金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 1 页共 13 页
金 鹰 货币 市 场证 券 投资 基 金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年十 月二十 七日金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 2 页共 13 页
§1
重要提 示
基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏，并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2015 年 10 月 23 日复 核了 本报
告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 金鹰货 币
基金主 代码 210012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年12 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,110,574,991.61 份
投资目 标
在 力 求 保 持 基 金 资 产 本 金 的 安 全 性 和 资 产 高 流 动 性 的 基
础上， 力争 获得 超过 基金 业绩比 较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略
本 基 金 结 合 “ 自 上 而 下 ” 和 “ 自 下 而 上 ” 的 研 究 方 法 对
各类可 投资 资产 进行 合理 的配置 和选 择。
业绩比 较基 准
税后一 年期 定期 存款 利率 （ 即 （一 年期 定期 存款 利率 × （1-
利息税 率） ）。
风险收 益特 征
本 基 金 为 货 币 市 场 基 金 ， 是 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品
种。 本 基金 的风 险和 预期 收益低 于股 票型 基金 、 混 合型基
金、债 券型 基金 。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 3 页共 13 页
下属分 级基 金的 基金 简称 金鹰货 币A 金鹰货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 210012 210013
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
108,277,442.04 份 2,002,297,549.57 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位 ：人 民币元
主要财 务指 标
报告期(2015 年7 月1 日-2015 年 9 月30 日)
金鹰货 币 A 金鹰货 币 B
1.本期 已实 现收 益 808,957.61 11,369,886.93
2.本期 利润 808,957.61 11,369,886.93
3.期末 基金 资产 净值 108,277,442.04 2,002,297,549.57
注：1、 所述 基金 业绩 制表 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ，由 于货币 市场 基金 采用 摊
余成本 法核 算， 因此 ，公 允价值 变动 收益 为零 ，本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、金 鹰货币 A:
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6346% 0.0050% 0.4795% 0.0003% 0.1551% 0.0047%
注：本 基金 收益 分配 是按 日结转 份额 。
2 、金 鹰货币 B： 金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 4 页共 13 页
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6959% 0.0050% 0.4795% 0.0003% 0.2164% 0.0047%
注：本 基金 收益 分配 是按 日结转 份额 。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
金鹰货 币市 场证 券投 资基 金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2012 年 12 月7 日至 2015 年9 月 30 日)
1、 金鹰货 币A
2、 金鹰货 币B 金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 5 页共 13 页
注：1 、本 基金 合同 生效 日 期为2012 年12月7日。
2、 截 至报 告日 本基 金的 各 项投资 比例 基本 符合 本基 金基金 合同 规定 ， 即投 资 于定期 存款 的比 例不 超
过基金 资产 净值 的30% ； 持 有全部 资产 支持 证券 ，市 值不超 过基 金资 产净 值的20% ；债 券正 回购 的资
金余额 在每 个交 易日 不超 过基金 资产 净值 的20% ； 以 及中国 证监 会规 定的 其他 比例限 制。
3、本 基金 的业 绩比 较基 准 为：一 年期 定期 存款 利率 （税后 ）
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘丽娟
固定收 益部 副
总监
2015-07-22 - 8
刘丽娟，硕士，曾任恒
泰证券股份有限公司债
券交易员、投资经理，
广州证券股份有限公司
资产管理总部固定收益
投资总 监 ， 2014 年12 月
加入金鹰基金管理有限
公司，现任固定收益部
副总监、本基金基金经
理。 金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 6 页共 13 页
洪利平 基金经 理 2013-07-11 2015-08-13 6
洪利平女士，西南财经
大学金融学硕士毕业，
证券从 业经历 6 年。 曾
任职于生命人寿保险股
份有限 公司 ，2010 年 7
月加入金鹰基金管理公
司。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内 ，本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》和其 他有关法律法规及其各项 实施准
则、 《 金鹰 货币 市场 证券 投 资基金 基金 合同 》 的规 定 ， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和 运用 基
金资产，在严格 控制风险的基础上，为基金 份额持有人谋求最大利益 。本报告期内，基金运作 基本
合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人按照《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》的要求 ，根据
