中加货 币市 场基 金2015 年 第三季 度报 告
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中 加货 币市场 基金
2015年 第三 季度报 告
2015年09月30 日
基 金 管理 人：中 加基 金管理 有限 公司
基 金 托管 人：中 国光 大银行 股份 有限公 司
报 告 送出 日期：2015年10 月27日
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§1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据基金合同的规定，于2015年10月15
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年7月1日起至9月30 日止。
§2
基 金 产品概 况
基金简称 中加货币
基金主代码 000331
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年10月21日
报告期末基金份额总额 15,524,652,242.52份
投资目标
在有效控制投资风险和保持较高流动性的前提
下，追求超过业绩比较基准的现金收益。
投资策略
本基金投资策略将审慎考虑各类资产的收益
性、流动性及风险性特征，力求将各类风险降
到最低，在控制投资组合良好流动性的前提下
为投资者获取稳定的收益。 主要投资策略包括：
（1）短期利率水平预期策略；（2）收益率曲
线分析策略； （3） 组合 剩余期限策略、 期限配
置策略；（4）类别品种配置策略；（5）滚动
投资策略；（6）流动性管理策略。
业绩比较基准 七天通知存款利率
风险收益特征 本基金为货币市场基金，平均剩余期限控制在
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120天以内， 属于低风险、 高流动性、 预期收益
稳健的基金产品。本基金的预期风险和预期收
益低于股票型基金、 混合型基金、 债券型基金。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属 两级基金的基金简称 中加货币A 中加货币C
下属 两级基金的交易代码 000331 000332
报告期末下属 两级基金的份额总额 1,295,689,635.58份 14,228,962,606.94份
§3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年07月01日-2015年09月30日）
中加货币A 中加货币C
1.本期已实现收益 11,209,693.11 85,204,969.67
2.本期利润 11,209,693.11 85,204,969.67
3.期末基金资产净值 1,295,689,635.58 14,228,962,606.94
注： 本 期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、 投 资收 益、 其 他收入( 不含 公允 价值变动 收益) 扣除相
关费用后 的余额 ，本期 利 润为本期 已实现 收益加 上 本期公允 价值变 动收益 ， 由于货币 市场基 金
采用摊余 成本 法 核算 ， 因 此， 公 允价值 变动收 益为 零， 本 期已实 现收益 和本 期利润的 金额相 等。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 中加 货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月
0.7863
%
0.0015
%
0.3456
%
0.0000%
0.4407
%
0.0015
%
2 、 中加 货币C
阶段 净值收 净值收 业绩比 业绩比较基 ①- ③ ②- ④
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益率① 益率标
准差②
较基准
收益率
③
准收益率标
准差④
过去三个月
0.8473
%
0.0015
%
0.3456
%
0.0000%
0.5017
%
0.0015
%
注：本基金的收益分 配 是按月结转。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
中加货币
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年10 月21 日-2015 年09月30 日）
中加货币A 基金基准
2013-10-21 2014-01-30 2014-05-11 2014-08-20 2014-11-30 2015-03-11 2015-06-20 2015-09-30
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
中加货币C 基金基准
2013-10-21 2014-01-30 2014-05-11 2014-08-20 2014-11-30 2015-03-11 2015-06-20 2015-09-30
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
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注： 本基金基金合同于2013 年10 月21日生效。 根 据 基金合同的约定， 本基 金 建仓期为6 个月，
建仓期结束时，本基 金 的各项投资比例符合 基 金合同关于投资范围 及 投资限制规定。
§4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
闫沛贤
基金经
理
2013年10月
21日
－ 7
闫沛贤，帝国理工大学金
融学硕士。2008年至2013
年曾任职于平安银行资金
交易部、北京银行资金交
易部，担任债券交易员。
2013 年加入中加基金管理
有限公司，现任投资研究
部总监助理、固定收益部
主管、中加货币市场基金
基金经理（2013年10月至
今）、中加纯债一年定期
开放债券型证券投资基金
基金经理（2014年3月24
日至今）、中加纯债分级
债券型证券投资基金基金
经理（2014年12月17日至
今）。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
为了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交
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易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定， 并规定对买卖股票、 债券时候的价格和市场价格差距
较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进行监控。 公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统 自动切换至公平交
易模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本报告期， 不存在损害投资者利益的
