金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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金 鹰 元丰 保 本混 合 型证 券 投资 基 金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 七日金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 10 月 23 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 金鹰元 丰保 本混 合
基金主 代码 210014
交易代 码 210014 （前 端） -（后 端）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 1 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 517,404,541.45 份
投资目 标
本基金 运用 投资 组合 保险 策略， 在严 格控 制投 资风 险、 保
证本金 安全 的基 础上 ， 力 争在保 本周 期结 束时 ， 实 现基金
资产的 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 在投 资组 合管 理过 程中采 取主 动投 资方 法， 通过数
量化方 法严 格控 制风 险， 以保障 基金 资产 本金 的安 全， 并
通过有 效的 资产 配置 策略 ，获得 基金 资产 的稳 健增 值。
业绩比 较基 准 2 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）。 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中的 低风险
品种。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 41,495,109.17
2. 本期 利润 33,346,943.11
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0346
4. 期末 基金 资产 净值 604,362,878.33
5. 期末 基金 份额 净值 1.168
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额；
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
3、基 金业 绩指 标不 包括 持 有人认 购或 交易 基金 的各 项费用 ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 8.35% 0.46% 0.64% 0.01% 7.71% 0.45% 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
金鹰元 丰保 本混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2013 年1 月 30 日 至 2015 年9 月 30 日)
注：1 、本 基金 合同 生效 日 期为2013 年1月30 日。
2、本 基金 的业 绩比 较基 准 为：2 年期 银行 定期 存款 利 率（税 后） 。
3、本 基金 已于2014 年9 月2 日起 转入 第二 个保 本期 运作。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
于利强
研究部
副总监
2015-08-13 - 6
于利强 先生， 曾于 安永 华 明
会计师 事务 所任 职， 历 任 华
禾 投 资 有 限 责 任 公 司 投 资
经理， 银 华基 金管 理有 限 公
司研究 员、 基 金经 理助 理 等金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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职， 2015 年 1 月加 入金 鹰 基
金管理 有限 公司。 现任 本 基
金、 金鹰 元安 保本 混合 型 证
券投资 基金、 金鹰 中小 盘 精
选证券 投资 基金、 金鹰 产 业
整 合 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
洪利平
基金经
理
2013-01-30 2015-08-13 6
洪利平 女士， 西南 财经 大 学
硕士， 证券 从业 年 限 6 年，
曾 任 职 于 生 命 人 寿 保 险 股
份 有 限 公 司 ， 任 债 券 交 易
员； 2010 年 7 月加 入金 鹰 基
金管理 有限 公司 。
李涛
固定收
益部副
总监
2015-01-09 - 10
李涛， 硕士。 历任 光大 银 行
总 行 资 金 部 货 币 市 场 自 营
投资业 务主 管、 中 银国 际 证
券研究 部宏 观研 究员、 广 州
证 券 资 产 管 理 总 部 投 研 总
监。2014 年 11 月 加入 金 鹰
基金管 理有 限公 司。 现 任 本
基金、 金 鹰保 本混 合型 证 券
投资基 金、 金 鹰持 久增 利 债
券 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 、
金 鹰 元 安 保 本 混 合 型 证 券
投资基 金、 金 鹰灵 活配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 有关 法律 法 规及其 各项
实施准则、 《金鹰 元丰保本 混合型证 券投资基 金基金 合同》的 规定，本 着诚实 信用、勤 勉 尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
本报告 期内 ， 基金 运作 合 法合规 ， 无出 现重 大违 法 违规或 违反 基金 合同 的行 为， 无损 害基 金
份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期 ， 本 基金 管理 人按 照 《 证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见 》 的 要求 ，
