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嘉合货币A(001232)

嘉合货币:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
嘉合货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告 
 
 第 1 页 共 12 页 
 
 
 
 
 
嘉合货币 市场基金 
 
2015 年第3 季度 报告 
 
2015 年09 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
























基 金管理人 :嘉合基金管理有 限公 司























基 金托管人 :中国工商银行股份有 限公司























报 告送出日 期:2015 年10 月27 日


嘉合货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告 第 2 页 共 12 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根 据本基金合同规定,于2015 年10月26 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 嘉合货币 基金主代码 001232 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年05 月06日 报告期末基金份额总额 10,934,067,610.21 份 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性前提下, 力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将通过对宏观经济发展态势、金融监管 政策、财政与货币政策、市场及其结构变化和 短期的资金供需等因素的分析,形成对市场短 期利率走势的判断。在以上分析的基础上,本 基金将根据不同类别 资产的收益率水平,结合 各类资产的流动性特征和风险特征,决定各类 资产的配置比例和期限匹配情况。 业绩比较基准 七天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的 低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低 嘉合货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告 第 3 页 共 12 页 于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉合基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉合货币A 嘉合货币B 下属分级基金的交易代码 001232 001233 报告期末下属分级基金的份额总额 3,140,396.47 份 10,930,927,213.74 份 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年07月01日-2015年09月30日) 嘉合货币A 嘉合货币B 1.本期已实现收益 15,487.56 58,513,212.17 2.本期利润 15,487.56 58,513,212.17 3.期末基金资产净值 3,140,396.47 10,930,927,213.74 注:1 、本 基金无 持有人 认购或交 易基金 的各项 费 用。


2 、 本期已 实现收 益指 基 金本期利 息收入 、 投资 收 益、 其他 收入 (不 含公允 价值变动 收益) 扣除 相关费用 后的余 额,本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 ,由于本 基金采 用 摊余成本 法核算 ,因此 , 公允价值 变动收 益为零 , 本期已实 现收益 和本期 利 润的金额 相等。


3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 1 、嘉合 货币A 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.7418 % 0.0067 % 0.3403 % 0.0000% 0.4015 % 0.0067 % 注:1 、本 基金收 益分配 按日结转 份额; 2 、 上述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 , 计入 费用 后实际收 益水平 要低 于所列数 字。


嘉合货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告 第 4 页 共 12 页 2 、嘉合货 币B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 0.8056 % 0.0067 % 0.3403 % 0.0000% 0.4653 % 0.0067 % 注:1 、本 基金收 益分配 按日结转 份额; 2 、 上述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 , 计入 费用 后实际收 益水平 要低 于所列数 字。 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较 嘉合货币A 份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2015年05 月06 日-2015 年09 月30 日) 嘉合货币A 业绩比较基准 2015-05-06 2015-05-27 2015-06-17 2015-07-08 2015-07-29 2015-08-19 2015-09-09 2015-09-30 1.1% 1% 0.9% 0.8% 0.7% 0.6% 0.5% 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0% 嘉合货币B 份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2015年05 月06 日-2015 年09 月30 日)


