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普天收益(160603)

普天收益:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华 普 天 收益 证 券 投 资基 金2015 年第3 季
度报告 
 
2015 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2015 年10 月27 日 
 
 
 鹏华普天收益混合 2015 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年10 月22 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 鹏华普 天收 益混 合 场内简 称 鹏华收 益 基金主 代码 160603 交易代 码 160603 系列基 金名 称 鹏华普 天系 列基 金 系列其 他子 基金 名称 鹏华普 天债 券 A (160602 ) , 鹏 华普 天债 券 B (160608 ) 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2003 年 7 月 12 日 报告期 末基 金份 额总 额 522,158,567.14 份 投资目 标 以分享 中国 经济 成长 和资 本长期 稳健 增值 为宗 旨, 主 要投资 于连 续现 金分 红股 票及债 券, 通过 组合 投资 , 在充分 控制 风险 的前 提下 实现基 金财 产的 长期 稳定 增值。 投资策 略 (1) 债券 投资 方法 :本 基 金债券 投资 的目 的是 降低 组合总 体波 动性 从而 改善 组合风 险构 成。 在债 券的 投 资上, 采取 积极 主动 的投 资策略 , 不 对持 续期 作限 制。 持续期 、 期 限结 构、 类属 配置以 及个 券选 择的 动态 调 整都将 是我 们获 得超 额收 益的重 要来 源。 (2) 股票 投资 方法 :本 基 金主要 采用 积极 管理 的投 资方式 。 以 鹏华 股票 池中 连续两 年分 红股 票以 及三 年 内有两 年分 红记 录的 公司 作为投 资对 象, 适当 集中 投鹏华普天收益混合 2015 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


资。所 有重 点投 资股 票必 须经过 基金 经理/研 究员 的 调研, 就企 业经 营、 融资 计划、 分红 能力 、 绝 对价 值、 相对价 值给 出全 面评 估报 告。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×70 % + 中证 综合 债指 数收 益率 ×30% 风险收 益特 征 本基金 属平 衡型 证券 投资 基金, 为证 券投 资基 金中 的 中等风 险品 种。 长期 平均 的风险 和预 期收 益低 于成 长 型基金 ,高 于指 数型 基金 、纯债 券基 金和 国债 。 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -84,109,223.71 2.本期 利润


-165,727,635.80 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.3102 4.期末 基金 资产 净值 604,570,232.26 5.期末 基金 份额 净值 1.158 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收 入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如, 开放式 基金 的申 购赎 回费、 基金 转换 费等 ) , 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -20.41% 3.16% -21.59% 2.46% 1.18% 0.70% 注:业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率*70%+ 中证 综合债 指数 收益 率*30% 。


鹏华普天收益混合 2015 年第 3 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2003 年7 月12 日 生效 。 2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张卓 本 基 金 基 金经理 2009 年1 月 17 日 - 11 张卓先 生, 国籍 中国, 管理学 硕士 ,11 年证 券从业 经验 。2004 年 6 月加盟鹏华基金管 理有限公司从事行业 研究工作,历任行业 研究员、鹏华动力增 长混合型证券投资基 金(LOF ) 基 金经 理助 理,2007 年 8 月至鹏华普天收益混合 2015 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


2009 年 1 月 担任 鹏华 优质治理股票型证券 投资基 金 (LOF ) 基金 经理,2011 年 1 月至 2013 年 3 月担 任 鹏华 行业成长证券投资基 金基金 经理 ,2009 年 1 月起担任鹏华普天 收益证券投资基金基 金经理 ,2015 年 5 月 起兼任鹏华外延成长 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 本报告期内本基金基 金经理 未发 生变 动。 注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ; 担 任新 成 立基金 基金 经理 的, 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规 定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 不存在 违反 基金 合同 和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等 各环节 得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发 生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交 易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 自本 年6 月 中旬 开始 ,由 于清理 配资 导致 了 A 股市 场大幅 调整 ,在 三季 度本 基金基 本采 取依鹏华普天收益混合 2015 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


