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MSCIA股(512990)

MSCIA股:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
MSCI 中国 A 股 交 易 型 开 放 式 指 数 
证券投资基金 
2015 年第 3 季度报告 
 
2015 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华夏基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一五年十月二十七日 
 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
1 
§ 1 重 要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 10 月
23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现 和投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
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§ 2 基 金产品概况 
基金简称 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 
场内简称 MSCIA 股 
基金主代码 512990 
交易代码 512990 
基金运作方式 交易型开放式 
基金合 同生效日 2015 年 2 月 12 日 
报告期末基金份额总额 603,515,418 份 
投资目标 紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差
最小化,以期获得与标的指数收益相似的回报。 
投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性
策略以更好的跟踪标的指数,实现基金投资目
标。 
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为 MSCI 中国 A 股指数 。 
风险收益特征 本基金属于股票基金,风险与收益高于混合基
金、 债券基金与货币市场基金。 基金主要投资于
标的指数成份股及备选成份股, 在股票基金中属
于较高风险、较高收益的产品。 
基 金管理人 华夏基金管理有限公司 
基金托管人 中国银行股份有限公司 
 
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现 
3.1 主要财务指标 
单位: 人民币元 
主要财 务指 标 报告期(2015 年7 月1日-2015 年9月30 日) 
1.本期 已实 现收 益 -19,369,661.76 
2.本期 利润 -270,078,401.66 
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.4036 
4.期末 基金 资产 净值 561,106,843.40 
5.期末 基金 份额 净值 0.9297 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
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注: ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。 
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 ( 不含 公允 价值 变 动收益 )
扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长 率
标准差 ② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三 个月 -27.86% 3.27% -29.30% 3.40% 1.44% -0.13% 
3.2.2 自基 金合 同生效 以 来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较 
MSCI 中国 A 股交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金 
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 
(2015 年 2 月 12 日 至 2015 年 9 月 30 日 ) 
 
