汇丰 晋信 科技 先锋 股票 型证 券投 资基 金
2015 年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 汇 丰 晋 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日
汇丰晋信科技先锋股票 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 汇丰晋信科技先锋股票
交易代码 540010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 7 月27 日
报告期末基金份额总额 433,818,869.19 份
投资目标
本基金主要投资于科技主题的优质上市公司, 在控制
风险、 确保基金资产流动性的前提下, 力争实现基金
净值增长持续地超越业绩比较基准。
投资策略
1 、大类资产 配置策略
本基金将通过对宏观经济、 国家政策等可能影响证券
市场的重要因素的研究和预测, 根据精选的各类证券
的风险收益特征的相对变化, 适度调整基金资产在股
票、债券及现金等类别资产间的分配比例。
2 、股票投资 策略
本基金在股票投资的比例中必须有不少于 80% 的比
例需投资于科技主题的股票。
本基金所指的科技主题,主要分为两类:1 )处 于信
息化升级领域的上市公司;2 ) 科技创新类上市公司。
本基金主要投资处于科技主题中具有持续成长潜力
的上市公司, 这些上市公司会包含很多一般意义的行
业。 在子行业的配置上, 本基金将综合考虑多方面的
因素。 具体而言, 可分为三个步骤: 首先, 行业研究
员通过对各子行业面临的国家财政税收等政策、 竞争
格局、 估值水平进行研判, 结合各行业的发展现状及汇丰晋信科技先锋股票 2015 年第 3 季度报 告
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发展前景, 动态调整各自所属行业的投资评级和配置
建议; 其次, 行业比较分 析师综合内、 外部研究资源,
比较各子行业的相对投资价值, 提出重点行业配置比
重的建议; 最后, 基金经理将根据行业研究员、 行业
比较分析师的建议结合市场投资环境的预期与判断
确定子行业的配置比重, 对子行业基本面因素已出现
积极变化但股票市场反应滞后的子行业进行重点配
置。
科技主题的上市公司包含很多一般意义的行业, 其发
展阶段也有所不同。 在个股的精选上, 本基金将着重
选择那些产品已经过前期的技术和产业准备、 下游需
求在政策刺激下将大幅增长、 具有良好业绩成长性的
上市公司。 因此, 本基金将从上市公司的成长性、 科
技研发能力、 估值水平等方 面对科技主题的上市公司
进行综合评价
业绩比较基准 中证 TMT 指数*90%+ 同业 存款利率(税后)*10%
风险收益特征
本基金是一只股票型基金, 属于证券投资基金中预期
风险和预期收益较高的基金产品, 其预期风险和预期
收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 -281,541,305.84
2. 本期利润
-429,245,416.90
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.8888
4. 期末基金 资产净值 798,784,654.70
5. 期末基金 份额净值 1.8413
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标
不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基
金转换费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -29.55% 4.76% -27.10% 3.63% -2.45% 1.13%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011 年 7 月 27 日至 2015 年 9 月 30 日)
1. 按照基金 合同的约定,本基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的 85%-95% ,
权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3% ,现 金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不
低于基金资产净值的 5% 。 本基金80 %以上的股票资产投资于科技主题的上市公司。 本基金自基金
合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2012 年1 月20 日,本基金 的各项投资比例已达到
基金合同约定的比例。
2. 基金合同 生效日(2011 年7 月27 日)起至 2015 年3 月31 日,本基金的业绩比较基准为 “沪
深 300 指数*90% + 同业 存款利 率*10%” 。自 2015 年4 月1 日 起,本基金的业绩比较基准调整为
“ 中证 TMT 指数*90% + 同业存款利率(税后) *10%”。
3. 上述基金 净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩汇丰晋信科技先锋股票 2015 年第 3 季度报 告
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比较基准收益率的计算未包含沪深300 指数和中 证TMT 指数成 份股在报告期产生的股票红利收益。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李元博
本基金基
金经理
2014 年 6 月
21 日
2015 年7 月
25 日
5
李 元 博 先 生 , 硕 士 研
究 生 。 曾 任 湘 财 证 券
有限责任公司研究
员 、 天 治 基 金 管 理 有
限 公 司 研 究 员 、 汇 丰
晋 信 基 金 管 理 有 限 公
司 研 究 员 、 本 基 金 基
金经理。
陈平
本基金基
金经理
2015 年 7 月
25 日
- 3
陈 平 先 生 , 南 京 大 学
金 融 学 硕 士 。 曾 任 南
京证券研究所研究
员 、 国 金 证 券 研 究 所
研 究 员 、 汇 丰 晋 信 基
金 管 理 有 限 公 司 研 究
员 。 现 任 本 基 金 基 金
经理。
注:1. 任职 日期为本基金管理人公告陈平先生、李元博先生担任本基金基金经理的日期;
