汇丰 晋信 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 2015
年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 汇 丰 晋 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 汇丰晋信中小盘股票
交易代码 540007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 12 月 11 日
报告期末基金份额总额 91,703,637.15 份
投资目标
本基金通过精选具有持续成长潜力的中小型优势企
业， 充分把握其在成长为行业龙头过程中所体现出的
高成长性、 可持续性以及市值高速扩张所带来的投资
机会，以寻求资本的长期增值。
投资策略
（1 ）资产配 置策略
根据本基金所奉行的 “关注成长、 较高仓位、 精选研
究” 的投资理念和 “研究创造价值” 的股票精选策略，
在投资决策中， 本基金仅根据精选的各类证券的风险
收益特征的相对变化， 适度的调整确定基金资产在股
票、债券及现金等类别资产间的分配比例。
（2 ）行业配 置策略
行业研究员通过分析行业特征， 定期提出行业投资评
级和配置建议。 行业比较分析师综合内、 外部研究资
源， 结合宏观基本面分析等状况， 提出重点行业配置
比重的建议。
（3 ）股票投 资策略
本基金主要采用 “自下而上” 的方式挑选具有持续潜
力、 目前股价尚未充分反映公司未来高成长性的中小
型上市公司股票作为主要投资对象。 汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 3 季度报告
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业绩比较基准 中证 700 （中 小盘）指数*90%+ 同业存 款利率*10%。
风险收益特征
本基金是一只股票型基金， 属于证券投资基金中预期
风险和预计收益较高的基金产品， 其预期风险和预期
收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -10,987,422.94
2. 本期利润
-58,405,379.94
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.6273
4. 期末基金 资产净值 86,781,953.23
5. 期末基金 份额净值 0.9463
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标
不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基
金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -38.74% 4.08% -28.15% 3.56% -10.59% 0.52%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 12 月 11 日至 2015 年 9 月 30 日） 汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 3 季度报告
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注：1. 按照 基金合同的约定， 本基金的股票投资比例范围为基金资产的 85%-95% ， 其中， 将不低
于 80% 的股票 资产投资于国内 A 股市 场上具有良好成长性和基本面良好的中小上市公司股票。本
基金权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围为
基金资产的 5%-15% ， 其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的
5% 。 按照基 金合同的约定， 本基金自基金合同生效日起不超过 6 个月 内完成建仓， 截止 2010 年 6
月 11 日，本 基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2. 报告期内 本 基金的业绩比较基准 = 中证700 （ 中小盘） 指数*90% + 同 业存款利率*10%。
3. 上述基金 净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。 同期业 绩
比较基准收益率的计算未包含中证 700 指数成份 股在报告期产生的股票红利收益。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
侯玉琦
本基金基
金经理
2013 年 4 月
13 日
- 17
侯 玉 琦 先 生 ， 工 商 管
理 硕 士 。 曾 任 山 西 省
国 信 投 资 集 团 投 资 经
理，2006 年 1 月加入
汇 丰 晋 信 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 先 后 担 任 研
究 员 、 高 级 研 究 员 和
投 资 经 理 、 汇 丰 晋 信汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 3 季度报告
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2016 生命周 期开放式
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 现 任 本 基 金 基 金
经理。
注：1.任职 日期为本基金管理人公告侯玉琦先生担任本基金基金经理的日期；
2. 证券从业 年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规
定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，
汇丰晋信基金管理有限公司根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 证券投资基金管理办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规， 制定了《汇丰晋信基金管理有限
公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资
组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制
度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易
执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以
及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了
相关记录。
报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的
交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组
合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管
理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 3 季度报告
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进行了监控分析，未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5% 的情形。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年 3 季 度沪深 300 指数大幅下挫， 最终下跌 28.39% ， 下跌的原因主要是经历了上半年的
大幅上涨，但是实体经济持续走弱， 清理配资成为市场大幅下跌的导火索。尽管央行实行了宽松
的货币政策，并且政府相关部门实施了一系列的救市措施，但是效果有限。市场信心大幅波动，
成交量也迅速萎缩。
行业板块之间的分化非常明显，以钢铁、煤炭、有色金属等周期类股票受到宏观经济拖累整
体表现较差，但是银行、医药为代表的价值类股票表现出较好的抗跌性，整体看大盘股表现优于
