中 信 建 投 睿信 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 3 季 度 报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 中信建投基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月27 日
中信建投睿信 2015 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年10 月26 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中信建 投睿 信
交易代 码 000926
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 120,901,832.48 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于股 票等 权益类 金融 工具 和债 券等
固定收 益类 金融 工具 ， 通 过灵活 的资 产配 置与 严谨 的
风险管 理， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 的策 略， 通 过对 宏观 经济 基本 面
（包括 经济 运行 周期 、 财 政及货 币政 策、 产业 政策 等）
的分析 判断 ， 和 对流 动性 水平 （ 包括 资金 面供 需情 况、
证券市 场估 值水 平等 ）的 深入研 究， 分析 股票 市场 、
债券市 场、 货币 市场 三大 类资产 的预 期风 险和 收益 ，
并据此 对本 基金 资产 在股 票、 债 券、 现金 之间 的投 资
比例进 行动 态调 整
业绩比 较基 准 年化收 益 率7%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金 ， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、 债 券型 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属 于 证
券投资 基金 中中 高预 期风 险、中 高预 期收 益的 品种
基金管 理人 中信建 投基 金管 理有 限公 司 中信建投睿信 2015 年第 3 季度 报告
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基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -10,211,585.52
2.本期 利润
-29,027,204.49
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2253
4.期末 基金 资产 净值 121,776,710.57
5.期末 基金 份额 净值 1.007
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个 月 -15.16% 2.99% 1.78% 0.02% -16.94% 2.97%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 基金 合同 于2015 年2 月3 日 生效 ，基 金 合同生 效起 至报 告期 末未 满一年 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王琦
投 资 研 究
部 部 门 总
经 理 、 本
基 金 投 资
经理
2015 年2 月
3 日
- 14 年
中国籍 ，1974 年 7 月
生，中国人民大学金
融学博士，具基金从
业资格 。1998 年 8 月
至2000 年7 月在 中国
技术进出口总公司工
作，担任中技开发公
司 投 资 经 理 职 务 ；
2000 年8 月至2001 年
6 月在清华永新信息
工程有限公司工作，中信建投睿信 2015 年第 3 季度 报告
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担 任 企 划 部 经 理 职
务；2001 年 7 月至
2003 年 7 月 在大 通证
券 股 份 有 限 公 司 工
作，担任研发中心行
业研究 员；2003 年 8
月至2007 年1 月 在中
关村证券股份有限公
司工作，担任研发中
心 行 业 研 究 员 ；2007
年2 月至2014 年2 月
在中信建投证券股份
有限公司工作，担任
交易部总监职务，主
要从事证券投资研究
分析工 作。2014 年 3
月至今任职于中信建
投基金管理有限公司
投资研究部，担任部
门总经理职务，负责
公募产品的整体投资
与研究支持，从事证
券 投 资 研 究 分 析 工
作。现任睿信灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理
注：1 、任 职日 期是 指本 基 金基金 合同 生效 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投
资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易指
导意见 》、 《中 信建 投睿 信灵活 配置 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他有 关法 律法规 ，没 有运 用基
金资产 进行 内幕 交易 、操 纵市场 或进 行损 害基 金份 额持有 人利 益的 关联 交易 ，基金 运作 整体 合法
合规。 基金 管理 人将 继续 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 基金 资产 ，在 基金规 范运 作和 严格
控制风 险的 基础 上， 努力 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 指导 意见》 ，完 善相中信建投睿信 2015 年第 3 季度 报告
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应制度 及流 程， 通过 系统 和人工 等各 种方 式在 各业 务环节 严格 控制 交易 公平 执行， 未发 现不 同投
资组合 之间 存在 非公 平交 易的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本报 告期内 ，未 出现 涉及 本基 金的交 易所 公开
竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 5% 的 情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年三 季度 ，宏 观经 济 整体延 续低 迷增 长，CPI 受猪肉 与蔬 菜价 格影 响略 有反弹 ， 而 PPI
通缩幅 度继 续扩 大。 政策 层面， 货币 与财 政政 策积 极态势 不改 ，8 月 25 日 再 次降准 降息 。同 时，
8 月 11 日 ， 中 国人 民银行 决定完 善人 民币 兑美 元汇 率中间 价报 价， 连续 两天 的人民 币均 较大 幅 度
贬值， 并引 发整 个金 融市 场大幅 动荡 。
市场方 面， 债券 市场 受增 长低迷 及政 策宽 松支 持， 出现较 大幅 度上 涨； 股票 市场则 受到 去杠
杆等一 系列 规范 措施 的影 响，出 现大 幅下 跌， 并且 多次出 现流 动性 严重 不足 的局面 。
本基金 在三 季度 中， 受到 股票市 场大 幅下 跌的 影响 ，净值 也出 现了 明显 下跌 ，特别 是 在 7 月
初的连 续快 速下 跌 中 ，净 值曾明 显跌 破 1 元， 但管 理人坚 定判 断会 有快 速反 弹，故 虽未 能实 现在
市场高 点提 前减 仓的 最优 操作， 但亦 避免 了在 低位 杀跌的 最不 利选 择。7 月 后期基 金逐 渐调 减仓