2. 离任日期 为本基金管理人公告李元博先生不再担任本基金基金经理的日期;
3. 证券从业 年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规
定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的
前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合法权益,
汇丰晋信基金管理有限公司根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 证券投资基金管理办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限汇丰晋信科技先锋股票 2015 年第 3 季度报 告
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公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待不同投资
组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制
度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、研究分析、投资 决策、交易
执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以
及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务,并建立了
相关记录。
报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与第三方的
交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不同投资组
合之间可能发生 的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管
理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为
进行了监控分析,未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5% 的情形。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
7 月初, 市场 延续了市场延续 6 月开 始的大跌, 直到 “国家队” 出手后出现触底反弹的行情。
之后大致横盘震荡直到 8 月下旬, 市场因为汇率问题引发再次暴跌, 沪指最低跌至 2850 点, 之后
整个 9 月基 本呈现窄幅震荡的局面。
整个三季度, 上证综指、 深证成指、 中小板指和创业板指跌幅分别为 28.63% 、 30.34%、 26.57% 、
27.14% , 各 个行业指数除银行外跌幅都在 20-40% 之间。 反映TMT 股票表现 的中证 TMT 指数跌幅为
30.14% 。
基金操作方面,较高仓位参与过 7 月的反弹之后,基金操作上总体维持较低仓位,直到 9 月
份提升至中 性仓位。操作思路上,总体是减少高估值的公司的配置,增加业绩好、增长确定、估
值相对合理的公司股票的配置。
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4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本基金报告期内基金业绩表现为-29.55% ,同期 业绩比较基准表现为-27.10% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
经济方面:CPI 上涨预计 将逐渐趋缓甚至回落,通胀不是主要矛盾。最新的 PMI 数 据显示宏
观经济面临继续下行的压力, 预计三季度 GDP 增速将低于 7% 。 总体流动性预计还是保持宽松。 同
时财政政策预计会宽松以支持经济。地产、基建等支持政策逐渐见效的话,经济有望逐渐 企稳。
目前外汇市场已经趋于稳定。
市场方面:美联储加息推迟后,全球市场迎来了反弹。整体上全球流动性仍比较宽松,中国
也是如此,市场总体上并非熊市氛围。以经典的 DCF 模型 来看,流动性宽松和无风险利率下行之
后,在其他条件不变的情况下,理应能支撑起更高的均衡股价。目前市场对改革预期不明、创新
的预期下降,风险偏好下降。因而市场总体方向不明。当市场预期经济企稳,改革继续,风险偏
好回升时,股价将企稳回升。
行业走势:目前总体流动性宽松的同时,高收益、优质资产却十分稀缺,优质资产可能会引
起资金的扎堆。成长好、业绩确定的优质 成长股属于优质、高收益资产,预计仍将受到市场的青
睐,其估值可能会保持相对高位。经济企稳,风险偏好回升时,优质成长股仍将有较好的表现。
具体到 TMT 的 4 个行业 ,目前传媒、计算机景气度较高;电子行业目前景气度尚可,预计明年景
气度将有所下降;通信行业总体呈现收入低增长状态,利润增速尚可。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 738,201,126.54 91.04
其中:股票
738,201,126.54 91.04
2 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
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其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
69,282,547.01 8.54
7 其他资产
3,394,987.11 0.42
8 合计
810,878,660.66
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 356,946,719.39 44.69
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 5,608,828.00 0.70
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 267,177,728.27 33.45
J 金融业 - -
K
房地产业
31,524,109.28 3.95
L
租赁和商务服务业
17,750,546.00 2.22
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
59,193,195.60 7.41
S 综合 - -