不公平交易行为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则， 同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。
同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持
续监控， 定期对组合间的同向交易分析。 本报告期内基金管理人管理的所 有投资组合间
不存在同日反向交易。 投资组合间虽然存在同向交易行为， 但结合交易价差分布统计分
析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性， 未出现异常
交易的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2015 年三季度经济基本面疲弱， 通胀低位及宽松货币政策的总体趋势未改， 特别是
6月底以来股市剧烈调整、 IPO 的暂停及风险 偏好的降低， 导致资金通过多种渠道重回债
市，银行间货币市场持续宽松，8月中旬开始在人民币贬值压力增大及资金有所外流的
背景下阶段性收紧， 央行随即启动全面的降准降息 政策， 托底经济的同时对冲流动性紧
张， 维持资金价格稳定，7天回购利率始终维持在2.3%-2.5% 的低位 。 整体金融市场动荡
加剧， 外围股市也出现一波暴跌行情， 避险情绪的升温、 经济数据的超预期恶化及央行
的宽松政策落地带动债券收益率持续下行， 整体曲线趋于平坦化。 短端利率受制于资金
面阶段性的边际收紧及前期的大幅下跌， 表现较为震荡， 长端利率受益于持续低迷的基
本面及前期跌幅弱于短端的补跌行情， 突破年初低点。 报告期内， 基金持续获得资金流
入， 由于货币市场利率整体维持稳定， 基金采取稳健操作策略的同时， 在波动中择机适
当提高杠杆和剩 余期限，同时合理安排了资金的到期分配，以应对规模变化。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
报告期内中加货币A 净值收益率为0.7863% ，中加货币C 净值收益率为0.8473% ，业
绩比较基准收益率0.3456% 。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
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无。
§5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资 5,031,919,409.75 27.80
其中：债券 5,031,919,409.75 27.80
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 4,174,463,581.68 23.06
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 8,784,123,765.08 48.52
4 其他资产 112,682,751.59 0.62
5 合计 18,103,189,508.10 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券 回购融资 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 11.31
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 2,533,713,279.42 16.32
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每日融 资 余额占资 产净值 比
例的简单 平均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20%的 说明
序号 发生日期 融资余额占基金资产净值比例（% ） 原因 调整期
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1
2015年07月02
日
38.95
2015年7月2
日发生巨额
赎回
3个交易
日
2
2015年07月03
日
20.31
2015年7月2
日发生巨额
赎回
3个交易
日
3
2015年07月06
日
27.97
2015年7月2
日发生巨额
赎回
3个交易
日
5.3 基 金投 资组 合平均剩 余期 限
5.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
112
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 120
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 101
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过180 天情况 说明
根据本基 金的基 金合同 约 定，本基 金投资 组合的平均 剩 余 期限 在 每个 交 易日均 不 得 超过120 天。
本报告期 内无投 资组合 平 均剩余期 限超过120 天的 情况。
5.3.2 报 告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30天以内 46.99 16.32
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天( 含) —60天 20.03 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.26 －
3 60天( 含) —90天 5.73 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天( 含) —180天 9.05 －
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其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 180天( 含) —397天（含 ） 34.08 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 115.88 16.32
注：由于 四舍五 入的原 因 ，分项之 和与合 计项之 间 可能存在 尾差。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 982,493,103.89 6.33
其中：政策性金融债 982,493,103.89 6.33
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 3,999,360,716.73 25.76
6 中期票据 50,065,589.13 0.32
7 其他 － －
8 合计 5,031,919,409.75 32.41
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
39,671,270.03 0.26
