诺安 鸿鑫 保本 混合 型证 券投 资基 金
2015 年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
诺安鸿鑫保本混合 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 诺安鸿鑫保本混合
交易代码 000066
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月3 日
报告期末基金份额总额 239,506,412.94 份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，为投资人提供投资金额安全的保
证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金采用恒定比例投资组合保险（CPPI ，Constant Protection
Portfolio Insurance ） 和基于期权的组合保险策略（OBPI，
Option-Based Portfolio Insurance ） 。基金主要通过 CPPI 策 略，在
未来三年保本周期中， 对资产配置严格按照公司开发的保本模型进行
优化动态调整， 以达到保本和锁定部分收益的目的。 同时， 本基金通
过积极稳健的股票投资策略，竭力为基金资产获取最高的增值回报。
本基金的投资策略由三部分组成： 资产配置策略、 稳健资产投资策略、
风险资产投资策略。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为保本周期同期限的三年期定期存款税后收
益率。
风险收益特征 本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基金中属于低风险品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金保证人 中国投融资担保有限公司 诺安鸿鑫保本混合 2015 年第 3 季度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1.本期已实 现收益 9,935,524.05
2.本期利润
-22,587,728.87
3.加权平均 基金份额本期利润 -0.0901
4.期末基金 资产净值 330,652,312.62
5.期末基金 份额净值 1.381
注： ①上述基 金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相 关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收益
率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-5.35% 0.88% 0.81% 0.01% -6.16% 0.87%
注：本基金的业绩比较基准为：保本周期同期限的三年期定期存款税后收益率。
诺安鸿鑫保本混合 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
谢志华
固 定 收 益 部 执
行 总 监 、 诺 安
纯 债 定 期 开 放
债券基金经
理 、 诺 安 鸿 鑫
保 本 混 合 基 金
经 理 、 诺 安 信
用 债 券 一 年 定
期 开 放 债 券 基
金 经 理 、 诺 安
稳 固 收 益 一 年
期 定 期 开 放 债
券 基 金 经 理 、
诺 安 泰 鑫 一 年
定 期 开 放 债 券
基 金 经 理 、 诺
安 优 化 收 益 债
2013 年5 月3
日
- 9
理 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。 曾先后任职于华泰证券有
限责任公司、 招商基金管理有
限公司， 从事固定收益类品种
的研究、 投资工作。 曾于 2010
年 8 月至 2012 年 8 月任 招商
安 心 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金经理，2011 年 3 月至
2012 年 8 月任招商安瑞进取
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2012 年8 月加入诺安 基金
管理有限公司，任投资经理，
现 任 固 定 收 益 部 执 行 总 监 。
2013 年 5 月起任诺安鸿鑫保
本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 诺
安 纯 债 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投资基金基金经理，2013 年6诺安鸿鑫保本混合 2015 年第 3 季度报告
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券 基 金 经 理 、
诺 安 永 鑫 一 年
定 期 开 放 债 券
基 金 经 理 、 诺
安 保 本 混 合 基
金 经 理 、 诺 安
汇 鑫 保 本 混 合
基 金 经 理 、 诺
安 聚 利 债 券 基
金 经 理 、 诺 安
裕 鑫 收 益 定 期
开 放 债 券 基 金
经理。
月 起 任 诺 安 信 用 债 券 一 年 定
期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理， 2013 年 8 月起 任诺
安 稳 固 收 益 一 年 期 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2013 年 11 月起任诺 安泰
鑫 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2013 年
12 月 起 任 诺 安 优 化 收 益 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年 6 月起任诺安永鑫收
益 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2014 年
11 月 起 任 诺 安 保 本 混 合 型 证
券投资基金、 诺安汇鑫保本混
合 型 证 券 投 资 基 金 及 诺 安 聚
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 2015 年 3 月起任 诺安裕
鑫 收 益 两 年 定 期 开 放 债 券 型
证券投资基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期间，诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资
基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金基金合同》的规定，
遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
根据中国证监会 2011 年 修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司更
新并完善了 《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。 制度的范围包括境内上市股票、 债券的 一级
市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 同时涵盖投资授权、 研究分析、 投资决策、 交易 执 行 、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监 、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操诺安鸿鑫保本混合 2015 年第 3 季度报告
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作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各 投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的 情
况。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
15 年三季度 ， 宏观经济数据依然低迷， 央行采取了降息降准等宽松措施。 权益市场大幅调整，
市场风险偏好降低，新股 IPO 暂停 ，资金涌入债券市场，收益率下行幅度较大。