 注:① 本基 金合 同 于 2015 年 2 月 12 日生 效。 
 ②根据 MSCI 中国 A 股 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金的 基金 合同 规定 ,本 基金自 基
金合同 生效 之日 起 6 个月 内使基 金的 投资 组合 比例 符合本 基金 合同 第十 三部 分 “ 二 、投 资范
围 ” 、“ 四、 投资 限制 ” 的有 关约定 。 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
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§ 4 管 理人报告 
4.1 基金经理(或基金经理小组 )简介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
张弘弢 
本 基 金 的
基金经
理 、 数 量
投 资 部 执
行总经 理 
2015-02-12 - 15 年 
硕士 。 2000 年 4 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ,曾 任 研究 发展
部 总 经理 、 数量 投资
部副总 经理 等。 
注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共 和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,
没有损害基金份额持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相
应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环 节严格控制交易公平执行。 报告
期内, 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 
报告期内, 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。 
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 
本基金跟踪的标的指数为 MSCI 中国 A 股指数 , MSCI 中国 A 股指数 是国际MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
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指数公司 MSCI 为中国 A 股市场创建的独立国家指数,旨在为当前投资 A 股市
场的广大投资者提供一个股票表现基准,该指数力图反映国内 A 股投资者的投
资过程和制约因素,同时也可成为国际投资者了解和参与中国 A 股市场的一个
工具。 该指数自 2005 年 5 月起正式发布, 以 A 股沪深两市大中盘股票为成份股
样本, 以其经调整的自由流通市值为权数计算得到; 截至 2015 年 9 月 30 日, 该
指数成份股样本共计 587 只。 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略
以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。 
3 季度, 国际方面, 美国经济基本面较为稳健, 失业率持续下降, 美联储加
息预期 升温, 但受国内外各种风险因素影响, 最终做出 9 月暂不加息的决定。 新
兴市场受美联储年内加息预期影响,资本流出压力较大。国内方面,外需不振,
内生增长动力不足, 经济仍在不断探底, 决策层对稳增长的关切度明显上升, 政
府一方面继续通过改革推进结构调整, 一方面实施积极的财政政策, 加大稳增长
力度, 基建投资成为政府稳增长的主要抓手。 报告期内, 人民币汇率中间价形成
机制的改革一度引发汇率较大幅度的波动, 而后逐渐平静。 货币政策方面, 央行
继续释放流动性,资金面相对宽松。 
市场方面, 受前期市场上涨过快、 部分股票估值过高、 监管层推动去杠杆 等
因素影响, 市场经历了一波较大幅度的调整, 在此期间, 政府为解决市场流动性
问题进行了积极干预。报告期内,MSCI 中国 A 股指数下跌 29.30% 。 
基金投资运作方面, 报告期内, 本基金在做好跟踪标的指数的基础上, 认真
应对投资者日常申购、赎回以及组合结构调整等工作。 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 
截至 2015 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 0.9297 元,本报告期份额净值
增长率为-27.86% , 同 期业绩比较基准增长率为-29.30% 。 本基金本 报告期跟踪偏
离度为+1.44% ,与标的 指数产生偏离的主要原因为成份股分红 、成份股调整、
申购赎回、基金日常运作费用等产生的差异。 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
展望 4 季度, 国际方面, 全球经济仍将处于曲折而脆弱的复苏阶段, 美联储
的利率政策及不确定性将继续困扰全球市场。 国内方面, 经济仍面临较大的回调
压力, 但为完成全年经济增长目标, 政府在继续推进改革的同时, 料将继续出台MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
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一系列稳增长措施, 财政政策将持续发力, 经济探明底部的可能性较大。 如果经
济企稳、 改革措施落到实处, 不排除市场情绪逐渐恢复进而带动资金流重回股市,
若此,MSCI 中国 A 股 指数将会有较好的投资机会;反之 ,则可能呈震荡走势。 
我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差, 以实现投资者获取指数
投资收益及其他模式盈利的投资目标。 同时, 我们也积极争取推动产品的进一步
创新,充分发挥 ETF 的功能,为各类投资者提供更多、更好的投资机会。 
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任, 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念, 规范运作, 审慎投资, 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 
报告期内, 本基金未出现连续二十个工作日 基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。 
§ 5 投 资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
金额单位:人民币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产的
比例(% ) 
1 权益投 资 518,464,989.44 92.15 
 其中: 股票 518,464,989.44 92.15 
2 固定收 益投 资 162,090.10 0.03 
 其中: 债券 162,090.10 0.03 









资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 33,953,320.58 6.03 7 其他各 项资 产 10,063,010.99 1.79 8 合计 562,643,411.11 100.00 注:股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 7 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 2,775,376.45 0.49 B 采矿业 17,543,754.69 3.13 C 制造业 212,538,105.44 37.88 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 19,423,600.13 3.46 E 建筑业 19,904,557.88 3.55 F 批发和 零售 业 16,359,861.48 2.92 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 20,056,279.84 3.57 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 26,712,936.94 4.76 J 金融业 136,239,847.29 24.28 K 房地产 业 26,977,087.46 4.81 L 租赁和 商务 服务 业 9,109,426.04 1.62 M 科学研 究和 技术 服务 业 1,356,793.34 0.24 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,671,214.50 0.48 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 4,137,493.87 0.74 S 综合 2,655,058.59 0.47 合计 518,461,393.94 92.40 5.3 报告期末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601318 中国平 安 521,338 15,567,152.68 2.77 2 600036 招商银 行 745,352 13,244,905.04 2.36 3 600016 民生银 行 1,338,837 11,313,172.65 2.02 4 600000 浦发银 行 571,881 9,510,381.03 1.69 5 601166 兴业银 行 635,316 9,250,200.96 1.65 6 000002 万


