华安纯债债券型发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
华安纯 债债券型发起 式证券投资基 金
2015 年第 3 季度报告
2015 年 9 月 30 日
基金管理 人： 华安基金管理有限 公司
基金托管 人： 中国农业银行股份 有限公司
报告送出 日期： 二〇一五年十 月二十七日
华安纯债债券型发起式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概况
基金简称 华安纯债债券
基金主代码 040040
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2013年2月5日
报告期末基金份额总额 1,139,531,801.58份
投资目标
本基金为纯债基金， 管理人在合理控制风险的基础上
谨慎投资，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将通过对宏观经济、 国家政策等可能影响证券
市场的重要因素的研究和预测， 并利用公司研究开发
的各种数量模型工具， 分析和比较不同债券品种和具
体债券工具的收益及风险特征， 积极寻找各种可能的
价值增长和套利的机会， 以确定基金资产在利率类固
定收益品种 （国债、 央行票据等） 和信用类固定收益
品种之间的配置比例。
业绩比较基准 中国债券综合指数收益率
风险收益特征
本基金为纯债债券型基金， 属于证券投资基金中较低
风险的品种， 其预期的风险水平和预期收益率低于股
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票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安纯债债券A 华安纯债债券C
下属分级基金的交易代码 040040 040041
报告期末下属分级基金的份额
总额
131,617,822.14份 1,007,913,979.44份
§3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2015年7月1日-2015年9月30日)
华安纯债债券A 华安纯债债券C
1.本期已实现收益 847,096.09 4,359,896.88
2.本期利润 1,178,741.01 5,550,802.67
3.加权平均基金份额本期利润 0.0108 0.0069
4.期末基金资产净值 143,493,904.19 1,095,789,308.42
5.期末基金份额净值 1.090 1.087
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基
金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1、华安纯 债债券 A ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 1.38% 0.06% 1.12% 0.06% 0.26% 0.00%
2、华安纯 债债券 C ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.19% 0.05% 1.12% 0.06% 0.07% -0.01%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
华安纯债债券型发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013 年 2 月 5 日至 2015 年 9 月 30 日）
1． 华安纯债债券 A
2．华安纯债债券 C
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§4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
苏玉平
本基金
的基金
经理
2013-2-5 - 18年
货币银行硕士， 18年证券、
基金行业从业经历。曾任
海通证券有限责任公司投
资银行部项目经理；交通
银行托管部内控监察和市
场拓展部经理; 中德安联
保险有限公司投资部部门
经理；国联安基金管理有
限公司基金经理。 2011年2
月加入华安基金管理有限
公司。 2011年7月起担任华
安强化收益债券型证券投
资基金的基金经理；2011
年12月起同时担任华安信
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用四季红债券型证券投资
基金的基金经理； 2013年2
月起同时担任本基金的基
金经理。2013年11月起同
时担任华安年年红定期开
放债券型证券投资基金的
基金经理。 2014年4月起同
时担任华安新活力灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。 2015年1月起担
任华安安享灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规
或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的 执行情 况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金、 开放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组 合及 其他 投资 组合
资产在研究分析 、投资决策、交易执行等方 面全部纳入公平交易管理 中。控制措施包括：在研 究环
节，研究员在为 公司管理的各类投资组合提 供研究信息、投资建议过 程中，使用晨会发言、发 送邮
件、登录在研究 报告管理系统中等方式来确 保各类投资组合经理可以 公平享有信息获取机会。 在投
资环节，公司各 投资组合经理根据投资组合 的风格和投资策略，制定 并严格执行交易决策规则 ，以
保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性 。同时严格执行投资决策 委员会、投资总监、投资 组合
经理等各投资决 策主体授权机制，投资组合 经理在授权范围内自主决 策，超过投资权限的操作 需要
经过严格的审批 程序。在交易环节，公司实 行强制公平交易机制，确 保各投资组合享有公平的 交易
执行机 会。 （1） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵 循价 格优 先、 时 间优 先、 比例 分配、 综合平 衡的 控制 原则 ，
