鹏 华 货 币 市场 证 券 投 资基 金2015 年第3 季
度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月27 日
鹏华货币 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2015 年 10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华货 币
场内简 称 -
基金主 代码 160606
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年4 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 15,364,985,486.50 份
投 资目 标
在保证 资产 安全 与资 产充 分流动 性的 前提 下， 为 投 资
者追求 稳定 的现 金收 益。
投资策 略
在战略 资产 配置 上， 主要 采取利 率预 期与 组合 久 期 控
制相结 合的 策略， 在战 术 资产操 作上 ， 主要 采取 滚 动
投资、 关 键时 期的 时机 抉 择策略 ， 并结 合市 场环 境 适
时进行 回购 套利 等操 作。
业绩比 较基 准
活期存 款税 后利 率（ 即活 期存款 利率 ×（1－ 利息 税
率） ）
风险收 益特 征
本基金 属于 货币 市场 基金 ， 为证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种 ；长 期平 均的 风险 和预期 收益 低于 成长 型基
金、价 值型 基金 、指 数型 基金、 纯债 券基 金。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金 托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 鹏华货 币A 鹏华货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 160606 160609
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 614,292,813.08 份 14,750,692,673.42 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
鹏华货 币 A 鹏华货 币 B
1. 本期已 实现 收益 4,447,444.61 69,640,414.61
2．本 期利 润 4,447,444.61 69,640,414.61
3．期 末基 金资 产净 值 614,292,813.08 14,750,692,673.42
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 ；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开 放 式基金 的基 金转 换费
等) ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所 列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鹏华货币A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.6536% 0.0020% 0.0882% 0.0000% 0.5654% 0.0020%
注：业 绩比 较基 准= 活期 存 款税后 利率 （即 活期 存款 利率 × （1- 利息 税率 ） ）
基金收 益分 配按 月结 转份 额
鹏华货币B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.7145% 0.0020% 0.0882% 0.0000% 0.6263% 0.0020%
注：业 绩比 较基 准= 活期 存 款税后 利率 （即 活期 存款 利率 × （1- 利息 税率 ） ）
基金收 益分 配按 月结 转份 额 鹏华货币 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2005 年4 月12 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日期
刘建岩
本基金基
金经理
2014 年5 月
27 日
- 9
刘建岩 先生 ， 国 籍中 国， 经 济
学硕士 ，9 年证 券从 业经 验。
历任第 一创 业证 券有 限责 任
公司资 管部 投资 经理 ；2009
年 12 月加 盟鹏 华基 金管 理 有
限公司， 从事 债券 研究 分析 工
作， 担任 固定 收益 部债 券研 究
员，2011 年 4 月起 担任 鹏 华
信用增 利债 券型 证券 投资 基
金基金 经理 ，2013 年 2 月至
2014 年 3 月担 任鹏 华产 业 债
债券型 证券 投资 基金 基金 经鹏华货币 2015 年第 3 季度报告
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理，2013 年 3 月起 兼任 鹏 华
国有企 业债 债券 型证 券投 资
基金基 金经 理，2013 年 11 月
起兼任 鹏华 丰融 定期 开放 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理，
2014 年 5 月起 兼任 鹏华 货 币
市场证 券投 资基 金基 金经 理，
2015 年 3 月起 兼任 鹏华 双 债
增利债 券型 证券 投资 基金 基
金经理。 刘建 岩先 生具 备基 金
从业资 格。 本 报告 期内 本基 金
基金经 理未 发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约 定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交 易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年三 季度 货币 市场 整 体宽松 ， 主 要原 因有 两方 面： 一 方面 是经 济疲 弱， 央行向 市场 主动
投放流 动性 ；另 一方 面是 权益市 场表 现低 迷引 发投 资者对 大类 资产 配置 进行 转换， 资金 由权 益市
场转入 货币 及债 券市 场。 鹏华货币 2015 年第 3 季度报告
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三季度 央行 进行 了一 次降 息和一 次降 准操 作， 同时 经济增 长持 续低 迷， 投资 者对政 策继 续放
松的预 期仍 然强 烈。 从货 币市场 利率 变化 情况 看， 三季度 银行 间7 天 Shibor 利率下 降 约 24bp 至
2.41% ，1 个月Shibor 利 率下降约 43bp 至 3.09% ，3 个月 至 1 年期 利率 下降 幅度不 明显 。
