浦银 安盛 消费 升级 灵活 配置 混合 型证 券投
资基 金 2015 年第3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月23 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 浦银安盛消费升级混合
场内简称 -
基金主代码 519125
交易代码 519125
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 12 月 4 日
报告期末基金份额总额 62,750,253.27 份
投资目标
本基金通过在股票、 固定收益证券、 现金等资产的积
极灵活配置， 并通过重点关注受益于中国经济可持续
增长、 经济结构转型趋势和消费升级驱动的大消费行
业及其相关行业的投资机会， 在严格控制风险并保证
充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增
值。
投资策略
（1 ）资产配 置策略
（2 ）股票投 资策略
本基金在股票投资方面主要采用主题投资策略， 通过
重点投资受益于中国经济可持续增长、 经济结构转型
趋势和消费升级驱动的大消费行业及其相关行业， 结
合对大消费行业及其相关行业的发展趋势的研究分
析， 上市公司发展战略、 商业模式、 技术、 工艺 的分浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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析， 对属于消费升级投资主题范畴的上市公司进行重
点投资。
（3 ）债券投 资组合策略
另外， 本基金债券投资将适当运用杠杆策略， 通过债
券回购融入资金， 然后买入收益率更高的债券以获得
收益。
业绩比较基准
55%× 中证内 地消费主题指数 +45% × 中信标普全债指
数
风险收益特征
本基金属于中高风险、 中高收益的基金品种， 其预期
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低
于股票型基金。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -64,187,352.02
2. 本期利润
-46,289,772.34
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.7088
4. 期末基金 资产净值 79,245,735.76
5. 期末基金 份额净值 1.263
注：1 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除 相
关费用后的余额。
3 、本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -34.15% 4.21% -13.32% 1.84% -20.83% 2.37%
浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴勇
本公司权
益投资部
总监，公
司旗下浦
银安盛红
利精选混
合基金、
浦银安盛
精致生活
混合基
金、浦银
2013 年12 月
4 日
- 8
吴 勇 先 生 ， 上 海 交 通
大学材料工程系学
士 ， 上 海 交 通 大 学 工
商 管 理 硕 士 ， CPA ，
CFA ， 中 国 注 册 造 价
师。1993 年 8 月至
2007 年 8 月 先后就职
于 上 海 电 力 建 设 有 限
责任公司任预算主
管 、 国 家 开 发 银 行 上
海市分行任评审经浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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安盛新兴
产业混合
基金、浦
银安盛消
费升级混
合基金基
金经理
理。2007 年 9 月起加
盟 浦 银 安 盛 基 金 管 理
有 限 公 司 先 后 担 任 行
业 研 究 员 、 基 金 经 理
助理。2010 年 4 月起
担 任 浦 银 安 盛 红 利 精
选混合基金基金经
理。2011 年 5 月起兼
任 浦 银 安 盛 精 致 生 活
混 合 基 金 基 金 经 理 。
2013 年 3 月 起，兼任
浦 银 安 盛 战 略 新 兴 产
业混合基金基金经
理。 2013 年 12 月起兼
任 浦 银 安 盛 消 费 升 级
混 合 基 金 基 金 经 理 。
2012 年11 月 起兼任本
公司权益投资部总
监。
注：1 、吴勇 作为本基金的首任基金经理，其任职日期为本基金成立之日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公
平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。同时，在投资决策过程中，严格遵 守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，保证公募
基金及专户业务的独立投资决策机制；在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资
指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面
是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3 日，5 日和 10 日）发 生的不同组合
对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对
相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流 程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进
行及时的报告。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情形。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 运 作 分析
2015 年三季 度国内实体经济较为平稳，GDP 增速 的下降并没有带来经济的大幅震荡，政府关
注的重点还是在改革与创新，货币政策也延续了年初以来较宽松的状态，而最大的变量在于 A 股
市场的去扛杆。监管机构为控制风险，对场外配资等不合规资金进行清理，间接导致市场资金面
大幅承压， 个股在短期内全线快速下跌， 下跌幅度远超预期。 经过 7 、8 月份的下跌 后， 市场的悲
观情绪依旧浓厚，但从公司基本面来看，很多个股已具有比较好的长期投资价值，因此，本基金
继续延续了超配成长股的配置，超配的行业主要有 TMT ，医 药，国企改革等。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业绩 表 现
本季度本基金净值表现低于比较基准， 报告期内基金净值增长率为-34.15% ， 基准收益 率为－
13.32% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
1 、本报告期 内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2 、本报告期 内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 74,867,137.87 89.69
其中：股票
74,867,137.87 89.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- - 浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
6,267,785.04 7.51
8 其他资产
2,334,294.19 2.80
9 合计
83,469,217.10
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 1,356,000.00 1.71
C 制造业 32,057,154.67 40.45
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 2,304,744.00 2.91
F 批发和零售业 7,754,956.20 9.79
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 14,897,072.00 18.80
J 金融业 - -
K
房地产业
5,290,248.00 6.68
L
租赁和商务服务业
3,805,302.00 4.80
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 331,600.00 0.42
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 2,958,102.00 3.73
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
3,341,159.00 4.22
S 综合 770,800.00 0.97
合计 74,867,137.87 94.47
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 603939 益丰药房 81,070 4,917,706.20 6.21
2 300310 宜通世纪 132,300 4,582,872.00 5.78 浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3 300096 易联众 106,000 4,192,300.00 5.29
4 002383 合众思壮 138,500 3,930,630.00 4.96
5 300065 海兰信 172,000 3,814,960.00 4.81
6 002712 思美传媒 61,500 3,646,335.00 4.60
7 600661 新南洋 107,100 2,958,102.00 3.73
8 600562 国睿科技 62,000 2,592,220.00 3.27
9 002196 方正电机 109,100 2,430,748.00 3.07
10 300419 浩丰科技 24,000 2,407,440.00 3.04
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。 浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体没 有 被监 管部 门 立案 调查 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 212,718.35
2 应收证券清算款 2,012,980.49
3 应收股利 -
4 应收利息 1,579.55
5 应收申购款 107,015.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,334,294.19
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 300096 易联众 4,192,300.00 5.29 临时停牌
注：本基金本报告期末前十名股票中除易联众外不存在流通受限的股票。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 66,602,656.96
报告期期间基金总申购份额 29,877,172.83
减: 报告期期 间基金总赎回份额 33,729,576.52 浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 62,750,253.27
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准基金募集的文件
2 、浦银安盛 消费升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3 、浦银安盛 消费升级灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4 、浦银安盛 消费升级灵活配置混合型证券投资基金托管协议
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照、公司章程
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照
7 、本报告期 内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8 、中国证监 会要求的其他文件
8.2 存放地点
上海市淮海中路 381 号 中环广场 38 楼基金管理人办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com ）查阅，或在营业时间内 至基金管理人办公
场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。 浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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