本公司《公平交 易制度》的规定，通过规范 化的投资、研究和交易流 程，确 保公平对待不同投 资组
合，切 实防 范利 益输 送。
本基金管理 人事前规定了严格的股票 备选库管理制度、投资权 限管理制度、债券库管理 制度和
集中交易制度等；事 中重视交易执行环节的公 平交易措施，以"时间优先、价格优先"作 为执行指令
的基本原则，通 过投资交易系统中的公平交 易模块，以尽可能确保公 平对待各投资组合；事后 加强
对不同投资组合 的交易价差、收益率的分析 ，对公平交易执行情况进 行检查。本报告期内，公 司公
平交易 制度 总体 执行 情况 良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内 ，本投资组合与本公司管 理的其他主动型投资组合 未发生过同日反向交易的 情况；
与本公司管理的 被动型投资组合发生的同日 反向交易，未发生过成交 较少的单边交易量超过该 证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 7 页共 13 页
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季 度经 济仍 处下 行过 程 中， 股市 经历 了大 幅调 整, 市场信 心受 挫, 风险 偏好 急 剧下降, 加 之监
管机构 严查 违规 配资 以 及 IPO 的暂 停， 上半 年为 理 财带来 超额 收益 的打 新、 配资优 先级 等低 风险 高
收益类固定收益 资产大幅萎缩，这部分追求 稳定收益的资金大量回流 至货币和债券市场，债券 配置
需求旺盛, 虽然在天量地方政府债务置换 压力下, 债 券 收 益 率 除 短 期 国 债 外 仍 全 线 下 行, 信用利差压
缩至历 史低 位, 短期 信用 债 券也从 中受 益, 收益 率大 幅 下行。8 月下 旬至3 季度末,受 人民 币贬 值预 期
及季末影响, 资 金面略有收紧，短券收益率 出现了小幅反弹。跟随收 益率的波动，我们分别采 取适
时加减 久期 的策 略， 并取 得一定 超额 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年 9 月30 日 ， 基金A 类份 额本 报告 期份 额净值 收益 率为0.6346% ，同期 业绩 比较 基
准收益 率 为 0.4795% ；B 类份额 本报 告期 份额 净值 收益率 为 0.6959% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为
0.4795% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 4 季度 ，虽 然目 前大 中城市 地产 销量 有所 回升 ，但房 地产 从销 售到 投资 传递依 然不 畅， 房
屋新开工面积仍 然大幅负增长，全国范围的 地产投资回升仍未看到明 显起色，在产能过剩严重 的情
况下， 制造 业投 资增 速仍 在逐步 下滑 ， 政 府托 底经 济的措 施主 要是 加大 基建 投资力 度， 但受43 号文
的影响以及持续 反腐下，政府官员工作动力 不足，政策落实和项目推 动都较慢，基建投资反弹 空间
有限，经济仍在 寻底过程中，流动性仍将维 持宽松状态，高收益资产 稀缺的局面仍未改变，信 用利
差仍将继续维持 低位，债券市场和货币市场 仍将得到基本面和政策面 的支撑，我们将根据投资 者结
构变化 ，结 合市 场形 势， 适时调 整现 券比 例和 久期 ，竭力 为持 有人 服务 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投 资 1,884,613,579.05 80.81 金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 8 页共 13 页
其中： 债券 1,884,613,579.05 80.81
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 415,190,982.58 17.80
4 其他资 产 32,328,318.13 1.39
5 合计 2,332,132,879.76 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.38
其中： 买断 式回 购融 资
-
序号
项目
金额
占 基 金资 产净 值比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 219,999,350.00 10.42
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融
资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本报告期内本货币市场基金没有出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的
情况。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 102 金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 9 页共 13 页
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 109
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 83
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 投资 组合 平均 剩余期 限无 超过120 天的 情 况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （％ ）
1 30天以 内 16.46 10.42
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
2 30天（ 含） —60 天 15.22 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
3 60天（ 含） —90 天 30.21 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
4 90天（ 含） —180 天 30.05 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
5 180天 （含 ） —397 天 （含 ） 17.03 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
合计 108.97 10.42
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(％) 金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 10 页共 13 页
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 118,329,522.03 5.61
其中： 政策 性金 融债 118,329,522.03 5.61