本报告 期内 货币 基金 以配 置存款 类资 产为 主， 组合 久期保 持略 低水 平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年三 季度 本基 金 A 类 份额净 值增 长率 为0.6536 ％，B 类份 额净值 增长 率 为0.7145 ％， 同
期业绩 基准 增长 率 为0.0882 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从经济 层面 看， 三季 度我 国经济 增长 情况 并未 有所 好转， 投资 需求 仍然 不振 ，资本 市场 大幅
波动对 消费 领域 也有 负面 影响。 人民 币汇 率在 三季 度出现 快速 贬值 ，一 定程 度上影 响了 投资 者预
期，短 期内 也加 大 了 央行 的调控 难度 。我 们认 为， 拉动投 资需 求仍 是后 期国 内宏观 调控 的主 要方
向，在 无通 胀压 力的 情况 下，货 币、 财政 会继 续双 管齐下 ；同 时央 行对 汇率 问题态 度坚 决， 因此
人民币 汇率 短期 内应 会相 对稳定 。
从货币 基金 投资 角度 看， 由于经 济下 行压 力并 未趋 于缓解 ，四 季度 我国 货币 政策方 向会 保持
宽松， 同时 汇率 趋于 稳定 将降低 资本 外流 压力 ，因 此四季 度我 国货 币市 场利 率很可 能整 体稳 定或
继续小 幅下 行。 除了 传统 投资品 种以 外， 在保 证组 合安全 性、 流动 性的 基础 上，四 季度 货币 基金
可以加 强对 大额 定期 存单 、资产 支持 证券 等新 型投 资品种 的关 注。 同时 继续 利用季 末、 年末 等重
要时点 加强 资产 配置 ，提 高组合 收益 。
基于以 上分 析，2015 年四 季度鹏 华货 币基 金将 选择 中性久 期， 密切 跟踪 市场 变化， 适时 调 整
各类资 产投 资比 重， 在平 衡资产 安全 性和 流动 性的 前提下 争取 更好 回报 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,890,151,300.36 18.77
其中： 债券 2,890,151,300.36 18.77
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产 2,236,657,554.98 14.52 鹏华货币 2015 年第 3 季度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
10,180,748,687.33 66.10
4 其他资 产 93,670,311.61 0.61
5 合计 15,401,227,854.28 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.11
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 债券 正回 购的 资金 余额未 超过 资产 净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 76
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 79
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 40
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 35.23
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 13.21 - 鹏华货币 2015 年第 3 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 21.22 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动 利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 25.27 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 4.69 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.63 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 722,710,129.20 4.70
其中： 政策 性金 融债 722,710,129.20 4.70
4 企业债 券 14,961,201.23 0.10
5 企业短 期融 资券 2,152,479,969.93 14.01
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 - -
8 其他 - -
9 合计 2,890,151,300.36 18.81
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，附 息债 券的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价，贴 现式 债券 的成 本包 括债券 投资 成本 和内
在应收 利息 。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140230 14 国开 30 1,600,000 160,283,276.51 1.04
2 150301 15 进出 01 1,300,000 130,458,691.74 0.85
3 150403 15 农发 03 1,000,000 100,417,741.37 0.65
4 150202 15 国开 02 1,000,000 100,310,926.82 0.65
5 011599055
15 粤 珠江
SCP001
1,000,000 100,165,570.31 0.65
6 011599030
15 招金
SCP001
1,000,000 100,077,365.75 0.65 鹏华货币 2015 年第 3 季度报告
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7 011586005
15 光明
SCP005
1,000,000 99,995,100.23 0.65
8 011599089
15 山钢
SCP002
800,000 80,290,726.82 0.52
9 150411 15 农发 11 800,000 80,272,518.82 0.52
10 041453108
14 昆钢
CP003
800,000 80,053,087.55 0.52
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2002%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0665%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1329%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
