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诺安低碳(001208)

诺安低碳:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
 
诺安 低碳 经济 股票 型证 券投 资基 金 
2015 年第 3 季 度报 告 
 
2015 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日 
 
 
 诺安低碳经济股票 2015 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 诺安低碳经济股票 交易代码 001208 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月12 日 报告期末基金份额总额 2,830,294,523.96 份 投资目标 本基金通过投资于低碳经济主题相关上市公司, 在控制投资风险的同 时,力争实现基金资产的稳定增值。 投资策略 1 、资产配置 策略方面,本基金将采取战略性资产配置和战术性资产 配置相结合的资产配置策略, 根据宏观经济运行态势、 政策变化、 市 场环境的变化, 在长期资产配置保持稳定的前提下, 积极进行短期资 产灵活配置, 力图通过时机选择构建在承受一定风险前提下获取较高 收益的资产组合。 本基金实施大类资产配置策略过程中还将根据各类证券的风险收益 特征的相对变化, 动态优化投资组合, 以规避或控制市场风险, 提高 基金收益率。 2 、低碳经济 主题配置策略 a)低碳经济 主题及其相关行业和公司的界定 走向低碳化时代是大势所趋, 低碳经济也势在必行。 低碳经济是一项 系统工程, 必须从经济和社会整体出发, 着重在七个方面实现。 低碳 经济主题相关行业和公司来自于这七个方面:能源低碳化如以新能 源、 节能减排、 绿色发展等为主营业务, 提供相关设备、 技术、 产品、 服务等与能源产业链相关的行业或公司, 交通低碳化如新能源汽车等 行业或公司, 建筑低碳化如生产使用节能环保建筑材料的相关行业或 公司, 农业低碳化如林业、 有机农业等行业或公司, 工业低碳化如发诺安低碳经济股票 2015 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


展节能减排积极参与碳排放交易与治理的工业行业或公司, 服务低碳 化如提倡智能信息化服务的行业或公 司, 消费低碳化如提倡绿色消费 及可循环消费的酒店、旅游等行业或公司。 未来随着经济增长方式转变和产业结构升级, 从事或受益于上述投资 主题的外延将会逐渐扩大, 本基金将视实际情况调整上述对低碳经济 主题类股票的识别及认定。 b)行业配置 策略 本基金将分别从以下几个方面对低碳经济的各个子行业进行分析: (1 )政策分 析:本基金将密切关注低碳经济相关国家产业政策以及 财政税收政策和货币政策等变化对低碳经济主题相关行业的影响, 积 极配置收益于政策变化的行业。 (2 ) 公司分析: 技术水平将影响低碳经济主题相关公司的发展情况。 本基金将 密切跟踪低碳经济主题相关公司技术水平变化及发展趋 势, 重点关注技术水平提升较快且发展趋势良好的上市公司。 (3 )市场分 析:低碳经济主题相关行业可能会处于各自不同的发展 阶段及行业周期, 本基金将重点关注处于行业上升阶段及上升周期的 子行业进行投资。 3 、个股投资 策略方面,本基金将结合定量与定性分析,充分发挥基 金管理人研究团队和投资团队的选股能力, 选择具有领先优势、 创新 能力及成长潜力良好的上市公司进行投资。 4 、债券投资 策略方面,本基金的债券投资部分采用积极管理的投资 策略, 具体包括利率预测策略、 收益率曲线预测策略、 溢 价分析策略 以及个券估值策略。 5 、权证投资 策略 方面,本基金将主要运用价值发现策略和套利交易 策略等。作为辅助性投资工具,我们将结合自身资产状况审慎投资, 力图获得最佳风险调整收益。 6 、资产支持 证券投资策略 本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下, 通过对资产池结构 和质量的跟踪考察、 分析资产支持证券的发行条款、 预估提前偿还率 变化对资产支持证券未来现金流的影响, 充分考虑该投资品种的风险 补偿收益和市场流动性, 谨慎投资资产支持证券。 本基金将严格控制 资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 未来, 根据市场情况, 基金可相应调整和更新相关投资策略, 并在招 募说明书更新中公告。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中证内地低碳经济主题指数与中证全债指 数的混合指数,即: 80%× 中证内地低碳经济主题指数收益率 +20% × 中证全债指数收益率 。 风险收益特征 本基金是股票型基金, 属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预 期收益品种, 其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、 债券型基 金和货币市场基金。 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 诺安低碳经济股票 2015 年第 3 季度报告 第 4 页 共 11 页


