华夏理财 21 天债券型证券投资基金
2015 年第 3 季度报告
2015 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年十月二十七日
华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2015 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10
月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2015 年第 3 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏理财 21 天债券
基金主代码 001077
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 1 月 22 日
报告期末基金份额总额 54,500,413.53 份
投资目标 在 力 求 安 全 性 的 前 提 下 ， 追 求 稳 定 的 绝 对 回
报。
投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略， 在尽量
降 低 基 金 净 值 波 动 风 险 并 满 足 流 动 性 的 前 提
下，提高基金收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 七天通知存款税后
利率。
风险收益特征 本基金属于债券型基金， 长期风险收益水平低
于股票型基金、混合型基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属 分级基金的基金简称 华夏理财 21 天债券 A 华夏理财 21 天债券 B
下属 分级基金的交易代码 001077 001078
报告期末下属 分 级 基 金 的 份
额总额
42,483,853.96 份 12,016,559.57 份
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期(2015 年7 月1日-2015 年9月30 日)
华夏理 财21 天债 券A 华夏理 财21 天债 券B
1. 本期 已实 现收 益 294,401.89 24,357.13
2. 本期 利润 294,401.89 24,357.13
3. 期末 基金 资产 净值 42,483,853.96 12,016,559.57 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2015 年第 3 季度报告
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注：① 本基 金无 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ， 由 于本 基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额
相等。
③本基 金每 日计 算当 日收 益并分 配， 并在 运作 期期 末集中 支付 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏理财 21 天债券 A ：
阶段
净值
收益 率 ①
净值收益
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.5443% 0.0005% 0.3403% 0.0000% 0.2040% 0.0005%
华夏理财 21 天债券 B ：
阶段
净值
收益率 ①
净值收益
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.2030% 0.0031% 0.3403% 0.0000% -0.1373% 0.0031%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华 夏理 财 21 天 债券 型证 券 投资基 金
份额累 计净 值收益 率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年 1 月 22 日 至 2015 年 9 月 30 日 ）
华夏理 财 21 天 债券 A 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2015 年第 3 季度报告
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华夏理 财 21 天 债券 B
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
罗远航
本 基 金 的
基金经
理 、 现 金
2014-08-20 - 4 年
清 华 大学 应 用经 济学
硕士 。 2011 年 7 月加
入 华 夏基 金 管理 有限华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2015 年第 3 季度报告
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管 理 部 副
总裁
公 司 ，曾 任 固定 收益
部 研 究员 、 交易 管理
部 交 易员 、 现金 管理
部研究 员等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产， 在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度， 国际方面， 美国经济继续复苏， 美联储并未在 9 月份加息， 欧元区
经济继续承压， 新兴市场货币表现疲弱， 全球风险偏好有所降低。 国内方面， 经
济增长较弱， 通胀受到猪肉价格的影响有所回升， 但是仍处于偏低的水平。 央行
在 8 月份对人民币进行了约 3% 的一次性贬值，并在外汇市场进行了干预，导致
外汇占款大幅减少货币环境仍较宽松， 央行再次降息降准， 加大了在公开市场 的
投放力度，并辅以创新工具调节国内流动性。 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2015 年第 3 季度报告
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市场方面，受到汇率贬值导致资金流出的影响，8 月下旬流动性有所转紧，
但在央行降准后再度恢复宽松状态。货币市场利率基本稳定，流动性充裕。
报告期内， 本基金主要滚动投资于利率较高的同业存款， 适当提高了组合久
期和杠杆水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 9 月 30 日， 华夏理财 21 天债券 A 本报告期份额净值收益率为
0.5443% ； 华夏理财 21 天债券 B 本报告期份额 净值收益率为 0.2030% 。 同期业绩
比较基准收益率为 0.3403% ，本基金的业绩比较基准为七天通知 存款税后利率。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 4 季度， 美联储仍有望在年内进行首次加息， 但美国经济复苏的牢固程
度和全球金融市场的波动性也将影响美联储对加息时点的选择。 整体上来看， 美
元还将维持相对强势的地位， 资金可能继续从新兴市场流出。 国内方面， 由于去
年同期基数较低， 加上融资环境持续改善， 经济下滑速度可能趋缓。 通胀受到猪
肉价格的影响可能还将小幅回升， 但不会对货币政策形成掣肘， 预计央行还将维
持偏宽松的货币政策。
本基金 4 季度将主要投资于流动性较好的同业存款和短期债券， 维持适当的
杠杆和 久期水平，努力提高组合的收益率。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 15,016,245.64 27.47
其中： 债券 15,016,245.64 27.47 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2015 年第 3 季度报告
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资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,061,347.29 71.46
4 其他各 项资 产 584,704.67 1.07
5 合计 54,662,297.60 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1
报告期 内 债 券回 购融 资余 额 1.34
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值
的比例 （％ ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报 告期 内债 券回 购融 资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额
占资产 净值 比例 的简 单平 均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值情况的说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余
额不得超过基金资产净值的 40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 66