靠低仓 位的 防守 策略 ,虽 然及时 降低 了仓 位, 但总 体上净 值有 一定 损失 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内 , 本 基金 净值 增 长率为-20.41% , 同 期上 证 综指下 跌 28.63% , 深证 成 指下 跌 30.34% , 沪深300 指 数下 跌28.39% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 国际方 面由 于大 宗商 品价 格大 范 围疲 软, 全球 需求 疲弱, 美联 储对 通胀 的担 忧降低 ;同 时美 国9 月制 造业 继续 以8 月 的疲弱 速度 扩张 ,企 业核 心资本 支出 亦小 幅下 滑, 表明美 元升 值和 海 外的经 济动 荡可 能限 制了 对美国 生产 的商 品的 需求 ,美国 经济 也许 并未 如想 象那么 好。 基于 以上 两点美 国加 息预 期推 迟, 而欧洲 和日 本经 济依 旧疲 软,人 民币 汇率 贬值 压力 降低。 中国经 济也 不乐 观,3 季度 GDP 低于 7% ; 工 业情 况 继续恶 化,8 月PPI 同比 增速为-5.9%,跌 幅较上 月扩 大0.5 个 百分 点,工 业企 业实 现利 润 4489.6 亿元 ,累 计同 比增 长 由前月 的-1.0% 降为 -1.9% ;9 月PMI 为49.8% , 较 上月 上升0.1% ; 季调 后较上 月下 降 0.1%,为 49.8% 。 地 产和 汽车 这 两大引 擎趋 势依 旧向 下, 政府出 台刺 激政 策也 在加 码,降 低住 宅地 产首 付比 例,降 低 1.6 升 汽车 的购置 税, 以及 扩大 信贷 资产质 押再 贷款 试点 区域 ,都显 示政 府稳 增长 的决 心。 对于A 股市 场, 我们 保持 谨慎乐 观, 一方 面, 场外 配置清 理进 入尾 声, 突发 性杀跌 因素 逐步 消失, 市场 经过 前期 快速 下跌, 大幅 下跌 风险 释放 ;另一 方面 ,经 济刺 激虽 加码, 但实 体经 济回 复是长 期过 程, 经济 势头 尚未扭 转, 企业 盈利 难以 改善, 抑制 上升 空间 。本 基金将 积极 挖掘 细分 行业的 增长 机会 ,自 下而 上发掘 有成 长性 的中 小公 司,力 争创 造收 益。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 370,288,533.08 61.00 其中: 股票


370,288,533.08 61.00 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


140,159,000.00 23.09 其中: 债券


140,159,000.00 23.09








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 鹏华普天收益混合 2015 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


94,464,682.18 15.56 8 其他资 产


2,117,619.40 0.35 9 合计





607,029,834.66





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 270,114.36 0.04 B 采矿业 375,362.00 0.06 C 制造业 190,314,581.32 31.48 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 223,545.70 0.04 E 建筑业 41,043,314.07 6.79 F 批发和 零售 业 313,519.21 0.05 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 269,166.52 0.04 H 住宿和 餐饮 业 12,000,000.00 1.98 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,262,673.31 0.37 J 金融业 34,092,534.86 5.64 K 房地产 业 25,855,947.47 4.28 L 租赁和 商务 服务 业 191,848.40 0.03 M 科学研 究和 技术 服务 业 19,248.63 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 446,621.19 0.07 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 24,258,221.13 4.01 R 文化、 体育 和娱 乐业 38,351,834.91 6.34 S 综合 - - 合计 370,288,533.08 61.25





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002348 高乐股 份 2,599,899 41,364,393.09 6.84 2 000802 北京文 化 1,200,000 27,480,000.00 4.55 3 300244 迪安诊 断 350,097 24,258,221.13 4.01 鹏华普天收益混合 2015 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


