华夏领先股票型证券投资基金
2015 年第 3 季度报告
2015 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年十月二十七日
华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10
月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏领先股票
基金主代码 001042
交易代码 001042
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 15 日
报告期末基金份额总 额 4,939,834,909.60 份
投资目标 把握经济发展趋势和市场运行特征， 挖掘经济
发展过程中具有领先优势的企业， 追求基金资
产的长期、持续增值。
投资策略 本基金通过对宏观经济环境、 政策形势、 证券
市场走势的综合分析， 主动判断市场时机， 进
行积极的资产配置， 合理确定基金在股票、 债
券等各类资产类别上的投资比例， 并随着各类
资产风险收益特征的相对变化， 适时进行动态
调整。
业绩比较基准 本基金业绩比 较基准为 ：沪深 300 指数× 90%
＋上证国债指数× 10% 。
风险收益特征 本基金属于股票基金， 风险与收益高于混 合基
金、 债券基金与货币市场基金， 属于较高风险、
较高收益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2015 年7 月1日-2015 年9月30 日)
1.本期 已实 现收 益 -1,108,258,470.15
2.本期 利润 -1,220,457,515.68 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2513
4.期末 基金 资产 净值 3,248,960,138.65
5.期末 基金 份 额 净值 0.658
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -26.64% 4.51% -25.61% 3.01% -1.03% 1.50%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏领 先股 票型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 5 月 15 日 至 2015 年 9 月 30 日 ）
注：① 本基 金合 同 于 2015 年 5 月 15 日生 效。
②根据 华夏 领先 股票 型证 券投资 基金 的基 金合 同规 定， 本 基金 自基 金合 同生 效之日 起 6
个月内 使基 金的 投资 组合 比例符 合本 基金 合同 第十 二部分 “ 二、 投资 范围 ” 、 “ 四、 投 资限 制 ”华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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的有关 约定 。
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
林峰
本 基金 的基
金 经理 、股
票 投资 部总
监
2015-05-15 - 14 年
复 旦 大学 经 济学 硕士 。曾
任 西 部证 券 投资 经理 ，中
国 人 民保 险 公司 投资 管理
部 、 中国 人 保资 产管 理股
份 有 限公 司 投资 经理 ，中
国 人 寿资 产 管理 有限 公司
投资经 理等 。2013 年 7 月
加 入 华夏 基 金管 理有 限公
司 ， 曾任 投 资研 究部 研究
员 ， 兴和 证 券投 资基 金基
金经理 （2014 年 3 月 17
日至 2014 年 5 月 29 日期
间）等 。
王晓李
本 基金 的基
金 经理 、股
票 投资 部高
级副总 裁
2015-09-01 - 7 年
复 旦 大 学 产 业 经 济 学 硕
士 。 曾任 东 方证 券股 份有
限公司 分析 师等 。2011 年
5 月 加入 华 夏基 金管 理有
限 公 司， 曾 任研 究员 、基
金经理 助理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基 金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度， 国内经济仍然没有企稳的迹象， 宏观政策继续维稳， 股票市场在清
理配资的监管政策下遭遇重挫。
报告期内， 本基金进行了适度减仓， 但受累于市场快速大幅下挫， 基金净值
损失较 大。 行业配置方面， 集中减持了前期热门强势股， 重点投资了军工、 环保、
新能源、信息安全、国企改革、新能源汽车等板块。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 0.658 元， 本报告期份额净值增
长率为-26.64% ，同期 业绩比较基准增长率为-25.61% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 4 季度， 预计稳增长政策将进一步加码， 改革也将进入攻坚期、 实施期。
就股市而言， 在经历了大跌之后市场信心极度受挫， 需要稳增长、 促改革、 资本
市场制度建设等多方面因素合力修 复。
4 季度， 本基金将聚焦 “转型 ”这个大主题， 在传统经济转型过程中寻找受
益于 “改革”和“创新 ”的成长股， 现阶段将主要选择受益于改革的成长股， 回
避 “高估值、 高股价、 高涨幅 ”的股票。 行业配置方面， 将重点投资军工、 环保、
新能源、 信息安全、 国 企改革、 新能源汽车等板块， 我们认为， 上述 板块未来三
五年都将是高成长或存在制度红利的领域。 此外， 鉴于个股分化将愈发严重， 优
质标的仍然稀缺，我们将适度提高选股集中度。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范 运作， 审慎投资， 勤勉尽华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 2,773,364,474.18 83.46
其中： 股票 2,773,364,474.18 83.46
2 固定收 益投 资 180,576,000.00 5.43
其中： 债券 180,576,000.00 5.43
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 360,724,193.06 10.86
7 其他各 项资 产 8,156,017.65 0.25
8 合计 3,322,820,684.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 240,382,544.78 7.40
B 采矿业 16,950,000.00 0.52
C 制造业 1,645,484,273.78 50.65
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 267,473,448.00 8.23
E 建筑业 66,610,794.35 2.05
F 批发和 零售 业 81,398,229.20 2.51
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 153,990,937.89 4.74
H 住宿和 餐饮 业 17,999,330.40 0.55
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 101,839,879.04 3.13
J 金融业 - - 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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K 房地产 业 23,154,348.96 0.71