根据本 公司 《 公平 交易 制 度》 的 规 定 ， 通 过规 范化 的投资 、 研究 和交 易流 程 ， 确 保公 平对 待
不同投 资组 合， 切实 防范 利益输 送。
本基金 管理 人事 前规 定了 严格的 股票 备选 库管 理制 度、 投资 权限 管理 制度 、 债 券库管 理
制度和 集中 交易 制度 等 ； 事中重 视交 易执 行环 节的 公平交 易措 施 ， 以" 时间 优 先、 价格 优先"
作为执 行指 令的 基本 原则 ， 通 过投 资交 易系 统中 的 公平交 易模 块 ， 以 尽可 能 确保公 平对 待各
投资组 合 ； 事 后加 强对 不 同投资 组合 的交 易价 差 、 收益率 的分 析 ， 对 公平 交 易执行 情况 进行
检查。 本报 告期 内， 公司 公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ，未 发 现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告 期内 ， 本 投资 组合 与 本公司 管理 的其 他主 动型 投资组 合未 发生 过同 日反 向交易 的
情况 ； 与 本公 司管 理的 被 动型投 资组 合发 生的 同日 反向交 易 ， 未 发生 过成 交 较少的 单边 交易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年 3 季度 国内 经济 再 度下行 。工 业增 加值 跌破 6%，CPI 在 7 月份 和 8 月 份回升 之
后也出 现回 落， 而 PPI 则 已经连 续 20 个月 环比 下滑 ，工业 产品 价格 持续 低迷 。央行 季度 内
再次降 准降 息 ， 一 年期 基 准存款 利率 下调 至1.75% ， 大型存 款类 金融 机构 法定 存款准 备金 率
下降 至18% （不 考虑 定向 降准） 。
债券市 场 ， 在 经济 下滑 、 货 币政策 宽松 的背 景下 ， 同时 股市下 跌导 致资 金回 流债 券市场 ，
收益率 曲线 震荡 下行 ， 信 用利差 也下 行至 历史 低位 。 股 票市 场， 在 7 月份 和8 月份 经历 快速
下跌之 后，9 月 份呈 现窄 幅震荡 的行 情。
3 季度 ， 本 基金 在债 券投 资 方面： 维持 债券 中等 久期 和中性 杠杆 水平 的策 略， 获取了 较
好的收 益 ； 股 票投 资方 面 ， 维 持股 票仓 位在 较低 水 平并根 据市 场波 动进 行灵 活调整 ， 在市 场
下跌过 程中 保持 了净 值的 稳定增 长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年 9 月 30 日 ， 基 金份额 净 值1.1680 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为8.35% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.64% ， 基金 业绩 表现 超越比 较基 准771bp 。 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2015 年4 季 度， 我们 认 为随着 大量 基建 项目 的审 批和宽 松货 币政 策效 果逐 步显现 ，
宏观经 济加 速下 滑的 过程 有望逐 渐结 束 ， 但 在地 产 投资下 行周 期不 改 、 产 能 过剩下 制造 业投
资增速 低迷 的拖 累下 ， 宏 观经济 仍难 以出 现明 显的 改观 ； 而 且在3 季 度股 市 的震荡 之后 ， 对
于居民 消费 和通 胀的 压制 作用可 能也 会 在4 季 度延 续一段 时间 。4 季 度 ， 宏 观 经济数 据低 位
徘徊仍 支持 货币 政策 进一 步宽松 ； 人民 币贬 值压 力 短期缓 解 ， 但 经济 下行 压 力下贬 值预 期在
未来几 个季 度仍 将反 复扰 动市场 ， 同时 美联 储加 息 进程最 终仍 将展 开 ， 因 此 货币政 策宽 松的
空间仍 然受 到约 束。
债券市 场方 面 ， 宏 观经 济 增长缓 慢 、 通 胀低 位的 背 景下 ， 央 行将 维持 资金 面 处于宽 松水
平， 有利 于债 券收 益率 维持 低位 ； 虽 然随 着系 列信 用事 件的暴 露 ， 低 等级 信用 利差 有所扩 大 ，
但居民 财产 从权 益类 回流 固定收 益类 资产 的过 程并 未结束 ， 配 置需 求仍 然将 追 逐安全 债券 的
稳定收 益 ， 中 高等 级信 用 利差仍 将保 持历 史低 位 。 债市投 资仍 可获 得稳 定的 收益 。 股 票市 场
则预计 呈现 震荡 行情 ， 场外 配置 、 两 融等 杠杆 行为 已经 清理结 束对 市场 的压 制作 用基本 消除 ，
但宏观 经济 的低 位徘 徊反 映在工 业企 业利 润上 仍不 乐观， 预计 下半 年市 场风 格 将逐步 回归 到
有基本 面支 持和 相对 安全 边际的 优质 股票 上来 。
基于以 上判 断， 本基 金 在 2015 年 4 季 度将 采取 积极 稳健的 投资 策略 ，债 券投 资维持 乐
观判断 ， 配置 上维 持中 等久 期和适 度杠 杆的 策略 。 而在 股票投 资则 仍将 采取 绝对 收益的 策略 ，
灵活调 整仓 位 ， 积 极捕 捉 波段性 交易 机会 ， 个股 选 择侧重 于有 业绩 支撑 的白 马股票 和国 企改
革预期 确定 带来 基本 面改 善的股 票。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 8,758,466.00 1.42 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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其中： 股票 8,758,466.00 1.42
2 固定收 益投 资 561,211,587.90 90.83
其中： 债券 561,211,587.90 90.83
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 25,000,157.50 4.05
