长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第3 季度报告
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长安 产业精选灵 活配置混合 型发起式证 券投资基金
2015 年第3季度 报告
2015 年9月30日
基金管 理人：长安 基金管理有 限公司
基金托 管人：广发 银行股份有 限公司
报告送 出日期：2015 年10 月27 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2015 年10月26日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 长安产业精选混合
基金主代码 000496
基金运作方式 契约型开 放式
基金合同生效日 2014 年5月7日
报告期末基金份额总额 156,367,946.10 份
投资目标
本基金通过把握宏观经济转折点，灵活配置权益类资
产和固定收益类资产，并在严格控制下行风险的基础
上，力争实现基金资产较高的长期稳健回报。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金管理人将综合分析宏观经济状况、国家政策取
向、资本市场资金状况和市场情绪等因素，评估不同
投资标的的风险收益特征，通过战略资产配置策略和
战术资产配置策略的有机结合，确定股票、债券和现
金类资产在基金资产中的配置比例。
2、股票投资策略
在股票投资组合的构建和管理过程中，本基金将在大
类资产配置的基础上，通过分析产业升级和产业转移
的趋势，精选具有良好发展前景的产业；然后在产业
精选的基础上进行行业分析和配置；最后，在细分行
业内选择兼具估值和成长优势的个股构建股票投资组
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合。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×
35% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于
证券投资基金中等风险水平的投资品种。
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年7月1日-2015 年9月30日）
1. 本期已实现收益 12,279,112.45
2. 本期利润 7,877,502.31
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0035
4. 期末基金资产净值 159,047,356.15
5. 期末基金份额净值 1.017
注：1 、本期 已实现收 益 指基金本 期 利息收入 、 投资收益 、 其他收入 （ 不含公允 价 值变动收 益）
扣除相关 费 用后的余 额 ，本期利 润 为本期已 实 现收益加 上 本期公允 价 值变动收 益 。
2 、 上述基 金 业绩指标 不 包括持有 人 认购或交 易 基金的各 项 费用， 计入 费用后实 际 收益水平 要低
于所列数 字 。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.74% 0.29% -18.42% 2.17% 17.68% -1.88%
注：本基 金 整体业绩 比 较基准构 成 为：沪深300指数收益 率 ×65%+ 中证全债指数 收 益率×35%
3.2.2 自基金 合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
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长安产业精选混合份额累计净值增长率 长安产业精选混合业绩比较基准收益率
2014-05-07 2014-07-16 2014-09-24 2014-12-10 2015-02-26 2015-05-11 2015-07-20 2015-09-30
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
§4
管理人报 告
4.1 基金经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
栾绍菲
本基金
的基金
经理
2015年5月
25日
－ 4年
经济学硕士。曾任长安基
金管理有限公司研究部研
究员、基金经理助理。现
任长安基金管理有限公司
长安宏观策略混合型证券
投资基金、长安产业精选
灵活配置混合型发起式证
券投资基金的基金经理。
林忠晶
本基金
的基金
经理
2015年5月
26日
－ 5年
北京大学国民经济学博
士。曾任安信期货有限责
任公司高级分析师，中海
石油气电集团有限责任公
司贸易部研究员等职。
2011年6月加入长安基金
管理有限公司，曾任产品
开发部产品经理、基金投
资部基金经理助理等职，
现任长安基金管理有限公
司战略及产品部副总经
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理， 长安沪深300非周期行
业指数证券投资基金、长
安产业精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金、
长安鑫利优选灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理。
注：1 、任职 日期和离 任 日期均指 公 司做出决 定 后正式对 外 公告之日 ；
2 、证券从业 的含义遵 从 行业协会 关 于从业人 员 资格管理 办 法的相关 规 定。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证 券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律
法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
本基金管理人树立价值投资理念， 设置合理的组织架构和科学的投资决策体系， 确
保投资、 研究、 交易各个环节的独立性。 同时， 建立健全公司适用的投资对象备选库和
交易对手备选库， 共享研究成果， 在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下， 保证
建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中采用公平交易模块， 保证公平交
易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后三个环节， 并经过严格的报告
和审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析
受宏观经济数据下降幅度超预期、 流动性冲击导致估值下挫 以及股市配资清理整顿
的影响，A股市场在2015年3季度持续调整。 由于货币政策较为宽松， 市场资金较为宽裕，
随着权益类资产激烈调整， 避险资金流入债券市场， 债券利率逐渐下降， 公司债发行利
率水平持续下行，债券市场持续向好。
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报告期内， 基于本基金以追求绝对收益为投资目标， 为规避权益类 市场风险， 采取
了相对谨慎的投资策略， 在保持较低的股票仓位的基础上， 精选业绩较为稳定的股票进
行投资，因此在市场下跌过程中，基金表现好于业绩比较基准。
4.5 报告期内基 金的业绩表 现
截至2015年9月30日， 本基金份额净值为1.017元。 报告期内， 本基金份额净值增长
率为-0.74%，同期业绩基准收益率为-18.42%。
4.6
报告期内 基金持有人 数或基金资 产净值预警 说明
本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元情形。
4.7 管理人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
经济基本面持续疲弱的态势没有发生改变， 稳增长措施在四季度将继续发力， 货币
政策将继续保持宽松， 无风险利率将进一步下降。 另外， 市场经过前期的调整， 市场估
值水平已经下降至合理区间， 去杠杆负面影响已经较好释放， 权益类市场参与者情绪逐
渐好转。综合看，预计A股市场在四季度将处于震荡上行的过程，部分行业、个股已经
具备较好的长期投资价值。四季度投资机会方面，将重点关注前期超跌的优质成长股、
十三五规划的主题投资机会，以及受益于消费升级带来确定性的高增长行业。
未来一季度， 本基金以追求绝对收益为目标， 在控制严格股票仓位的基础上， 寻找
确定投资机会。 我们珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 我们将继续规范
运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末基 金资产组合 情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 9,846,338.00 6.13
其中：股票 9,846,338.00 6.13
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
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5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 149,668,217.92 93.12