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,726,974,157.57 81.82
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 39,309,899.45 1.86
8 其他 - -
9 合计 1,884,613,579.05 89.29
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本（ 元 ）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 011599203
15 鲁 高速 股
SCP001
1,000,000.00 100,475,240.45 4.76
2 011592001 15 电 科院SCP001 1,000,000.00 100,410,833.28 4.76
3 011599072 15 鲁商 SCP002 800,000.00 80,450,363.16 3.81
4 041559001 15 宏图 CP001 600,000.00 60,677,895.78 2.87
5 041460114 14 合 建投CP001 600,000.00 60,221,692.12 2.85
6 041473008 14 丹 东港CP003 500,000.00 50,720,578.57 2.40
7 011599141 15 津 保税SCP001 500,000.00 50,298,262.23 2.38
8 011599215
15 新 兴际 华
SCP001
500,000.00 50,184,970.83 2.38
9 011599389 15 陕 交建SCP001 500,000.00 50,178,636.38 2.38
10 041570001 15 大众 CP001 500,000.00 50,174,925.27 2.38
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次 金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 11 页共 13 页
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2398%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1183%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1948%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金 目前 投资 工具 的估 值方法 如下 ：
（1） 基金 持有 的债 券（ 包 括票据 ）购 买时 采用 实际 支付价 款（ 包含 交易 费用 ）确定 初始 成本 ，
按实际 利率 计算 其摊 余成 本及各 期利 息收 入， 每日 计提收 益；
（2） 基金 持有 的回购 以成 本列示 ， 按 实际 利率 在实 际持有 期间 内逐 日计 提利 息； 合 同利 率与 实
际利率 差异 较小 的， 也可 采用合 同利 率计 算确 定利 息收入 ；
（3） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 实际 协议 利率逐 日计 提利 息。
如有确凿证 据表明按上述方法进行估 值不能客观反映其公允价 值的，基金管理人可根据 具体情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的方 法估值 。
如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
5.8.2 本基金本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券摊余成本超过当日基金资产净值 20 ％的情况。
5.8.3 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 32,328,318.13 金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 12 页共 13 页
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 32,328,318.13
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
项目 金鹰货 币A 金鹰货 币B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 204,262,561.03 843,099,644.90
报告期 基金 总申 购份 额
90,537,261.13 1,797,553,060.36
报告期 基金 总赎 回份 额
186,522,380.12 638,355,155.69
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额
108,277,442.04 2,002,297,549.57
注：总 申购 份额 包含 因份 额升降 级导 致的 强制 调增 份额, 总赎 回份 额包 含因 份额升 降级 导致 的强 制
调减份 额。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
报告期 无影 响投 资者 决策 的其他 重要 信息 。 金鹰货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 13 页共 13 页
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 货 币市场 证券 投资 基金 发行 及募集 的文 件。
2、 《金 鹰货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 。
3、 《金 鹰货 币市 场证 券投 资基金 托管 协议 》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、 本 报告 期内 在中国 证监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金份 额净 值、 季度 报告 、 更新 的招 股说 明
书及其 他临 时公 告。
9.2 存放 地点
广州市 天河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦22-23 层
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间免费查阅或按工 本费购买复印件，也可登 录本基金管理人网站查阅 ，本基
金管理 人网 址：http://www.gefund.com.cn 。
投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 客 户 服 务 中 心 ， 客 户 服 务 中 心 电 话 ：
4006-135-888 或020-83936180 。
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十七日
