金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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金 鹰 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 七日金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 10 月 23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投 资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2015 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 金鹰灵 活配 置混 合
基金主 代码 210010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 633,923,847.49 份
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险并 保持良 好流 动性 的前 提下 ， 通过
对股票 、 固 定收 益和 现金 类等资 产的 积极 灵活 配置 ， 力争
使基金 份额 持有 人获 得超 额收益 与长 期资 本增 值。
投资策 略
本基金 从宏 观面 、 政 策面 、 基本 面和 资金 面等 四个 纬度进
行综合 分析 ， 主 动判 断市 场时机 ， 在 严格 控制 投资 组合风
险的前 提下 ， 进 行积 极的 资产配 置， 合理 确定 基金 在股票
类资产 、 固 定收 益类 资产 、 现金 类资 产等 各类 资产 类别上
的投资 比例 ，最 大限 度的 提高收 益。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准： 沪深 300 指数 收益 率× 50%+ 中证金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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全债指 数收 益率× 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ， 但低 于股 票型 基金 ， 属 于中高
等风险 水平 的投 资品 种。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵 活配 置混 合 C 类
下属 分 级基 金的 交易 代码 210010 210011
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
280,494,889.80 份 353,428,957.69 份
注：2015 年5月6 日， 金鹰 元泰精 选信 用债 债券 型证 券投资 基金 转型 更名 为金 鹰灵活 配置 混 合
型证券 投资 基金 。
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
金鹰灵 活配 置混 合 A 类 金鹰灵 活配 置混 合 C 类
1. 本期 已实 现收 益 29,909,888.87 5,681,384.66
2. 本期 利润 24,267,266.70 3,040,587.97
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0106 0.0031
4. 期末 基金 资产 净值 289,769,903.94 360,953,503.19
5. 期末 基金 份额 净值 1.0331 1.0213
注： 1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额；
2 、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
3 、 期 末可 供分 配利 润， 指 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低 数金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 金鹰灵活配置混 合 A 类：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.62% 0.07% -13.50% 1.67% 15.12% -1.60%
2、 金鹰灵活配置混 合 C 类：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.53% 0.05% -13.50% 1.67% 14.03% -1.62%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
金鹰灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2012 年 11 月 29 日 至 2015 年 9 月 30 日)
1． 金 鹰灵 活配 置混 合 A 类：
金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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2． 金 鹰灵 活配 置混 合 C 类 ：
注： 1、 截 至报 告日 本基 金 的投资 比例 符合 本基 金基 金合同 规定 ， 即 本基 金投 资组合 中股 票资
产占基 金资 产的 比例 为 0-95% ，本 基金 每个 交易 日终 在扣除 股指 期货 合约 需要 缴纳的 交易 保证 金
后，保持现金以及到期日 在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的 5% 。因赎回流动性的 原
因，导 致单 一证 券比 例被 动超标 的情 况， 基金 管理 人已于 规定 期限 内调 整完 毕。
2 、本 基金 2015 年 5 月 6 日由金 鹰元 泰精 选信 用债 债券型 证券 投资 基金 转型 为金鹰 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 ，转 型后的 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 证全 债指 数收 益
率× 50% 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张俊杰
基金经
理
2013-09-23 - 8
张俊杰 先生， 厦门 大学 金融 工程硕
士， 证 券从 业年 限 8 年， 2007 年 7
月至 2013 年 4 月 任职 于平 安证券
有限责 任公 司， 历 任衍 生产 品部金
融工程 研究 员、 固 定收 益事 业部高
级经理 ， 债 券研 究员 等； 2013 年 4
月加入 金鹰 基金 管理 有限 公司。 现金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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任 本 基 金 及 金 鹰 元 盛 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资基 金 （LOF ） 、 金 鹰 技
术 领 先 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
李涛
固定收
益部副
总监
2015-05-06 - 10
李涛， 硕士。 历任 光大 银行 总行资
金部货 币市 场自 营投 资业 务主管、
中银国 际证 券研 究部 宏观 研究员、
广州证 券资 产管 理总 部投 研总监。
2014 年 11 月 加入 金鹰 基金 管理有
限公司 。 现 任本 基金、 金鹰 保本混
合型证 券投 资基 金、 金 鹰持 久增利
债 券 型 证 券投 资 基 金（LOF ） 、 金
鹰元丰 保本 混合 型证 券投 资基金、
金 鹰 元 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规及其 各项 实 施
准则、 《金 鹰灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 的规 定， 本着 诚实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内 ，
基金运 作合 法合 规， 无出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为， 无损 害基 金份额 持有 人利 益 的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 按照《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ， 根
据本公 司《 公平 交易 制度 》的规 定， 通过 规范 化的 投资、 研究 和交 易流 程， 确保公 平对 待不 同 投
资组合 ，切 实防 范利 益输 送。
本基金 管理 人事 前规 定了 严格的 股票 备选 库管 理制 度、投 资权 限管 理制 度、 债券库 管理 制 度
和集中交易制度等；事中 重视交易执行环节的公平 交易措施，以" 时间优先、价格优先" 作为执行
指令的 基本 原则 ，通 过投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块， 以尽 可能 确保 公平 对待各 投资 组合 ； 事
后加强 对不 同投 资组 合的 交易价 差 、 收 益率 的分 析， 对公平 交易 执行 情况 进行 检查 。 本 报告 期内 ，
