民生加银优选 股票型证券 投资基金2015 年
第 3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月27 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2015 年 10 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2015 年7 月1 日起 至 2015 年9 月30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银优 选股 票
基金主 代码 000884
交易代 码 000884
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 367,359,199.01 份
投资目 标
本基金 为股 票型 基金 ，在 有效控 制风 险并 保持 良好 流动性 的
前提下 ，力 争实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 模式 精选 具有成 长
潜力的 个股 ，根 据对 宏观 经济、 市场 面、 政策 面等 因素进 行
定量与 定性 相结 合的 分析 研究， 确定 组合 中股 票、 债券、 货
币市场 工具 及其 他金 融工 具的比 例。
业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率×85% ＋中证 国债 指数 收益 率×15%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 高预 期风 险和 高预期 收
益的证 券投 资基 金品 种， 其预期 风险 和预 期收 益高 于混合 型
基金、 债券 型基 金和 货币 市场基 金。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -178,815,357.14
2.本期 利润
-167,333,606.10
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.4419
4.期末 基金 资产 净值 335,664,170.26
5.期末 基金 份额 净值 0.914
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -30.81% 3.97% -24.10% 2.84% -6.71% 1.13%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指数收 益率×85%+中证国债指 数收 益率×15%。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金合 同于2014 年12 月19 日 生效 ， 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的6 个月 。 截至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄一明
民生加银品
牌蓝筹 混合 、
民生加银中
证内地资源
主题指 数、 民
生加银城镇
化混合 、 民生
加银优选股
2014 年12
月19 日
- 8 年
工商管理硕士。自 2007
年起历任 交银施 罗德 基金
公司投资 研究部 行业 研究
员，平安 大华基 金管 理公
司投资研 究部基 金经 理助
理及高 级研 究员 ； 自2012
年 5 月加 盟民 生加 银基 金
管理有限 公司， 曾任 基金民生加银优选股票 2015 年第 3 季度报告
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票的基金经
理
经理助 理。
注： ①上述 任职 日期 、 离任日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完 善了 公 司公平 交易 制度 ，
制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 我们 提高 组合 运作 灵活度 ，加 大对 组合 的调 整力度 ，对 组合 中的 行业 个股进 行灵 活调
整。九 月中 旬我 们将 仓位 提升， 方向 主要 为前 期超 跌的成 长型 个股 以及 估值 较低的 金融 类板 块。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年9 月30 日， 本基金份 额净 值为 0.914 元 ， 本报告 期内 份额 净值 增长 率为-30.81%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-24.10% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
市场经 过前 期的 大幅 下跌 ，随着 场外 配资 的清 理进 入尾声 ，相 当部 分个 股估 值也进 入合 理区
间。市 场短 期利 空因 素较 为有限 ，存 在着 一定 的反 弹空间 。未 来的 投资 方向 仍然将 围绕 符合 政策
方向的 新兴 产业 个股 以及 低估值 品种 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 307,957,169.76 82.81
其中： 股票
307,957,169.76 82.81
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
61,033,734.28 16.41
8 其他资 产
2,879,672.25 0.77
9 合计
371,870,576.29
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,341,030.93 2.48
C 制造业 158,389,551.81 47.19
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
5,642,177.20 1.68
E 建筑业 2,959,200.00 0.88
F 批发和 零售 业 5,571,128.16 1.66
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 67,923,519.82 20.24
J 金融业 47,826,146.84 14.25
K
房地产 业
1,323,625.00 0.39
L
租赁和 商务 服务 业
3,313,303.00 0.99
M 科学研 究和 技术 服务 业 3,344,512.00 1.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 3,322,975.00 0.99
合计 307,957,169.76 91.75
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300131 英唐智 控 1,796,764 31,245,725.96 9.31
2 300182 捷成股 份 598,100 26,023,331.00 7.75
3 000066 长城电 脑 2,276,146 25,219,697.68 7.51
4 601398 工商银 行 5,071,726 21,909,856.32 6.53
5 000568 泸州老 窖 651,750 13,386,945.00 3.99
6 300017 网宿科 技 198,980 10,488,235.80 3.12
7 300353 东土科 技 514,604 9,787,768.08 2.92
8 000733 振华科 技 559,400 9,772,718.00 2.91
9 600213 亚星客 车 987,952 9,474,459.68 2.82
10 601988 中国银 行 2,435,216 9,059,003.52 2.70
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净 值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 民生加银优选股票 2015 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门 立案调 查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,685,360.74
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,043.38
5 应收申 购款 184,268.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,879,672.25
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300131 英唐智 控 31,245,725.96 9.31 重大事 项