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,843,856.96 2.24
7 其他各 项资 产 9,082,677.31 1.47
8 合计 617,896,745.67 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 8,758,466.00 1.45
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- - 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
8,758,466.00 1.45
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600873 梅花生 物 827,800 5,728,376.00 0.95
2 600249 两面针 493,500 3,030,090.00 0.50
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 40,080,000.00 6.63
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 184,508,087.90 30.53
5 企业短 期融 资 券 336,623,500.00 55.70
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 561,211,587.90 92.86
金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 1480271
14 虞 交通
债
600,000.00 64,782,000.00 10.72
2 041455048
14 天业
CP004
500,000.00 50,705,000.00 8.39
3 011599389
15 陕 交建
SCP001
500,000.00 50,180,000.00 8.30
4 011562003
15 葛 洲坝
SCP003
500,000.00 50,160,000.00 8.30
5 011599542
15 清控
SCP003
500,000.00 50,025,000.00 8.28
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
无
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金报 告期 内基金 投资 的前 十名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股
票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 263,297.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,302,887.54
5 应收申 购款 516,492.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,082,677.31
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,023,560,718.16
报告期 基金 总申 购份 额 503,823,964.26
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 5,009,980,140.97
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 517,404,541.45
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 公开 募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法 》 等 相
关法律 法规 及本 基金 基金 合同的 约定 ， 经 与本 基金 基 金托管 人中 国工 商银 行股 份有限 公司 协
商一致 ，并 报中 国证 监会 备案， 本基 金自2015 年 5 月 7 日 起， 基金 的管 理费 率进行 由原 来
1.50% 调整 为0.75% ， 并 修 改了的 本基 金基 金合 同和 托管协 议 。 该 事项 已于2015 年 5 月 7 日
进行了 公告 ，投 资者 可通 过本公 司客 户服 务中 心或 官方网 站咨 询有 关详 情。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 元 丰保本 混合 型证 券投 资基 金发行 及募 集的 文件 。 金鹰元丰保本混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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2、 《金 鹰元 丰保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3、 《金 鹰元 丰保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、本报告 期内在中 国证监 会指定报 纸上公开 披露的 基金份额 净值、季 度报告 、更新 的
招股说 明书 及其 他临 时公 告。
9.2 存放 地点
广州市 天河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦22-23 层
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅或 按工 本费 购买 复印 件， 也 可登 录本 基金 管理 人 网站查 阅 ，
本基金 管理 人网 址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对 本报告书 如有疑 问，可咨 询本基金 管理人 客户服务 中心，客 户服务 中心电话 ：
4006-135-888 或 020-83936180 。
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十七日