4 002530 丰东股 份 2,000,079 22,220,877.69 3.68 5 600860 京城股 份 2,544,687 21,375,370.80 3.54 6 600986 科达股 份 1,000,000 20,050,000.00 3.32 7 300197 铁汉生 态 1,491,585 19,524,847.65 3.23 8 601318 中国平 安 600,000 17,916,000.00 2.96 9 000651 格力电 器 1,000,166 16,182,685.88 2.68 10 002154 报 喜 鸟 2,600,542 14,276,975.58 2.36





5.4 报 告期 末按债 券 品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 140,159,000.00 23.18 其中: 政策 性金 融债 140,159,000.00 23.18 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 140,159,000.00 23.18


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 150416 15 农发 16 1,100,000 110,033,000.00 18.20 2 150403 15 农发 03 300,000 30,126,000.00 4.98 注:上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 鹏华普天收益混合 2015 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


组合投资的前十名证券之一的北京文化的发行主体北京京西文化旅游股份有限公司在 2015 年3 月10 日收到 深圳 证券 交易所 向公 司出 具的 《关 于 对北京 京西 文化 旅游 股份 有限公 司的 关注 函》 (公司 部关 注函 【2015】第 95 号) , 对公 司在 互动 易平台 上发 布的 信息 与年 报披露 存在 前后 矛 盾 一事表 示关 注。2015 年 4 月 22 日, 深圳 证券 交易 所 向公司 出具 了《 关于 对北 京京西 文化 旅游 股 份有限 公 司 的关 注函 》 ( 公 司部关 注函 【2015】第 172 号) ,对 公司 已超 过十 天 未在互 动易 平台 上 回答投 资者 的提 问一 事表 示关注 。2014 年 4 月 28 日,深 圳证 券交 易所 向公 司出具 了《 关于 对 北 京京西 风光 旅游 开发 股份 有限公 司的 年报 问询 函》 ( 公司部 年报 问询 函【2014 】第 140 号 ) , 就公 司2013 年 年报 相关 问题 要 求公司 予以 书面 说明 。2015 年 4 月 28 日 , 深圳 证券 交易所 向公 司出 具 了 《 关于 对北 京京 西文 化 旅游股 份有 限公 司的 年报 问询函 》 (公 司部 年报 问询 函 【2015】第 99 号) , 就公 司2014 年 年报 相关 问 题要求 公司 予以 书面 说明 ,并进 行补 充披 露。 根据公司公告 ,最近五 年 ,公司未被证 券监管部 门 采取监管措施 ,公司被 交 易所出具监管 函 2 次,关 注函 6 次, 年报 问询函 5 次。 公司 已按 照 相关要 求进 行答 复并 作 出 相应整 改。 本基 金管 理人长期跟踪 研究该股 票 ,该证券的投 资已严格 执 行内部投资决 策流程, 符 合法律法规 和公司制 度的规 定。 本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 鹏华普天收益混合 2015 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 768,220.68 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,315,877.99 5 应收申 购款 33,520.73 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,117,619.40


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002348 高乐股 份 41,364,393.09 6.84 重大事 项 2 002530 丰东股 份 22,220,877.69 3.68 重大事 项 3 600860 京城股 份 21,375,370.80 3.54 重大事 项 4 300197 铁汉生 态 19,524,847.65 3.23 重大事 项 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 576,735,533.42 报告期 期间 基金 总申 购份 额 33,135,077.65 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 87,712,043.93 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 522,158,567.14


鹏华普天收益混合 2015 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 19,138,751.92 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 19,138,751.92 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基 金 总份 额比例 (% ) 3.67 注:本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (一) 《鹏 华普 天系 列开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》; (二) 《鹏 华普 天系 列开 放式证 券投 资基 金托 管协 议》; (三) 《鹏 华普 天收 益证 券投资 基 金2015 年第 3 季 度报告 》( 原文 )。 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司 上海市 仙霞 路 18 号 交通 银 行股份 有限 公司 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司, 本公司 已开 通客 户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。 鹏华基金管理有限公司 2015 年 10 月27 日