8 其他资产 1,212,007.06 0.75
9 合计 160,726,562.98 100.00
5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 7,712,958.00 4.85
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 1,201,190.00 0.76
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
503,840.00 0.32
J 金融业 － －
K 房地产业 428,350.00 0.27
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 9,846,338.00 6.19
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5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600315 上海家化 80,000 2,756,800.00 1.73
2 300136 信维通信 46,700 1,296,859.00 0.82
3 002520 日发精机 44,800 807,296.00 0.51
4 600418 江淮汽车 52,800 701,184.00 0.44
5 600399 抚顺特钢 80,000 676,000.00 0.43
6 002251 步 步 高 48,000 659,040.00 0.41
7 002491 通鼎互联 56,900 559,896.00 0.35
8 600655 豫园商城 35,000 542,150.00 0.34
9 000581 威孚高科 25,100 532,873.00 0.34
10 002230 科大讯飞 18,800 503,840.00 0.32
5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资 的股指期货 持仓和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
5.10.2 报告期 末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 报告期 内本基金投 资的前十名 证券的发行 主体没有被 监管部门立 案调查， 或 在
本报 告编制日前 一年内受到 公开谴责、 处罚的情况 。
5.11.2 报告期 内， 本基金 投资的前十 名股票中 ， 没有超出基 金合同规定 的备选股票 库
之外 的股票。
5.11.3 其他资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,148,561.34
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 63,147.51
5 应收申购款 298.21
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,212,007.06
5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600315 上海家化 2,756,800.00 1.73 重大事项
5.11.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6
开放式基 金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 10,606,706,151.58
报告期期间基金总申购份额 10,052,849.71
减：报告期期间基金总赎回份额 10,460,391,055.19
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 156,367,946.10
§7
基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金管理人 持有本基金 份额变动情 况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,400.00
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,400.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 6.40
7.2 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金交易明细
本基金管理人本报告期内未对本基金进行申赎交易。
§8
报告期末 发起式基金 发起资金持 有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,001,400.00 6.40% － －
基金管理人高级管
理人员
3,786.06 － － －
基金经理等人员 9,881.42 － － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计 10,015,067.48 6.40% － －
§9
影响投资 者决策的其 他重要信息
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本报告期内， 基金管理人根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 的有关规定， 在
《上海证券报》及管理人网站进行了如下信息披露：
1、2015年7 月1日披露了长安基金管理有限公司关于旗下基金2015 年6月30日基金资
产净值、基金份额净值及基金份额累计净值的公告。
2、2015年7月7日披露了长安基金管理有限公司关于公司及基金经理投资旗下基金
等相关事宜的公告。
3、2015年7月7日披露了长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金分红公
告。
4、2015年7月8日披露了长安基金关于参加数米基金网费率优惠活动的公告。
5、2015年7月8日披露了长安基金管理有限公司关于增加湘财证券股份有限公司为
代销机构并开通申购和定期定额投资业务并参与费率优惠活动的公告。
6、2015年7月8日长安基金管理有限公司关于长安产业精选灵活配置混合型发起式
证券投资基金和长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金开展赎回费率优惠活动的
公告。
7、2015年7月8日披露了长安基金管理有限公司关于增加大同证券有限责任公司为
代销机构并开通申购业务的公告。
8、2015年7 月11日披露了长安产业精选混合型发起式证券投资基金恢复大额申购及
定期定额投资业务的公告。
9、2015年7 月20日披露了长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015年
第2 季度报告。
10、2015年7月29日披露了关于长安基金管理有限公司 旗下基金在上海浦东发展银
行股份有限公司网上银行、手机银行开通申购费率优惠的公告。
11、2015年8月12日披露了长安基金管理有限公司关于开通长安基金微信服务平台
的公告。
12、2015年8月26日披露了长安基金管理有限公司关于参加天天基金网费率优惠活
动的公告。
13、2015年8月28日披露了长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015
年半年度报告及摘要。
14、2015年8月29日披露了关于长安基金管理有限公司在北京钱景财富投资管理有
限公司开通申购和定期定额投资业务并参与费率优惠活动的公告。
15、2015年9月1日披露了关于长安基金管理有限公司旗下基金在上海陆金所资产管
理有限公司开通申购和定期定额投资业务并参与费率优惠活动的公告。
16、2015年9月25日披露了关于长安基金管理有限公司旗下基金在上海汇付金融服
务有限公司开通申购、赎回和定投业务并参与费率优惠活动的公告。
17、2015年9月25日披露了关于长安基金管理有限公司旗下基金在北京乐融多源投
资咨询有限公司开通申购和赎回业务并参与费率优惠活动的公告。
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18、2015年9月29日披露了长安基金管理有限公司关于参加积木基金网费率优惠活
动的公 告。
19、2015年9月30日披露了长安基金管理有限公司关于旗下基金调整长期停牌股票
估值方法的提示性公告。
20、2015年9月30日披露了长安基金管理有限公司关于调整旗下基金对账单服务形
式的公告。
§10
备查文件 目录
10.1 备查文件 目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同；
3、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议；
4、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
10.2 存放地点
上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、 基金托管 人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9688
公司网址：www.changanfunds.com 。
长安 基金管理有 限公司
二〇 一五年十月 二十七日