合计 738,201,126.54 92.42
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 300207 欣旺达 1,774,804 44,334,603.92 5.55
2 000555 神州信息 1,651,194 40,949,611.20 5.13
3 300136 信维通信 1,468,290 40,774,413.30 5.10
4 300324 旋极信息 1,358,973 37,752,269.94 4.73
5 600172 黄河旋风 2,401,789 34,873,976.28 4.37 汇丰晋信科技先锋股票 2015 年第 3 季度报 告
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6 002236 大华股份 985,937 33,334,529.97 4.17
7 000977 浪潮信息 1,312,900 33,150,725.00 4.15
8 300271 华宇软件 925,031 32,607,342.75 4.08
9 300028 金亚科技 2,674,034 32,462,772.76 4.06
10 300133 华策影视 1,123,900 27,423,160.00 3.43
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。 汇丰晋信科技先锋股票 2015 年第 3 季度报 告
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5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 报 告期 内, 本 基金 投资 的 前十 名证 券 的发 行主 体 除金 亚科 技 股份 有限 公 司(300028 )外,
没有被监管部门立案调查。
根据金亚科技股份有限公司(以下简称“金亚科技” )于 2015 年 6 月 4 日公布的《关于收到
中国证监会立案调查通知书的公告》 和 2015 年6 月 5 日公布 的 《关于实际控制人收到中国证监会
立案调查通知书暨公司股票存在被暂停上市风险的提示性公告》 , 金亚 科技股份有限公司及其实际
控制人周旭辉分别于 2015 年 6 月 4 日及 6 月 5 日 收到中国证监会《调查通知书》 (编 号:成稽调
查通字 15003 、15004 号) 。公告称“因金亚科技及 周旭辉涉嫌违反证券法律法规,根据《中华人
民共和 国证 券法》 的有 关规定 ,决 定对金 亚科 技进行 立案 调查。 截止 本公告 发布 日,金 亚 科 技 尚
未收到中国证监会的最终调查结论。 ”本公司认为,上述调查尚未结束,调查结果具有不确定性,
对金亚 科技 投资价 值也 可能带 来一 定的不 确定 性。本 公司 会紧密 跟踪 ,并根 据调 查进展 采 取 相 应
投资决 策。 截至目 前, 本基金 对金 亚科技 的投 资均发 生在 金亚科 技及 其实际 控制 人受到 证 监 会 调
查之前,对金亚科技的投资决策流程符合本公司规定。
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 没 有出 现在 报 告编 制日 前 一年 内受 到 公开 谴责 、处罚的
情形 。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,192,370.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,912.70
5 应收申购款 2,189,703.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,394,987.11
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 (% )
流通受限情况说明
1 300028 金亚科技 32,462,772.76 4.06 重大事项 汇丰晋信科技先锋股票 2015 年第 3 季度报 告
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5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 469,096,069.30
报告期期间基金总申购份额 325,508,022.08
减: 报告期期 间基金总赎回份额 360,785,222.19
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 433,818,869.19
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本报告期内,本基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1) 中国证监 会批准汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信 科技先锋股票型证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信 科技先锋股票型证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信 科技先锋股票型证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信 基金管理有限公司开放式基金业务规则 汇丰晋信科技先锋股票 2015 年第 3 季度报 告
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6) 基金管理 人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管 人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内 汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监 会要求的其他文件
9.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大楼 17 楼本基金管 理人办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-20376888
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2015 年10 月27 日