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实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交 易所 一级市 场 业务， 投资 组合 经
理按意愿独立进 行业务申报，集中交易部以 投资组合名义对外进行申 报。若该业务以公司名义 进行
申报与中签，则 按实际中签情况以价格优先 、比例分配原则进行分配 。若中签量过小无法合理 进行
比 例 分配， 且以 公司 名义获 得， 则投 资部 门在 合规监 察 员监 督参 与下， 进行公 平 协商 分配 。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群 ，发 布询
价需求和结果， 做到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ，则各投资组合经理须以 各投
资组合名义向集 中交易部下达投资意向，交 易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合投 标意
向一一对应。若 中签量过小无法合理进行比 例分配，且以公司名义获 得，则投资部门在风控部 门的
监督参与下，进 行公平协商分配。交易监控 、分析与评估环节，公司 风险管理部对公司旗下的 各投
资组合投资境内 证券市场上市交易的投资品 种、进行场外的非公开发 行股票申购、以公司名义 进行
的债券一级市场 申购、不同投资组合同日和 临近交易日的反向交易以 及可能导致不公平交易和 利益
输送的 异常 交易 行为 进行 监控； 风险 管理 部根 据市 场公认 的第 三方 信息 （如 ：中债 登的 债券 估值 ） ，
定期对各投资组 合与交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查，对不同投资组合临近 交易
日的同 向交 易的 交易 时机 和交易 价差 进行 分析 。 本报 告 期内， 公司 公平 交易 制度 总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异 常交 易行 为的 专项说 明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司合 规 监察稽 核部会 同基
金投资、交易部 门讨论制定了公募基金、专 户针对股票、债券、回购 等投资品种在交易所及银 行间
的同日反向交易 控制规则，并在投资系统中 进行了设置，实现了完全 的系统控制。同时加强了 对基
金、专户间的同 日反向交易的监控与隔日反 向交易的检查；风险管理 部开发了同向交易分析系 统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控 ， 并 定期 对组 合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析 。 本 报告 期内，
除指数基金以外 的所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，出现 同日反向交易成交较少的 单边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5%的次 数为 0 次， 未出现 异常 交易 。
4.4报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
三季度，全 球经济复苏出现分化，发 达经济体领先指标趋稳， 美、日、欧元区未来经济 前景日
趋明朗；而新兴 经济体综合领先指标则进一 步走弱。全球金融市场的 震荡加剧在一定程度上也 增加
了经济 进一 步复 苏的 难度 ， 尤 其是 8 月人 民币 汇改的 一 小步 （ 仅贬 值 4%） 引发 了 全球 金融 市场 的极
度动荡，波及新 兴市场的货币贬值潮、原油 和权益市场的巨震，加剧 了资金外流的恐慌预期。 目前
国内经济依然在 探底中，三季度公布的数据 显示工业企业经济利润指 标显著下降，工业增速和 投资
增速均出现下滑 ，反映出投资疲软。尽管内 需处于相对稳定的阶段， 但并不能抵消制造业低迷 带给
国内经 济稳 增长 的压 力 ， 进出口 数据 的恶 化进 一步 推动了 经济 下行 的压 力 。 央行在 三季 度再 次降 准，
同时频繁使用各 类货币政策工具对中短期流 动性进行调节，以维持市 场流动性宽松的格局。在 经济
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基本面疲软和宽 松货币政策推动下，银行间 流动性除汇改和季末时点 有所收紧外，总体较为充 裕，
回购利率保持在 低位水平，中长端收益率出 现大幅下行，曲线更加平 坦化，信用利差和期限利 差进
一步收 窄。
我们在本季 度债券操作主要以控制信 用风险为主，提高中长端 利率债的配置仓位，保持 组合的
适度久 期取 得一 定收 益率 。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至 2015 年 9 月 30 日， 华安纯 债债 券 A 份 额净 值为 1.090 元，C 份 额净 值为 1.087 元； 华安 纯
债 债券 A 份额 净值 增长 率为 1.38% ， C 份额 净值 增长率 为 1.19% ， 同期 业绩 比较基 准 增长 率为 1.12% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
美国经济前 景的不确定性有所提升， 美联储首次加息时点有望 拖后，给中国货币政策空 间和经
济复苏留出更大 空间。经济处于下行周期、 高票息资产规模大幅减少 的背景下，理财产品预期 收益
率将持 续下 行， “缺 资产 ” 将推动 大类 资产 配置 出现 变化 ， 高 成本 的非 标融 资 和中长 期信 贷的 需求 收
缩将使 得债 券需 求有 所保 障。但 四季 度将 肩负 着全 年经济 增长 保 7 的重 要使 命，央 行仍 将会 致力 于
保持流 动性 的宽 松以 托底 经济、 助力 宽财 政以 及降 低整个 社会 的融 资成 本。
传统私人部 门增速持续下滑的趋势下 ，财政货币政策稳增长托 底力度将加大，政府支出 加快；
猪肉价 格上 涨周 期叠 加传 统猪肉 消费 旺季 ，导 致四 季度 CPI 同比上 行压 力较 大；以 及货 币市 场的 季
节性波 动将 对债 券市 场形 成扰动 。
配置策 略上 ， 我 们将 采取 稳健型 投资 策略 ， 灵 活运 用久期 和杠 杆， 同时 加强 组合的 流动 性管 理。
我们将 进行 个券 甄选 ，跟 踪信用 风险 ，规 避风 险行 业。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