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 69
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 23
报告期内投资组合平均剩余期限情况的说明
本基金合同约定：“ 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超
过 141 天” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金
资产净 值的 比例
（％）
1 30 天 以内 36.81 - 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2015 年第 3 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含)—60 天 7.34 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含)—90 天 45.87 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含)—180 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
5 180 天 （含 ）—397 天（ 含 ） 9.21 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
6
合计 99.22 -
5.4 报告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 15,016,245.64 27.55
其中： 政策 性金 融债 15,016,245.64 27.55
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 - -
8 其他 - -
9 合计 15,016,245.64 27.55
10
剩余存 续期 超过 397 天 的 浮动利
率债券
- -
5.5 报告期末按摊余成本 占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 100234 10 国开 34 100,000 9,999,368.45 18.35
2 150411 15 农发 11 50,000 5,016,877.19 9.21
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5.6 “ 影子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含) －0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.12%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.05%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.07%
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计算基金资产净 值， 即本基金按持有债券投资的票面
利率或商定利率每日计提应收利息， 并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入
时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计
算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的
结果， 基金管理人采用 “影子定价 ”， 即于每一计价日采用市场利率和交易价格
对基金持有的计价对象进行重新评估， 当基金资产净值与其他可参考公允价值指
标产生重大偏离的， 应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整， 调整差
额确认为 “公允价值 变动损益”， 并按其他公允价值指标进行后续计量。 如基金
份额净值恢复至 1.00 元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据
表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情
况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券， 未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2015 年第 3 季度报告
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的情况。
5.8.3 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的 发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 176,004.67
4 应收申 购款 408,700.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 584,704.67
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
5.8.5.1 本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。
5.8.5.2 由于四舍五入 的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏理 财21 天债 券A 华夏理 财21 天债 券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 44,675,196.58 -
本报告 期基 金总 申购 份额 43,261,181.07 14,969,009.21
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 45,452,523.69 2,952,449.64
本报告 期期 末基 金份 额总 额 42,483,853.96 12,016,559.57
注：上 述 “ 本报 告期 基金 总申购 份额 ”、 “本 报告 期基金 总赎 回份 额 ” 包含 A 级 基金
份额、B 级基 金份 额间 升 降级的 基金 份额 。
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2015 年第 3 季度报告
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影 响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2015 年 8 月 1 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2015 年 8 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级管
理人员及其他从业人员在子公司 兼职等情况的公告。
2015 年 9 月 11 日发布 华夏基金管理有限公司关于深圳分公司经营场所变更
的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋求满意
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2015 年 9 月 30 日数据） ， 华夏红利混合在 44 只偏股型基金 （股票上限 95% ）
中排名第 9； 华夏回报混合、 华夏回报二号混合及华夏永福养老理财混合分别在
39 只绝对收益目标混合型基金中排名第 11、10 和第 12； 固定收益类产品中， 华
夏双债债券在 88 只普通债券型基金中排名第 15， 华夏薪金宝货币及华夏财富宝
货币分别在 150 只货币型基金中排 名第 10 和第 14。
在客户服务方面，3 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
使用的便利性和服务体验：（1）联手苏宁易购打造华夏家园项目，为网上交易
用户提供了优惠便捷的购物通道；（2）网上交易平台开通了活期通购买华夏兴
和混合、 华夏兴华混合、 华夏稳增混合、 华夏蓝筹混合 （LOF ） 、 华夏行业混合
（LOF ）、华夏中小板 ETF 等基金的业务并针 对该业务推出 4 折费率优惠，为华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2015 年第 3 季度报告
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广大客户提供了更优惠的交易方式；（3）客服热线自助语音服务全面改版，新
增快速查账、手机绑定等多项功能，为客户提供更便捷的自助查询服务。
§ 9 备 查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏理财 21 天债券型证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《华夏理财 21 天债券型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制 件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一五年十月二十七日