小盘股。
从公布的宏观经济数据看，中国经济回升动能依然较弱，新型产业的快速发展难以弥补以房
地产为代表的传统行业的下滑，未来经济的增长点尚不明确，实体经济在经济转型过程中的一些
长期遗留问题没有有 效的解决途径，导致未来经济有一定程度的不确定性。
操作上，我们认为市场大幅波动主要原因是资金面和未来预期发生变化，因此重点配置了医
药、家电、公用事业，以及代表未来经济方向的电子、新能源等行业。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本基金报告期内基金业绩表现为-38.74% ，同期 业绩比较基准表现为-28.15% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年4 季度， 我们 认为经济处于缓慢复苏的进程当中， 传统行业的转型以及新兴行业
的快速发展并行。从政府推行的一系列政策看，推动经济转型和制度变革势在必行， 新兴产业和
制度红利成为引领经济增长的新的引擎，但是还有很大不确定性。经历了前三季度的大涨大跌后
市场将更加理性，市场将延续之前的结构性行情。
配置上，我们更多的寻找自下而上的机会。在板块配置上，我们相对看好成长类公司，例如
计算机、电子、新能源，以及政府鼓励和支持的前景看好的一些行业，例如环保、医药、一带一
路等产业，保持组合适度的仓位和配置的灵活性。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 3 季度报告
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低于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 79,043,976.72 89.45
其中：股票
79,043,976.72 89.45
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
9,215,917.93 10.43
7 其他资产
110,396.74 0.12
8 合计
88,370,291.39
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 49,488,751.80 57.03
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
6,445,398.43 7.43
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,865,556.00 2.15
H 住宿和餐饮业 1,313,640.00 1.51
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 4,079,908.17 4.70
J 金融业 5,771,670.00 6.65
K
房地产业
4,614,893.32 5.32
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,231,617.00 1.42
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - - 汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 3 季度报告
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Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
2,573,998.00 2.97
S 综合 1,658,544.00 1.91
合计 79,043,976.72 91.08
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002102 冠福股份 819,347 7,054,577.67 8.13
2 002009 天奇股份 300,000 4,395,000.00 5.06
3 002508 老板电器 116,400 4,196,220.00 4.84
4 300017 网宿科技 59,927 3,158,752.17 3.64
5 002285 世联行 250,814 3,105,077.32 3.58
6 000970 中科三环 239,974 2,982,876.82 3.44
7 601009 南京银行 202,900 2,944,079.00 3.39
8 600172 黄河旋风 200,840 2,916,196.80 3.36
9 002358 森源电气 221,800 2,863,438.00 3.30
10 601555 东吴证券 258,700 2,827,591.00 3.26
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。 汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 3 季度报告
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5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体本 期 没有 出现 被 监管 部门 立 案调 查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 99,879.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,877.82
5 应收申购款 8,639.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 110,396.74
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002102 冠福股份 7,054,577.67 8.13 重大事项
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 101,465,589.72
报告期期间基金总申购份额 10,029,611.40
减: 报告期期 间基金总赎回份额 19,791,563.97
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 91,703,637.15
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本报告期内，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1) 中国证监 会批准汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金设立的文件 汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 3 季度报告
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2) 汇丰晋信 中小盘股票型证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信 中小盘股票型证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信 中小盘股票型证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信 基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理 人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管 人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监 会要求的其他文件
9.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大楼 17 楼本基金管 理人办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：021-20376888
公司网址：http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2015 年10 月27 日