嘉合货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告 第 5 页 共 12 页 嘉合货币B 业绩比较基准 2015-05-06 2015-05-27 2015-06-17 2015-07-08 2015-07-29 2015-08-19 2015-09-09 2015-09-30 1.2% 1.1% 1% 0.9% 0.8% 0.7% 0.6% 0.5% 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0% 注:1 、本 基金合 同于2015 年5月6日 生效, 截至报 告期末本 基金合 同生效 未 满一年。 2 、按基金 合同规 定,本 基金自合 同生效 起6个月 内为建仓 期,截 至报告 日 本基金的 各项资 产配 置比例已 符合合 同约定 。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 薛思乔 本基金、 嘉合磐 石混合 型证券 投资基 金基金 经理 2015 年05月 06日 - 4年 南京大学金融学学士,美 国市立纽约大学应用数学 硕士,法国巴黎综合理工 学院金融数学硕士, 2011 年进入法国巴黎银行 (BNP ),担任数量分 析 师,先后在香港和新加坡 分行工作,负责固定收益 以及股票等各类衍生产品 的定价建模及风险控制系 统维护,2013 年转入法国 巴黎银行上海分行资金 部,负责流动性风险建模 及监控, 于2014 年9月加入 嘉合货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告 第 6 页 共 12 页 嘉合基金管理有限公司。 季慧娟 本基金、 嘉合磐 石混合 型证券 投资基 金基金 经理 2015 年07月 08日 - 7年 同济大学经济学学士,上 海财经大学金融学硕士学 位,曾任华宝信托有限责 任公司交易员,德邦基金 管理有限公司债券交易 员,中欧基金管理有限公 司债券交易员,2014年12 月加入嘉合基金管理有限 公司,曾任嘉合基金管理 有限公司债券交易员。 注:1、 此处的 “离 任日 期” 为公告确 定的解 聘日 期。 薛思乔的 “ 任职日 期 ” 为基金合同 生效之 日,季慧 娟的“ 任职日 期 ”为公告 确定的 聘任日 期 。 2 、证券从 业年限 的计算 标准遵从 行业协 会《证 券 业从业人 员资格 管理办 法 》的相关 规定。 4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 和其他有关 法律法规、 基金合同的相关规定, 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运 用基金资产,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》 等法规和公司内部公平交易制度的规定, 通过系统和人工等方式在各环节严格控 制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内, 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交 易量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 2015 年三季度,宏观经济低迷态势延续,因此央行继续保持其货币宽松政策 ,8月 下旬再次同时降息和降准来保证经济平稳增长。 随着股市的大幅调整, 避险资金和原打 新资金大量涌入 债券市场, 三季度债市明显走牛,除8月人民币汇率意外贬值导致小幅波 嘉合货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告 第 7 页 共 12 页 动外, 债券收益率全线下行, 其中长端利率明显下行, 信用利差也压缩到历史低位。 货 币市场方面,隔夜资金价格虽从二季度低点逐步上升,但7天资金价格仍旧不断走低, 不改货币市场宽松态势。 在报告期间内, 本基金在保证流动性的前提下, 积极配置短融仓位以获取票息及其 溢价收益,同时利用人民币汇率意外贬值带来的机会,积极波段操作,调整投资组合。 在三季度末短融资产收益快速下降的基础上, 配置年内相对高收益协议存款以应对年底 可能的市场和规模波动。 4.5 报 告期内基金的 业绩表现 本报告期内,A 类基金份额净值收益率为0.7418 % ,同期业绩比较基准收益率为 0.3403% ;B 类基金份 额净值收益率为0.8056% ,同期业绩比较基准收益率为0.3403% 。 4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明 本报告期无需要说明相关情形。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(% ) 1 固定收益投资 7,970,088,949.38 61.22 其中:债券 7,970,088,949.38 61.22








资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 4,918,670,404.24 37.78 4 其他资产 129,898,200.58 1.00 5 合计 13,018,657,554.20 100.00 5.2 报 告期债券回购融资情况 金额单位:人民币元


嘉合货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告 第 8 页 共 12 页 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 12.25 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比 例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 2,079,995,320.00 19.02 其中:买断式回购融资 - - 注:报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每日融 资 余额占资 产净值 比 例的简单 平均值 。 债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20% 的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 5.3 基金投资 组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限


102 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 117 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26 报告期内 投资组合平均剩余期限 超过180 天情况说明 本基金合 同约定 : 本基 金 投资组合 的平均 剩余期 限 不超过120 天。 本报告 期 内, 本基 金未发 生超 标情况。 5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(% ) 各期限负债占基金资 产净值的比例(% ) 1 30天以内 12.43 19.02 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 2 30天( 含) —60天 14.01 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 3 60天( 含) —90天 40.89 -