科A 473,475 6,027,336.75 1.07 7 601766 中国中 车 446,030 5,785,009.10 1.03 8 600030 中信证 券 410,280 5,571,602.40 0.99 9 601989 中国重 工 519,965 5,204,849.65 0.93 10 000630 铜陵有 色 1,471,390 4,929,156.50 0.88 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 8 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 162,090.10 0.03 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 162,090.10 0.03 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量 ( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值比 例 (%) 1 110031 航信转 债 1,270 162,090.10 0.03 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名 权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 9 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 金额单位:人民币元 代码 名称 持仓量 (买/ 卖) (单 位: 手) 合约市 值 公允价 值变 动 风险说 明 IC1510 中证 500 股 指期货 IC1510 合约 15 17,763,600.00 499,880.00 买入股 指期 货多 头合 约的目 的是 进行 更有 效地流 动性 管理 。 IF1510 沪深 300 股 指期货 IF1510 合约 17 15,939,540.00 366,660.00 买入股 指期 货多 头合 约的目 的是 进行 更有 效地流 动性 管理 。 IF1512 沪深 300 股 指期货 IF1512 合约 3 2,691,360.00 135,720.00 买入股 指期 货多 头合 约的目 的是 进行 更有 效地流 动性 管理 。 IH1510 上证 50 股指 期货 IH1510 合约 9 5,724,000.00 60,300.00 买入股 指期 货多 头合 约的目 的是 进行 更有 效地流 动性 管理 。 公允价 值变 动总 额合 计 1,062,560.00 股指期 货投 资本 期收 益 -16,079,054.91 股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 5,594,214.91 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金为指数型基金, 主要投资标的为指数成份股和备选成份股。 基金留存 的现金头寸根据基金合同规定, 投资于基础资产与标的指数相关性较高的股指期 货组合, 旨在配合基金日常投资管理需要, 更有效地进行流动性管理, 以更好地 跟踪标的指数,实现投资目标。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资 。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 10 5.11.1 报告期内, 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求, 未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 10,026,695.03 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 11,848.27 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 24,467.69 8 其他 - 9 合计 10,063,010.99 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 占基金 资产 净 值比例 ( % ) 流通受 限情 况说 明 1 000630 铜陵有 色 4,929,156.50 0.88 筹 划非 公开 发行 股 票事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6 开 放式基金份额变动 单位:份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 888,515,418 本报告 期基 金总 申购 份额 35,000,000 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 320,000,000 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 603,515,418 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 11 § 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管 理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 § 8 影响投资 者决策的其他 重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2015 年 7 月 14 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分交易型开放式指 数证券投资基金增加场外申购赎回方式的公告。 2015 年 8 月 1 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2015 年 8 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2015 年 9 月 11 日发布 华夏基金管理有限公司关于深圳分公司经营场所变更 的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京, 在北京、 上海 、 深圳、 成 都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司, 在香港及深圳设有子公司。 公司是首 批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、 境内首只 ETF 基金管 理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人, 香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公 司之 一。


华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在 ETF 基金管理方面积累了丰富的经验, 目前旗下管理 12 只 ETF 产品, 分 别为华夏沪 深 300ETF 、华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、华夏 中证 500ETF 、华夏上 证 50ETF 、 华夏中小板 ETF 、 华夏 能源 ETF 、 华夏材料 ETF 、 华夏消费 ETF 、 华 夏金融 ETF 、 华夏医药 ETF 、华夏恒 生 ETF 和华夏沪港通 恒生 ETF ,初步形成了 覆盖宽基指 数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产品线。


在客户服务方面,3 季度, 华夏基金继续以客户需求为 导向, 努力提高客户MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 12 使用的便利性和服务体验:(1)联手苏宁易购打造华夏家园项目,为网上交易 用户提供了优惠便捷的购物通道;(2)网上交易平台开通了活期通购买华夏兴 和混合、 华夏兴华混合、 华夏稳增混合、 华夏蓝筹混合 (LOF ) 、 华夏行业混合 (LOF )、华夏中小板 ETF 等基金的业务并针 对该业务推出 4 折费率优惠,为 广大客户提供了更优惠的交易方式;(3)客服热线自助语音服务全面改版,新 增快速查账、手机绑定等多项功能,为客户提供更便捷的自助查询服务。 § 9 备查文件 目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会准予基金注册的 文件; 9.1.2 《MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》; 9.1.3 《MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》; 9.1.4 法律意见书; 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日