位，并 在8 月中 旬大 幅减 仓，使 得基 金在 随后 的低 迷市况 中大 部分 时间 净值 维持 在1 元 附近 ，避
免了绝 对收 益的 大幅 亏损 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.007 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-15.16% ， 同 期业 绩
比较基 准收 益率 为1.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
伴随各 项刺 激政 策的 推出 ，我们 观察 到作 为领 先指 标的货 币供 应 数 据已 经开 始企稳 ，房 地产
销售增 速虽 有所 放缓 但仍 然维持 相对 理想 的绝 对水 平， 故 预期 四季 度宏 观经 济 整体下 降幅 度有 限，
而通货 膨胀 水平 暂不 会大 幅回升 ，刺 激政 策仍 将维 持。在 此背 景下 ，我 们认 为四季 度股 票市 场将
迎来整 固及 震荡 上升 的机 会， 而 债券 市场 机会 与风 险都相 对有 限。 基金 管理 人将在 四季 度秉 持 “ 精
选个股 ”的 思路 ，在 继续 严格控 制风 险的 前提 下， 为投资 人获 取合 理的 收益 。 中信建投睿信 2015 年第 3 季度 报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 未发 生基 金份额 持有 人数 量不满200 人或者 基金 资产 净值 低 于5000 万 元的 情
形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 40,242,102.45 31.36
其中： 股票
40,242,102.45 31.36
2 固定收 益投 资
20,001,000.00 15.59
其中： 债券
20,001,000.00 15.59
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
59,000,408.50 45.98
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,583,929.73 6.69
7 其他资 产
491,746.93 0.38
8 合计
128,319,187.61
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 26,310,530.83 21.61
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,610,600.00 2.14
J 金融业 - -
K
房地产 业
5,243,284.62 4.31
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 中信建投睿信 2015 年第 3 季度 报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 6,077,687.00 4.99
合计 40,242,102.45 33.05
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300090 盛运环 保 400,067 7,225,210.02 5.93
2 000978 桂林旅 游 650,020 6,077,687.00 4.99
3 002588 史丹利 250,000 5,447,500.00 4.47
4 002146 荣盛发 展 700,038 5,243,284.62 4.31
5 300066 三川股 份 370,489 4,182,820.81 3.43
6 600298 安琪酵 母 150,000 4,165,500.00 3.42
7 000625 长安汽 车 250,000 3,690,000.00 3.03
8 300182 捷成股 份 60,000 2,610,600.00 2.14
9 300003 乐普医 疗 50,000 1,599,500.00 1.31
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基 金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,001,000.00 16.42
其中： 政策 性金 融债 20,001,000.00 16.42
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 20,001,000.00 16.42
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150416 15 农发 16 100,000 10,003,000.00 8.21
2 150215 15 国开 15 100,000 9,998,000.00 8.21 中信建投睿信 2015 年第 3 季度 报告
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注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述两 只债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内，本 基金投资 决 策程序符合相 关法律 法 规 的要求，未发 现本基金 投 资的前十名证 券
的发行 主体 出现 被监 管部 门立案 调查 ，或 在报 告编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 中信建投睿信 2015 年第 3 季度 报告
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1 存出保 证金 355,347.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 135,905.06
5 应收申 购款 494.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 491,746.93
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有流 通受 限股 票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 160,578,390.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,336,801.47
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 46,013,359.69
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 120,901,832.48
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2015 年 7 月9 日 发布 了 《 中信 建投 基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，
由张杰 女士 担任 公司 总经 理，董 事长 蒋月 勤先 生不 再代行 总经 理职 务。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 中信 建投 睿信 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 中信 建投 睿信 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 在营 业时 间免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件。
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