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诺安价值(320005)

诺安价值:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
 
诺安 价值 增长 混合 型证 券投 资基 金 
2015 年第 3 季 度报 告 
 
2015 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日 
 
 
 诺安价值增长混合 2015 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 诺安价值增长混合 交易代码 320005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 11 月 21 日 报告期末基金份额总额 2,091,880,013.52 份 投资目标 依托中国GDP 的高速增长和资本市场的快速增长, 发掘价值低估和能 够长期持续增长的优秀企业, 获得稳 定的中长期资本投资收益。 投资策略 在资产配置方面, 根据国 内外宏观经济形势、资本和货币市场的走 势, 采取自上 而下的方法, 合理调整基金资产中股票投资的比例, 并 附之以适当的债券和现金投资; 在股 票选择方面, 采取自下而上的方 法精选股票; 在债券选择方面, 通过研 究宏观经济、国家政策及收益 率曲线, 积极 调整债券组合的久期结构, 运用多种 投资策略, 力 求获 取高于市场平均水平的投资回报。 业绩比较基准 80%× 富时中 国 A600 指数 +20% × 富时 中国国债全价指数 风险收益特征 本基金属于混合型基金,预期风险与收益低于股票型基金,高于债 券型基金与货币市场基金,属于中高风险、中高收益的基金品种。 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注: 自 2015 年 8 月6 日 起, 原“诺安价值增长股票证券投资基金 ”变更为 “诺安价值增长混合型 证券投资基金 ”。


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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月30 日 ) 1. 本期已实 现收益 -51,577.60 2. 本期利润


-674,619,634.17 3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.3162 4. 期末基金 资产净值 2,146,635,317.46 5. 期末基金 份额净值 1.0262 注: ①上述基 金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相 关 费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -22.68% 3.08% -23.42% 2.66% 0.74% 0.42% 注:本基金的业绩比较基准为 :80%× 富时中国 A600 指数 +20%×富时中国 国债全价指数。


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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动的比较 注:本基金的建仓期为 6 个月,建仓 期结束时各项资产配置比例符合合同规定。


§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘红辉 诺安价值 增长混合 型证券投 资基金基 金经理、 诺 安成长混 合型证券 投资基金 基金经理 2011 年 3 月 17 日 - 11 金 融 学 硕 士, 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 任 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 产 品 总监、 基金经理助理,2008 年 5 月 至 2010 年 5 月任嘉实研究精选股 票型证券投资基金基金经理。 2010 年 5 月 加 入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司, 任 基 金 经 理 助 理 。 于 2010 年 10 月 起 任 诺 安 成 长 混 合 型 证 券 投 资基金基金经理,2011 年 3 月起 任 诺 安 价 值 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基金基金经理。 刘魁 诺安新经 济股票型 证券投资 基金基金 2014 年 6 月 27 日 2015 年 9 月 25 日 10 博士, 曾先后 任职于嘉实基金管理 有 限 公 司 、 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司、 富国基金管理有限公司, 从事 行业研究、投资及基金经理工作。诺安价值增长混合 2015 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


经理、 诺安 主题精选 混合型证 券投资基 金基金经 理、 诺安低 碳经济股 票型证券 投资基金 基金经理、 诺安先进 制造股票 型证券投 资基金基 金经理 曾于2012 年5 月至2014 年1 月任 汉兴证券投资基金基金经理。 2014 年加入诺安基金管理有限公司, 历 任基金经理助理。2014 年 6 月至 2015 年 9 月 担任诺安价值增长股 票型证券投资基金基金经 理, 2015 年 1 月 起 任 诺 安 新 经 济 股 票 型 证 券 投 资 基 金 及 诺 安 主 题 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ,2015 年 5 月 起 任 诺 安 低 碳 经 济 股 票 型 证券投资基金基金经理, 2015 年 8 月 起 任 诺 安 先 进 制 造 股 票 型 证 券 投资基金基金经理。 注:①此处基金经理的任职日期和离职日期为公司作出决定并对外公告之日。 ② 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 报告期间, 诺 安价值增长混合型证券投资基金管理人严格遵守了 《中华人 民共和国证券投资基 金法》及其他有关法律法规, 遵守了 《诺安价值增长混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵守 了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 根据中国证监会 2011 年 修订的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 本公司更 新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一 级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交 易执 行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组 合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对 手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研 究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组 合经理开放。 交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中诺安价值增长混合 2015 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达 了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单 都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交 易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下 达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同, 则 根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所 大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场 或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的 交易机会。 本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日 成交量的 5%的情 况。