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月30 日 ) 1. 本期已实 现收益 -318,724,626.46 2. 本期利润


-487,524,200.16 3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.1622 4. 期末基金 资产净值 2,143,521,329.50 5. 期末基金 份额净值 0.757 注: ①上述基 金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相 关 费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -16.08% 3.05% -20.16% 3.10% 4.08% -0.05% 注: 本基金的业绩比较基准为: 80%× 中证内地低碳经济主题指数收益率+20%× 中证全 债指数收益 率。


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动的比较 诺安低碳经济股票 2015 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


注:①本基金基金合同于 2015 年5 月 12 日生效 ,截至 2015 年 9 月30 日 止,本基金成立未满 1 年。 ②本基金建仓期为 6 个 月,截至 2015 年9 月30 日本基金建仓期尚未结束。


§4 管 理 人 报 告 4.1 基金经理(或 基 金 经 理小 组 ) 简 介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘魁 诺安新经 济股票型 证券投资 基金基金 经理、 诺安 主题精选 混合型证 券投资基 金基金经 理、 诺安低 碳经济股 票型证券 投资基金 基金经理 2015 年 5 月 12 日 - 10 博 士 , 曾 先 后 任 职 于 嘉 实 基 金 管 理 有限公司、 诺安基金管理有限公司、 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 , 从 事 行 业 研 究 、 投 资 及 基 金 经 理 工 作 。 曾 于 2012 年5 月至2014 年1 月任汉兴证 券投资基金基金经理。2014 年加入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 , 历 任 基 金 经理助理。2014 年 6 月至 2015 年 9 月 任 诺 安 价 值 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基金基金经理。2015 年 1 月起任诺 安 新 经 济 股 票 型 证 券 投 资 基 金 及 诺 安 主 题 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理,2015 年 5 月起任 诺安低碳 经 济 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 盛震山 诺安低碳 经济股票 型证券投 资基金基 金经理 2015 年 9 月 26 日 - 5 硕 士 , 曾 任 职 于 中 国 电 信 集 团 北 京 市 电 信 有 限 公 司 、 中 国 移 动 通 信 有 限 研 究 公 司 研 究 院 , 后 任 职 于 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 , 从 事 行 业 研 究 工作。2012 年 1 月加入诺安基金管 理有限公司,任研究员。2015 年 9 月 起 任 诺 安 低 碳 经 济 股 票 型 证 券 投 资基金基金经理。 注:①此处刘魁先生的任职日期为基金合同生效之日,盛震山先生的任职日期为公司作出决定并 对外公告之日; ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 报告期间, 诺 安低碳经济股票型证券投资基金管理人严格遵守了 《中华人 民共和国证券投资基 金法》及其他有关法律法规, 遵守了 《诺安低碳经济股票型证券投资基金基金合同》的规定,遵守 了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 诺安低碳经济股票 2015 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 根据中国证监会 2011 年 修订的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 本公司更 新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一 级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交 易执 行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组 合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对 手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研 究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组 合经理开放。 交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中 心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达 了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单 都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交 易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下 达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同, 则 根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所 大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场 或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的 交易机会。 本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情 况。


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4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 市场三季度在高估值和去杠杆的影响下,出现较大幅度的下跌。尽管后来陆续出台了降息降 准、规范配资、控制股指期货等的政策,但市场没有明显热点,仍处于震荡整理中。 本基金在操作过程中,采取了缓慢建仓的策略,前期部分规避了市场的下跌。由于下跌后, 市场呈现出大幅波动的格局。 因此, 本基金运作中了也增加了换手, 通 过交易取得了一定的收益。 4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截至报告期末, 本基金份额净值为 0.757 元。 本 报告期基金份额净值增长率为-16.08% , 同 期 业绩比较基准收益率为-20.16% 。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 短期来看,宏观经济处在下滑过程中,全球经济都面临着需求不足的影响,通缩是全球共同 面临的挑战。股票市场在经历了上半年的大幅波动后,新增资金的入市 意愿受到影响,市场资金 面处于紧平衡状态, 市场继续处于震荡整理过程中。 行业来看, 市场 的亮点仍然在新兴产业方面 , 部分环保、电子等公司估值回到合理水平。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 1,115,003,858.35 51.76 其中:股票


1,115,003,858.35 51.76 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产 支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


615,595,422.07 28.57 诺安低碳经济股票 2015 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