公司公 平交 易制 度总 体执 行情况 良好 。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告 期内 ， 本 投资 组合 与 本公司 管理 的其 他主 动型 投资组 合未 发生 过同 日反 向交易 的情 况；
与本公 司管 理的 被动 型投 资组合 发生 的同 日反 向交 易，未 发生 过成 交较 少的 单边交 易量 超过 该 证
券当日 成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2015 年三 季度 国内 经济 依 然面临 较大 的下 行压 力， 经济增 速较 二季 度有 所下 滑，7 月和 8 月
份工业 增加 值分 别 为 6.0% 和 6.1%，较 6 月份 明显 下 行， 处于 近年 低位 。1-8 月 份固定 资产 投资 累
计 同比 增速 为 10.9% ， 较 上 半年 的 11.4%下滑 0.5 个 百 分点 ， 房 地产 投资 显著 下行 ， 拖 累投 资增 速，
基建投 资有 所回 升。 此外 ，消费 增速 低位 企稳 ，对 外贸易 增速 在内 外需 疲软 的情况 下有 所下 行 。
通胀方 面， 三季 度由 于猪 肉、鲜 菜和 蛋类 价格 上涨 ，CPI 出 现小 幅回 升，7 月和 8 月 CPI 分别为
1.6% 和 2.0% ， 总 体仍 然保 持低位 ， 在全 球需 求不 振 的背景 下 ， 工 业品 价格 持 续下行 ，PPI 处于 明
显的通 缩状 态。
三季度 股市 大幅 下行 ， 上 证 指数从 二季 度末 的4277 点 跌至三 季度 末 的 3053 点， 跌幅接 近 30% ，
个股大 幅下 跌。 转债 市场 则跟随 股票 市场 大幅 下 跌 ，且存 量转 债规 模越 来越 小，流 动性 下降 。
本基金 三季 度保 持了 极低 的股票 和转 债仓 位， 主要 配置短 期限 债券 ，未 受到 股灾的 影响 ， 收
益相对 较好 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2015 年 9 月 30 日， A 类基金 份额 净值 为 1.0331 元， 本 报告 期份 额净 值增 长 率为 1.62% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-13.50% ；C 类 基金 份额 净值为 1.0213 元 ，本 报告 份额期 净值 增长 率
0.53% ，同 期业 绩比 较基 准增长 率为-13.50% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
展望 2015 年四 季度 ， 虽 然 国内经 济仍 然面 临较 大的 下行压 力， 但政 府稳 增长 的力度 亦将 进一
步加大 ，以 力保 全年 经济 增长目 标的 实现 ，经 济企 稳回升 的概 率较 大。 通胀 方面， 由于 猪肉 价 格
高位滞 涨， 食品 价格 有望 回落， 整体 上通 胀压 力依 然不大 ，我 们预 计四 季度 CPI 仍将保持在 2%
以下。
在经济 增速 下行 和通 胀压 力不大 的情 况下 ，央 行预 计将继 续实 施稳 健偏 宽松 的货币 政策 ， 四金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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季度仍 有降 息降 准的 可能 。股市 前期 利空 已经 基本 消化， 随着 市场 情绪 的好 转，风 险偏 好将 逐 步
修复， 我们 预计 四季 度股 市将震 荡反 弹， 因此 将适 度提高 股票 仓位 ，获 取超 额收益 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 547,676,620.00 83.64
其中： 债券 547,676,620.00 83.64
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 95,090,834.18 14.52
7 其他各 项资 产 12,004,282.26 1.83
8 合计 654,771,736.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,066,000.00 4.62
其中： 政策 性金 融债 30,066,000.00 4.62
4 企业债 券 55,265,620.00 8.49
5 企业短 期融 资 券 452,421,000.00 69.53
6 中期票 据 9,924,000.00 1.53
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 547,676,620.00 84.16
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 011510001
15 中 电投
SCP001
1,200,000.00
120,828,000.0
0
18.57
2 011599432
15 清控
SCP002
1,200,000.00
120,168,000.0
0
18.47
3 011599001
15 连 云港
SCP001
600,000.00 60,480,000.00 9.29
4 041456046
14 青 国投
CP001
500,000.00 50,510,000.00 7.76
5 011599003
15 渝 化医
SCP001
500,000.00 50,400,000.00 7.75
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序 的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内无 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内无 投资 国债期 货。
5.10.2 本期国债期货投 资 评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 内本 基金 投资的 前十名 证券 的发 行 主体本 期没有 出现 被监 管 部门立 案调查 ，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2 本 基金 本报 告期 内 基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 686,217.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,250,241.03
5 应收申 购款 62,782.19
6 其他应 收款 - 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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7 待摊费 用 5,041.67
8 其他 -
9 合计 12,004,282.26
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于可 转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 金鹰灵 活配 置混 合A 类 金鹰灵 活配 置混 合C 类
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,559,808,904.26 4,562,749,511.59
报告期 基金 总申 购份 额 7,169,813.96 7,303,186.64
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 3,286,483,828.42 4,216,623,740.54
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 280,494,889.80 353,428,957.69
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
无。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
报告期 无影 响投 资者 决策 的其他 重要 信息 。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 金鹰 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金发行 及募 集的 文件 。
2 、 《金 鹰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、 《金 鹰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
4 、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6 、 本报 告期 内在 中国 证监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金份 额净 值、 季度 报告、 更新的 招股 说
明书及 其他 临时 公告 。
9.2 存放地点
广州市 天河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦 22-23 层
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅或 按工 本费 购买 复印 件，也 可登 录本 基金 管理 人网站 查阅 ， 本
基金管 理人 网址 ：http://www.gefund.com.cn 。
投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 客 户 服 务 中 心 ， 客 户 服 务 中 心 电 话 ：
4006-135-888 或 020-83936180 。
金鹰基金管理有限公 司
二〇一五年十月二十 七日