投资运作上，诺安鸿鑫保本三季度降低了权益类配置比例，增加了债券配置比例。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.381 元。本 报告期基金份额净值增长率为-5.35% ，同期
业绩比较基准收益率为 0.81% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望四季度债券市场， 基本面对债市的支撑仍在， 但信用债弹性降低， 利率债更 有想象空间 。
经济下行趋势下，信用风险需要关注。此外，权益市场走势对债市的扰动也需要持续跟踪。
诺安鸿鑫将在配置的基础上，积极寻找股票和债券潜在的交易性机会。同时将继续加强对持诺安鸿鑫保本混合 2015 年第 3 季度报告
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仓债券信用资质的跟踪管理，严控信用风险。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 13,535,014.97 2.66
其中：股票
13,535,014.97 2.66
2 固定收益投资
395,172,344.55 77.74
其中：债券
395,172,344.55 77.74
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
88,516,813.75 17.41
7 其他资产 11,119,090.51 2.19
8 合计 508,343,263.78
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 7,874,624.97 2.38
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 178,260.00 0.05
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 4,786,740.00 1.45
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业 498,259.00 0.15
J
金融业 177,080.00 0.05
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 1,101.00 0.00
M
科学研究和技术服务业 18,950.00 0.01 诺安鸿鑫保本混合 2015 年第 3 季度报告
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N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 13,535,014.97 4.09
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 002462 嘉事堂 130,500 4,786,740.00 1.45
2 300334 津膜科技 124,500 3,010,410.00 0.91
3 002446 盛路通信 87,996 1,746,720.60 0.53
4 300296 利亚德 112,712 1,522,739.12 0.46
5 300220 金运激光 51,800 1,452,472.00 0.44
6 300226 上海钢联 8,600 455,284.00 0.14
7 601985 中国核电 18,000 163,260.00 0.05
8 601211 国泰君安 6,000 111,600.00 0.03
9 600958 东方证券 4,000 65,480.00 0.02
10 300482 万孚生物 500 39,795.00 0.01
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 1,909,393.00 0.58
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,044,607.50 12.11
其中：政策性金融债 40,044,607.50 12.11
4 企业债券 86,612,344.05 26.19
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 266,606,000.00 80.63
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 395,172,344.55 119.51
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 124370 13 虞新区 500,000 52,360,000.00 15.84
2 1382144 13 青城 投 MTN1 500,000 51,705,000.00 15.64
3 1282389 12 深投 控 MTN1 500,000 51,650,000.00 15.62 诺安鸿鑫保本混合 2015 年第 3 季度报告
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4 1382301 13 洪市 政 MTN1 500,000 51,450,000.00 15.56
5 130230 13 国开 30 300,000 30,810,000.00 9.32
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1 本 基 金 本 报告 期 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体, 本 报 告 期没 有 出 现 被监 管 部 门
立 案 调 查 的情 形, 也 没有 出 现 在 报告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情
形。
5.11.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 中, 没 有投 资 于 超 出基 金 合 同 规定 备 选 股 票库 之 外 的
股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 82,061.23 诺安鸿鑫保本混合 2015 年第 3 季度报告
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,032,122.01
5 应收申购款 4,907.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,119,090.51
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价
值( 元)
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况说
明
1 300296 利亚德 1,522,739.12 0.46 重大事项
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 288,086,734.87
报告期期间基金总申购份额 12,627,466.97
减: 报告期期 间基金总赎回份额 61,207,788.90
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
报告期期末基金份额总额 239,506,412.94
注：总申购份额含红利再投、转换入份额, 总赎 回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金募集的文件。
②《诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金基金合同》 。 诺安鸿鑫保本混合 2015 年第 3 季度报告
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③《诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金托管协议》 。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金 2015 年第 三季度报告正文。
⑥报告期内诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查 阅详情。
诺安基金管理有限公司
2015 年10 月27 日