2 000066 长城电 脑 25,219,697.68 7.51 重大事 项
3 300353 东土科 技 9,787,768.08 2.92 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 417,845,073.29
报告期 期间 基金 总申 购份 额 155,908,166.68
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 206,394,040.96 民生加银优选股票 2015 年第 3 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 367,359,199.01
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 无基 金管 理人 持有本 基金 份额 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、2015 年7 月1 日 ，本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司旗 下证券 投资 基金
2015 年6 月30 日基 金资 产净值 公告 》。
2、2015 年7 月2 日 ，本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有
的股票 “新 宁物 流” 停牌 后估值 方法 变更 的提 示性 公告》 。
3、2015 年7 月4 日 ，本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于参加 数米 基金
网费率 优惠 活动 的公 告》 。
4、2015 年7 月7 日 ，本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有
的股票 “英 唐智 控” 停牌 后估值 方法 变更 的提 示性 公告》 。
5、2015 年7 月8 日 ，本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于公司 、高 管及
基金经 理投 资旗 下基 金相 关事宜 的公 告》 。
6、2015 年7 月9 日 ，本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持有
的股票 停牌 后估 值方 法变 更的提 示性 公告 》。
7、2015 年7 月10 日， 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公司关 于旗下 基金 持有
的股票 停牌 后估 值方 法变 更的提 示性 公告 》。
8、2015 年7 月13 日， 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持 有
的股票 停牌 后估 值方 法变 更的提 示性 公告 》。
9、2015 年7 月17 日， 本基金管 理人 发布 了 《民 生加银优 选股 票型 证券 投资 基金 2015 年第2
季度报 告》 。 民生加银优选股票 2015 年第 3 季度报告
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10、2015 年7 月21 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开
放式基 金增 加北 京展 恒基 金销售 有限 公司 为代 销机 构并开 通基 金定 期定 额投 资和转 换业 务、 同时
参加申 购费 率优 惠活 动的 公告》 。
11、2015 年7 月21 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开
放式基 金增 加浙 江同 花顺 基金销 售有 限公 司为 代销 机构并 开通 基金 定期 定额 投资和 转换 业务 、同
时参加 申购 费率 优惠 活动 的公告 》。
12、2015 年7 月23 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于高 级管 理人
员变更 的公 告》 。
13、2015 年7 月27 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开
放式基 金增 加上 海汇 付金 融服务 有限 公司 为代 销机 构并开 通基 金定 期定 额投 资和转 换业 务、 同时
参加申 购费 率优 惠活 动的 公告》 。
14、2015 年7 月29 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 优选 股票 型证 券投 资基金 更新 招募
说明书 及摘 要（2015 年第1 号） 》。
15、2015 年8 月8 日， 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 持 有
的股票 停牌 后估 值方 法变 更的提 示性 公告 》。
16、2015 年8 月13 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开
放式基 金增 加微 动利 为代 销机构 并开 通基 金定 期定 额投资 和转 换业 务、 同时 参加申 购费 率优 惠活
动的公 告》 。
17、2015 年8 月25 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分基
金参加 天天 基金 网费 率优 惠的公 告》 。
18、2015 年8 月25 日， 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银优 选股 票型 证券 投资 基金2015 年半
年度报 告》 。
19、2015 年8 月27 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于养 老金 账户
通过直 销柜 台申 购旗 下基 金费率 优惠 的公 告》 。
20、2015 年8 月28 日， 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于中信 证券 （浙
江）有 限责 任公 司并 入中 信证券 股份 有限 公司 期间 基金业 务安 排的 提示 性公 告》。
21、2015 年9 月1 日， 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开 放
式基金 增加 上海 陆金 所资 产管理 有限 公司 为代 销机 构并开 通基 金定 期定 额投 资和转 换业 务、 同时
参加申 购费 率优 惠活 动的 公告》 。
22、2015 年9 月16 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于旗 下基 金持民生加银优选股票 2015 年第 3 季度报告
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有的股 票停 牌后 估值 方法 变更的 提示 性公 告》 。
23、2015 年9 月17 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于公 司旗 下开
放式基 金变 更代 销机 构的 公告》 。
24、2015 年9 月29 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开
放式基 金增 加北 京钱 景财 富投资 管理 有限 公司 为代 销机构 并开 通基 金定 期定 额投资 和转 换业 务、
同时参 加申 购费 率优 惠活 动的公 告》 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
9.1.2 《民 生加 银优 选股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
9.1.3 《民 生加 银优 选股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
9.1.4 《民 生加 银优 选股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
9.1.5 法律 意见 书；
9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。
9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
9.2 存放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所。
9.3 查阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民生加银基金管理有限公司
2015 年10 月27 日
