多 因子 基准 下跌28.26%，本基 金在 报告期内 累计 收益 率为-30.63%，收 益率 落
后业绩 比较 基准 2.37%， 落后主 要源 于申 购赎 回影 响及基 金估 值调 整等 因素 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前宏 观经 济仍 在寻 底过 程中， 投资 端， 传统 增长 道路不 可持 续， 去产 能令 投资增 速持 续下
滑，但 经济 下台 阶的 直接 原因在 于工 业投 资增 速下 滑，根 源在 于经 济转 型， 此角度 看， 投资 端增
速下滑 恰恰 反映 了经 济转 型的定 力； 出口 端， 在外 需疲软 环境 下， 人民 币小 幅贬值 并无 法直 接刺
激出口 ，四 季度 仍存 压力 ，但伴 随经 济转 型升 级， 中国制 造竞 争力 仍将 持续 ；处在 中国 经济 转型
和全球 资产 去泡 沫的 背景 下，四 季度 宏观 环境 仍不 乐观， 但积 极的 因素 正在 逐渐体 现。
政策面 上， 各项 有利 于解 放生产 力的 改革 措施 正在 逐步推 进， 混合 所有 制改 革将在 企业 层面
激发改 革活 力， 十三 五规 划将对 转型 关键 期的 国民 经济发 展进 行全 面布 局， 改革的 推进 有可 能点
燃资本 市场 热情 ，引 发主 题性投 资机 会。
资金面 上， 长期 资本 回报 率下降 与中 期流 动性 的充 裕决定 了短 期市 场风 险偏 好的大 幅波 动，
改革牛 的逻 辑依 然存 在， 一旦市 场热 度被 点燃 ，在 资金的 追捧 下， 有可 能出 现较大 幅度 的反 弹；
但另一 方面 ，大 跌形 成的 悲观预 期仍 需要 一定 的时 间来消 化， 加之 套牢 资金 的离场 ，市 场仍 可能
持续震 荡反 复的 格局 。在 市场震 荡背 景下 ，利 用量 化策略 获得 超额 收益 大有 可为， 成长 多因 子基
金配置 均衡 ， 使用 量化 策 略筛选 基本 面较 为良 好 ， 估值较 为合 理的 公司 ， 未 来可能 会有 一定 表现 。
作为量 化投 资基 金， 汇添 富成长 多因 子量 化策 略基 金将严 格遵 守基 金合 同， 继续坚 持既 定的
量化投 资策 略， 追求 相对 业绩比 较基 准的 较为 稳定 的超额 收益 。我 们非 常期 望汇添 富成 长多 因子
量化策 略基 金能 继续 与投 资者一 起分 享中 国经 济的 美好未 来。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,404,560,052.60 92.72
其中： 股票
1,404,560,052.60 92.72
2 基金投 资 - - 汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 3 季度报告
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3 固定收 益投 资
686,649.40 0.05
其中： 债券
686,649.40 0.05
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
107,770,728.30 7.11
8 其他资 产
1,876,179.03 0.12
9 合计
1,514,893,609.33
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 16,491,085.10 1.09
B 采矿业 30,506,073.28 2.02
C 制造业 809,314,816.67 53.65
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
54,775,460.52 3.63
E 建筑业 35,625,302.00 2.36
F 批发和 零售 业 128,036,897.59 8.49
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 37,448,318.18 2.48
H 住宿和 餐饮 业 18,496,502.36 1.23
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服 务业 77,423,436.47 5.13
J 金融业 - -
K
房地产 业
126,611,875.98 8.39
L
租赁和 商务 服务 业
19,795,933.50 1.31
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,063,097.00 0.14
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
18,150,968.75 1.20
R 文化、 体育 和娱 乐业
25,791,742.24 1.71
S 综合 4,028,542.96 0.27
合计 1,404,560,052.60 93.10
汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 3 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000963 华东医 药 285,496 19,941,895.60 1.32
2 600754 锦江股 份 639,796 18,496,502.36 1.23
3 000732 泰禾集 团 899,837 18,041,731.85 1.20
4 600648 外高桥 712,600 17,522,834.00 1.16
5 000876 新 希 望 1,246,100 17,046,648.00 1.13
6 600332 白云山 645,294 16,209,785.28 1.07
7 600089 特变电 工 1,503,400 15,845,836.00 1.05
8 601678 滨化股 份 2,471,100 15,839,751.00 1.05
9 600219 南山铝 业 2,208,400 14,531,272.00 0.96
10 600713 南京医 药 1,887,464 14,514,598.16 0.96
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 686,649.40 0.05
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 686,649.40 0.05
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110031 航信转 债 5,380 686,649.40 0.05
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,184,123.10
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,464.97
5 应收申 购款 671,590.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 3 季度报告
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8 其他 -
9 合计 1,876,179.03
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600754 锦江股 份 18,496,502.36 1.23 重大资产 重组停 牌
2 000876 新 希 望 17,046,648.00 1.13 重大资产 重组停 牌
3 600219 南山铝 业 14,531,272.00 0.96 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,087,580,296.61
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,134,385,860.55
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 1,540,702,242.30
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,681,263,914.86
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 成长多 因子 量化 策略 股票 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
2、《 汇添 富成 长多 因子 量 化策略 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3、《 汇添 富成 长多 因子 量 化策略 股票 型证 券投 资基 金托管 协议 》； 汇添富成长多因子量化策略股票 2015 年第 3 季度报告
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4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 成长 多 因子量 化策 略股 票型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告 ；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地 点
上海市 富城 路 99 号震旦 国际大 楼 21 楼 汇添 富基 金管理 股份 有限 公司
8.3 查阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询相 关信 息。
汇添富基金管理股份有限公司
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