嘉合货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告 第 9 页 共 12 页 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 0.37 - 4 90天( 含) —180天 37.91 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 0.47 - 5 180天( 含) —397 天(含 ) 12.63 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 合计 117.87 19.02 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,641,436,041.21 15.01 其中:政策性金融债 1,641,436,041.21 15.01 4 企业债券 51,684,634.41 0.47 5 企业短期融资券 5,741,491,231.39 52.51 6 中期票据 535,477,042.37 4.90 7 同业存单 - - 8 其他 - - 9 合计 7,970,088,949.38 72.89 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 92,078,086.24 0.84 5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 110221 11 国开21 7,000,000 699,499,117.55 6.40


嘉合货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告 第 10 页 共 12 页 2 011599192 15 包钢集 SCP003 3,000,000 302,303,980.91 2.76 3 011543003 15 中核建 SCP003 3,000,000 299,889,034.00 2.74 4 041566002 15 淮南矿业 CP001 2,800,000 282,849,118.97 2.59 5 090205 09 国开05 2,600,000 260,976,772.68 2.39 6 130233 13 国开33 2,600,000 260,342,147.61 2.38 7 011599280 15 中普天 SCP002 2,500,000 251,035,660.58 2.30 8 041566018 15 淮南矿业 CP003 2,500,000 249,829,846.21 2.28 9 041554008 15 河钢CP001 2,000,000 202,531,696.54 1.85 10 011599124 15 包钢集 SCP002 2,000,000 201,507,787.53 1.84 5.6 “影子定价”与“ 摊余成本法” 确 定的基金资产净值的 偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1383% 报告期内偏离度的最低值 0.0059% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0918% 5.7 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合 报告附注 5.8.1 基金计 价方法说明。 2007年7月1日基金实施新会计准则后, 本基金所持有的债券 (包括票据) 采用摊余成本 法进行估值, 即估值对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢 价与折价,在其剩余期限内按实际利率法进行摊销,每日计提收益。 5.8.2 本报告 期内不存在剩余期 限小于397 天但剩余存 续期超过397 天的浮动 利率债 券的摊余 成本超过当日基金资产 净值的20% 的情况。


嘉合货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告 第 11 页 共 12 页 5.8.3 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查, 或在报告 编制前一 年内受到公开谴责、处 罚的情形。 5.8.4 其他资产 构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 129,898,200.58 4 应收申购款


5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 129,898,200.58 5.8.5 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分。








由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开放式 基金份额变动 单位:份 嘉合货币A 嘉合货币B 报告期期初基金份额总额 282,862.94 1,068,856,263.10 报告期基金总申购份额 8,077,100.61 15,286,870,981.07 减:报告期基金总赎回份额 5,219,567.08 5,424,800,030.43 报告期期末基金份额总额 3,140,396.47 10,930,927,213.74 注:总申 购份额 含红利 再 投份额。 § 7


基金管 理人运用固有资金投 资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元) 适用费率 1 申购 2015 年08月05 日 5,000,000.00 5,000,000.00 - 2 申购 2015 年08月12 日 3,000,000.00 3,000,000.00 - 3 赎回 2015 年08月13 -5,000,000.00 -5,000,000.00 -


嘉合货 币市 场基 金2015年第3季 度报 告 第 12 页 共 12 页 日 4 赎回 2015 年09月11 日 -5,000,000.00 -5,000,000.00 - 5 赎回 2015 年09月14 日 -8,000,000.00 -8,000,000.00 - 6 红利再投资 - 153,560.16 153,560.16 - 合计


-9,846,439.84 -9,846,439.84


注:本基 金的收 益分配 按 日结转份 额,列 示在" 红 利再投资" 项 下一并 披露 。 § 8 影响投资 者决策的其他重要 信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 § 9 备查文件 目录 9.1 备查文件 目录 一、中国证监会准予嘉合货币市场基金募集注册的文件 二、《嘉合货币市场基金基金合同》 三、《嘉 合货币市场基金托管协议》 四、法律意见书 五、基金管理人业务资格批件和营业执照 六、基金托管人业务资格批件和营业执照 七、中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人办公场所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。 在支付工本费后, 可在合理时间内取得文件复印件。 投资者也可以直接登录基金管理人的网站(www.haoamc.com )进行 查阅。 嘉合基金 管 理有限公司 二〇一五 年十月二十七日