L 租赁和 商务 服务 业 36,596,000.00 1.13
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 103,508,687.78 3.19
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 17,976,000.00 0.55
S 综合 - -
合计 2,773,364,474.18 85.36
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002665 首航节 能 12,351,379 301,373,647.60 9.28
2 002466 天齐锂 业 4,661,558 295,729,239.52 9.10
3 000958 东方能 源 10,131,570 267,473,448.00 8.23
4 002180 艾派克 6,440,568 231,860,448.00 7.14
5 600598 北大荒 13,648,236 195,442,739.52 6.02
6 000666 经纬纺 机 8,007,117 129,314,939.55 3.98
7 600391 成发科 技 3,279,832 118,434,733.52 3.65
8 002428 云南锗 业 9,919,815 108,919,568.70 3.35
9 600360 华微电 子 18,829,902 106,577,245.32 3.28
10 300070 碧水源 2,369,162 103,508,687.78 3.19
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 180,576,000.00 5.56
其中： 政策 性金 融债 180,576,000.00 5.56
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - - 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
8
9 其他 - -
10 合计 180,576,000.00 5.56
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 150411 15 农发 11 1,800,000 180,576,000.00 5.56
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2015 年 6 月 23 日北大荒收到了中国证券监督管理委员会下发的《行政处
罚及市场禁入事先告知书》 ，2014 年 10 月 28 日北大荒受到上海证券交易所通报
批评。本基金投资该股票的投资决策程序符合相 关法律法规的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,277,687.52
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,558,636.67
5 应收申 购款 2,319,693.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,156,017.65
5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转 股期的可转换债券。
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
流通受 限情 况说 明
1 600391 成发科 技 118,434,733.52 3.65 筹划重 大事 项
2 300070 碧水源 103,508,687.78 3.19
筹划重 大资 产重 组事
项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,871,873,081.22
本报告 期基 金总 申购 份额 1,685,321,262.02
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,617,359,433.64 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,939,834,909.60
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本 基金的情况。
§ 8 影 响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2015 年 7 月 6 日发布华夏基金管理有限公司关于公司、高管及基金经理投
资旗下基金相关事宜的公告。
2015 年 7 月 15 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
泉州银行股份有限公司为代销机构的公告。
2015 年 7 月 20 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
中信期货有限公司为代销机构的公告。
2015 年 8 月 1 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2015 年 8 月 17 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增
大连银行股份有限公司为代销机构的公告。
2015 年 8 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2015 年 9 月 1 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
上海陆金所资产管理有限公司为代销机构的公告。
2015 年 9 月 2 日发布华夏基金管理有限公司关于增聘华夏领先股票型证券
投资基金基金经理的公告。
2015 年 9 月 11 日发布 华夏基金管理有限公司关于深圳分公司经营场所变更
的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋求满意
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2015 年 9 月 30 日数据） ， 华夏红利混合在 44 只偏股型基金 （股票上限 95% ）
中排名第 9； 华夏回报混合、 华夏回报二号混合及华夏永福养老理财混合分别在
39 只绝对收益目标混合型基金中排名第 11、10 和第 12； 固定收益类产品中， 华
夏双债债券在 88 只普通债券型基金中排名第 15， 华夏薪金宝货币及华夏财富宝
货币分别在 150 只货币型基金中排名第 10 和第 14。
在客户服务方面，3 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
使用的便利性和服务体验：（1）联手苏宁易购打造华夏家园项目，为网上交易
用户提 供了优惠便捷的购物通道；（2）网上交易平台开通了活期通购买华夏兴
和混合、 华夏兴华混合、 华夏稳增混合、 华夏蓝筹混合 （LOF ） 、 华夏行业混合
（LOF ）、华夏中小板 ETF 等基金的业务并针 对该业务推出 4 折费率优惠，为
广大客户提供了更优惠的交易方式；（3）客服热线自助语音服务全面改版，新
增快速查账、手机绑定等多项功能，为客户提供更便捷的自助查询服务。
§ 9 备 查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2 《华夏领先股票型证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《华夏领先股票型证券投 资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。 华夏领先股票型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一五年十月二十七日