5.5 报 告期 末按 摊余成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 011581004
15淮南矿
SCP004
2,000,000 199,987,187.84 1.29
2 041566018
15淮南矿业
CP003
2,000,000 199,905,384.17 1.29
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3 011581005
15淮南矿
SCP005
1,700,000 170,291,146.47 1.10
4 041556023 15开滦CP002 1,300,000 129,985,763.67 0.84
5 110214 11国开14 1,200,000 120,683,280.31 0.78
6 130202 13国开02 1,100,000 110,336,549.57 0.71
7 041552007 15农垦CP001 1,000,000 100,643,557.73 0.65
8 150403 15农发03 1,000,000 100,376,776.25 0.65
9 150301 15进出01 1,000,000 100,316,900.55 0.65
10 041569014
15豫能源
CP001
1,000,000 100,022,560.55 0.64
5.6 “影 子定 价” 与“ 摊 余成 本法”确定的 基金 资产 净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0.00
报告期内偏离度的最高值 0.214%
报告期内偏离度的最低值 0.1149%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1636%
5.7 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 基金 计价方 法说明 。
1、本基金估值采用" 摊 余成本法" ，即估值对 象以买入成本列示，按照票面利率或协议
利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余存续期内平均摊销， 每日计提损益。 本基金
采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。本基金不采用市场利率和上市
交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 在有关法律法规允许交易所短期债券可以
采用" 摊余成本法" 估值 前，本基 金暂不投资于交易所短期债券。
2、为了避免采用" 摊余 成本法" 计算的基金资 产净值与按市场利率和交易市价计算的基
金资产净值发生重大偏离， 从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基
金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即" 影
子定价"。当 " 摊余成本 法" 计算的基金资产净 值与" 影子定价" 确定的 基金资产净值偏离达
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到或超过0.25% 时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度
达到或超过0.5% 的情形， 基金管理人应与基金 托管人协商一致后， 参 考成交价、 市场利
率等信息对 投资组合进行价值重估， 使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值， 并
且按相关规定进行临时公告。
3、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
4、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。
5.8.2 本报 告期内， 本基 金持 有的剩 余期 限小于397天但 剩余存 续期超 过397 天 的浮动 利
率 债券 的摊余 成本 总计在 每个 交易日 均未 超过基 金资 产净值20% 。
5.8.3 本基 金投资 的前十 名证 券的发 行 主 体本报 告期 内未被 监管 部门立 案调 查， 且在 本
报 告编 制日前 一年 内未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.8.4 其 他资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 112,441,113.59
4 应收申购款 －
5 其他应收款 －
6 待摊费用 241,638.00
7 其他 －
8 合计 112,682,751.59
注：由于 四舍五 入的原 因 ，分项之 和与合 计项之 间 可能存在 尾差。
§6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
中加货币A 中加货币C
报告期期初基金份额总额 1,503,555,966.17 4,561,510,648.82
报告期基金总申购份额 1,683,419,303.22 22,327,080,219.13
减：报告期基金总赎回份额 1,891,285,633.81 12,659,628,261.01
报告期期末基金份额总额 1,295,689,635.58 14,228,962,606.94
注：总申 购份额 中包含 红 利再投份 额，总 赎回份 额 含转换出 份额。
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§7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元) 适用费率
1 红利再投
2015年07月01
日
637,680.98
－
2 红利再投
2015年08月03
日
529,068.18
－
3 红利再投
2015年09月01
日
206,867.01
－
合计
1,373,616.17 －
§8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
无。
§9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
中国证监会批准中加货币市场基金设立的文件
《中加货币市场基金基金合同》
《中加货币市场基金托管协议》
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅方 式
基金管理人办公地址：北京市丰台区南四环西路188号17 区15号楼12层
基金托管人地址：北京市西城区太平桥大街25号光大中心
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526 （免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中 加基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十七日