基金计 价方 法说 明
（1） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 银 行 实际 协议利 率逐 日计 提利 息；
（2 ） 基 金持 有的 回购 协议 （封 闭式 回购 ） 以成 本列 示， 按实 际利 率在 实际 持 有期间 内逐 日计
提利息 ；
（3 ） 基金 持有 的附 息债 券 、 贴 现券 购买 时采 用实 际 支付价 款 （包 含交 易费 用） 确定初 始成 本，
每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ；
（4） 基金 持有 的买 断式 回 购以协 议成 本列 示 ， 所 产 生的利 息在 实际 持有 期间 内逐日 计提 。 回
购期间 对涉 及的 金融 资产 根据其 资产 的性 质进 行相 应的估 值。 回购 期满 时， 若双方 都能 履约 ，则
按协议 进行 交割 。若 融资 业务到 期无 法履 约， 则继 续持有 现金 资产 ，实 际持 有的相 关资 产按 其性
质进行 估值 ；
（5 ） 基 金持 有的 资产 支持 证券视 同债 券 ， 购 买时 采 用实际 支付 价款 （ 包含 交 易费用 ） 确定 初
始成本 ，每 日按 摊余 成本 和实际 利率 计算 确定 利息 收入。 鹏华货币 2015 年第 3 季度报告
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5.8.2
若本报 告期 内货 币市 场基 金持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债
券， 应声 明本 报告 期内 是 否存在 该类 浮动 利率 债券 的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值 的 20 ％的 情
况
本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券的 摊余
成本不 存在 超过 当日 基金 资产净 值 的20 ％的 情况 。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 中没有 出现 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告 编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 85,738,467.69
4 应收申 购款 7,931,843.92
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 93,670,311.61
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、 本基 金的 投资 决策 流程 主要包 括 ： 久 期决 策 、 期 限结构 策略 、 类属 配置 策 略和个 券选 择策
略。其 中久 期区 间决 策由 投资决 策委 员会 负责 制定 ，基金 经理 在设 定的 区间 内根据 市 场 情况 自行
调整； 期限 结构 配置 和类 属配置 决策 由固 定收 益小 组讨论 确定 ，由 基金 经理 实施该 决策 并选 择相
应的个 券进 行投 资。
2 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 投资组 合报 告中 数字 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华货 币A 鹏华货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 678,399,125.38 5,592,051,244.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,643,087,596.79 19,062,830,556.17
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,707,193,909.09 9,904,189,127.42
报告期 期末 基金 份额 总额 614,292,813.08 14,750,692,673.42
鹏华货币 2015 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序
号
交易方 式 交易日 期
交易份 额（ 份）
交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购 2015 年7 月7 日 60,000,000.00 60,000,000.00 -
2 申购
2015 年8 月12
日
200,000,000.00
200,000,000.00 -
3 申购 2015 年9 月9 日 80,000,000.00 80,000,000.00 -
合计
340,000,000.00
340,000,000.00
注： （1 ）本 基金 管理 人 于2015 年7 月7 日申 购本 基 金份 额 60,000,000 份。
（2 ） 本基 金管 理人 于2015 年8 月 12 日 申购 本基 金 份额 200,000,000 份。
（3 ） 本基 金管 理人 于2015 年9 月9 日申 购本 基金 份额 80,000,000 份。
（4 ） 本基 金管 理人 投资 本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 鹏 华资 产管理 （深 圳）有 限公 司 及其 产品 持有 鹏 华货 币市场 证券 投资基 金情 况
公司/ 产品 名称
期末持 有份 额（ 份）
鹏华货 币 A 鹏华货 币B
鹏华资 产管 理（ 深圳 ）有 限公司 - 22,830,821.12
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华货 币市 场证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
（二） 《鹏 华货 币市 场证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
（三） 《鹏 华货 币市 场证 券 投资基 金2015 年第3 季 度 报告》 （原 文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心东 座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司 鹏华货币 2015 年第 3 季度报告
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9.3 查 阅方 式
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鹏华基金管理有限公司
2015 年 10 月27 日