4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 本报告期,A 股市场出现 了较大幅度的调整, 系统性风险得到集中释放。 在本报告期, 基金 降低了股票持仓比例,减持了科技类个股,持仓集中在业绩相对稳定的医药、金融等行业,在八 月底开始,基金逐步加仓部分低估值的价值类个股。


4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截至报告期末, 本基金份 额净值为 1.0262 元, 本报 告期基金份额净值增长率为-22.68%, 同期 业绩比较基准收益率为-23.42% 。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 目前阶段,股票市场系统性风险已经得到了集中释放,危机阶段已经过去。但是在去杠杆的 背景下,外围资金在陆续撤出 A 股 市场,而经济层面目前还没有明显转好的迹象,因此我们判断 后续市场仍然存在一定压力,二线蓝筹有望获得相对收益。因此,本组合将择机调整股票仓位, 持仓将继续向医药、消费类二线蓝筹股票集中。 诺安价值增长混合 2015 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 1,710,651,874.33 78.86 其中:股票


1,710,651,874.33 78.86 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产 支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


434,753,888.22 20.04 8 其他资产


23,941,953.39 1.10 9 合计





2,169,347,715.94





100.00 5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿 业 168,761,788.43 7.86 C 制造业 1,364,647,296.84 63.57 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 29,330,000.00 1.37 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 29,749,489.00 1.39 J 金融业 41,804,000.00 1.95 K 房地产业 70,964,416.70 3.31 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 5,394,883.36 0.25 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 诺安价值增长混合 2015 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,710,651,874.33 79.69 5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 000566 海南海药 7,000,000 210,140,000.00 9.79 2 600600 青岛啤酒 3,000,000 96,420,000.00 4.49 3 600276 恒瑞医药 2,034,638 93,979,929.22 4.38 4 600459 贵研铂业 5,527,289 87,331,166.20 4.07 5 600594 益佰制药 5,499,923 87,283,778.01 4.07 6 600521 华海药业 3,865,430 85,426,003.00 3.98 7 601857 中国石油 10,299,941 84,768,514.43 3.95 8 000538 云南白药 1,323,817 84,724,288.00 3.95 9 000895 双汇发展 4,811,627 84,684,635.20 3.94 10 000581 威孚高科 3,983,851 84,577,156.73 3.94 5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 诺安价值增长混合 2015 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1 本 基 金 本 报告 期 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体, 本 报 告 期没 有 出 现 被监 管 部 门 立 案 调 查 的情 形 , 也 没有 出 现 在 报告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。 5.11.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 中, 没 有投 资 于 超 出基 金 合 同 规定 备 选 股 票库 之 外 的 股票。 5.11.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,045,458.91 2 应收证券清算款 21,812,952.93 3 应收股利 - 4 应收利息 80,468.14 5 应收申购款 3,073.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 23,941,953.39 5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值( 元) 占基金资 产 净值比例 (% ) 流通受限情况说明 1 000566 海南海药 210,140,000.00 9.79 重大事项 诺安价值增长混合 2015 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,291,128,326.48 报告期期间基金总申购份额 31,076,936.01 减: 报告期期 间基金总赎回份额 230,325,248.97 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 2,091,880,013.52 注:总申购份额含红利再投、转换入份额, 总赎 回份额含转换出份额。 §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 基金管理人于 2015 年8 月 6 日发布 了 《诺安基金 管理有限公司关于诺安价值增长股票证券投 资基金变更基金名称及类型并相应修订基金合同部分条款的公告》 的公 告, 自 2015 年 8 月6 日 起, 诺安价值增长股票证券投资基金变更为诺安价值增长混合型证券投资基金。 §9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目录 ①中国证券监督管理委员会批准诺安价值增长股票证券投资基金募集的文件。


②《诺安价值增长混合型证券投资基金基金合同》。


③《诺安价值增长混合型证券投资基金托管协议》。


④《诺安基金管理有限公司关于诺安价值增长股票证券投资基金变更基金名称及类型并相应 修订基金合同部分条款的公告》 ⑤基金管理人业务资格批件、营业执照。 ⑥诺安价值增长混合型证券投资基金 2015 年第 三季度报告正文。 ⑦报告期内诺安价值增长混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 诺安价值增长混合 2015 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。


投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998, 亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查 阅详情。 诺安基金管理有限公司 2015 年10 月27 日