8 其他资产


423,765,260.41 19.67 9 合计





2,154,364,540.83





100.00 5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 23,896,527.00 1.11 B 采矿 业 - - C 制造业 547,502,028.06 25.54 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,361,721.00 0.48 E 建筑业 81,699,698.09 3.81 F 批发和零售业 140,777,994.73 6.57 G 交通运输、仓储和邮政业 12,745,773.66 0.59 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 53,220,049.28 2.48 J 金融业 99,198,265.77 4.63 K 房地产业 5,221,070.00 0.24 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 34,027,310.21 1.59 N 水利、环境和公共设施管理业 70,342,201.33 3.28 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 36,011,219.22 1.68 S 综合 - - 合计 1,115,003,858.35 52.02 5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000661 长春高新 528,092 51,277,733.20 2.39 2 600687 刚泰控股 3,749,929 50,136,550.73 2.34 3 300070 碧水源 1,077,957 47,095,941.33 2.20 4 000028 国药一致 822,531 46,407,199.02 2.16 5 600535 天士力 1,373,133 45,533,090.28 2.12 6 600867 通化东宝 1,954,395 43,797,991.95 2.04 7 601318 中国平安 1,255,131 37,478,211.66 1.75 8 000895 双汇发展 2,082,529 36,652,510.40 1.71 9 300314 戴维医疗 1,332,700 36,262,767.00 1.69 10 000876 新 希 望 2,516,762 34,353,801.30 1.60 5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


本基金本报告期末未持有债券。


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5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1 本 基 金 本 报告 期 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体, 除 中 国 平安 外 , 本 报告 期 没 有 出 现 被 监 管部 门 立 案 调查 的 情 形 ,也 没 有 出 现在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴 责 、 处 罚的 情 形 。 2014 年 12 月 8 日,中 国平安保险(集团)股份有限公司(下称 “中国平安 ”,股票代码: 601318 ) 控 股子公司平安证券收到中国证监会开出 《行政处罚决定书》 , 因其推荐 海联讯 IPO 的过 程中, 出具 的保荐 书存 在虚假 记载 以及未 审慎 审查海 联讯 公开发 行募 集文件 的真 实性和 准 确 性 ,诺安低碳经济股票 2015 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


被中国证监会给予警告, 没收保荐业务收入 400 万元, 没收承销股票违法所得 2867 万元, 并处 以 440 万元罚款 。 截 至 本报 告期 末 ,中 国平 安 (601318 )为 本基 金前 十 大重 仓股 。 从投 资的 角 度看 ,由 于 平安 证券的 利润 占整个 平安 保险的 比例 较低, 而我 们看好 的是 平安保 险一 直以来 形成 的竞争 力 , 平 安 证券受处罚不影响中国平安作为保险集团的价值。 我们认为该公司估值较低, 有恢复增长的潜力, 上述行 政监 管措施 并不 影响公 司的 长期竞 争力 。因此 本基 金才继 续持 有中国 平安 。本基 金 对 该 股 票的投资符合法律法规和公司制度。 5.11.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 中, 没 有投 资 于 超 出基 金 合 同 规定 备 选 股 票库 之 外 的 股票。 5.11.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,629,877.41 2 应收证券清算款 421,938,815.57 3 应收股利 - 4 应收利息 86,007.06 5 应收申购款 110,560.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 423,765,260.41 5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值( 元) 占基金资 产 净值比例 (% ) 流通受限情况说明 1 300070 碧水源 47,095,941.33 2.20 重大资产重组 2 000876 新希望 34,353,801.30 1.60 重大事项 5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 3,524,371,596.96 诺安低碳经济股票 2015 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


报告期期间基金总申购份额 79,269,590.19 减: 报告期期 间基金总赎回份额 773,346,663.19 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 2,830,294,523.96 注:总申购份额含红利再投、转换入份额, 总赎 回份额含转换出份额。 §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目录 ①中国证券监督管理委员会批准诺安低碳经济股票型证券投资基金募集的文件。 ②《诺安低碳经济股票型证券投资基金基金合同》。 ③《诺安低碳经济股票型证券投资基金托管协议》。


④基金管理人业务资格批件、营业执照。 ⑤诺安低碳经济股票型证券投资基金 2015 年第 三季度报告正文。 ⑥报告期内诺安低碳经济股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。


投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998, 亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查 阅详情。 诺安基金管理有限公司 2015 年10 月27 日