§5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
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其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,318,500,119.40 97.97
其中：债券 1,318,500,119.40 97.97
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,826,702.13 0.21
7 其他资产 24,503,255.63 1.82
8 合计 1,345,830,077.16 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本期末未持有股票。
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本期末未持有股票。
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 138,179,174.40 11.15
其中：政策性金融债 138,179,174.40 11.15
4 企业债券 129,500,945.00 10.45
5 企业短期融资券 1,050,820,000.00 84.79
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,318,500,119.40 106.39
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5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 011599479
15国药控股
SCP003
1,200,000 119,904,000.00 9.68
2 011590007
15苏交通
SCP007
1,000,000 100,130,000.00 8.08
3 041558065
15津铁投
CP001
800,000 80,104,000.00 6.46
4 071507005
15中信建投
CP005
800,000 80,016,000.00 6.46
5 150210 15国开10 700,000 72,828,000.00 5.88
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
无。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本基金 投资国债期货的投 资政策
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无。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本基金 投资国债期货的投 资评价
无。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，
在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,175.86
2 应收证券清算款 15,997,555.34
3 应收股利 -
4 应收利息 8,240,292.27
5 应收申购款 264,232.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,503,255.63
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金份额变动
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单位：份
项目 华安纯债债券 A 华安纯债债券 C
报告期期初基金份额总额 36,216,322.67 15,227,138.90
报告期期间基金总申购份额 118,048,597.93 1,090,456,823.50
减：报告期期间基金总赎回份额 22,647,098.46 97,769,982.96
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 131,617,822.14 1,007,913,979.44
§7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
单位：份
华安纯债债券 A 华安纯债债券 C
报告期期初管理人持有的本基金
份额
10002250.23 -
报告期期间买入总份额 - -
报告期期间卖出总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金
份额
10002250.23 -
报告期期末持有的本基金份额占
基金总份额比例（% ）
0.88% -
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
§8
报告 期末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
发起份额承
诺持有期限
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份额比例 比例
基金管理人固有资金
10,002,2
50.23
0.88%
10,002,2
50.23
0.88% 3 年
基金管理人 高级 管理
人员
- - - -
基金经理等人员 - - - -
基金管理人股东 - - - -
其他 - - - -
合计
10,002,2
50.23
0.88%
10,002,2
50.23
0.88%
注：作为本基金的发起资金，通过代销机构认购，认购费用 1000 元，并自《华安
纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》 生效之日起， 所认购本基金份额的持有期限
不低于 3 年。
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§9
备查文 件目录
9.1 备查文件 目录
1、 《华安纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》
2、 《华安纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》
3、 《华安纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华 安基金管理有限公司
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