景顺 长城 新兴 成长 混合 型证 券投 资基 金
2015 年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日
景顺长城新兴成长混合 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 景顺长城新兴成长混合
场内简称 -
基金主代码 260108
交易代码 260108
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 6 月28 日
报告期末基金份额总额 1,184,897,071.03 份
投资目标
以长期看好中国经济增长和资本市场发展为立足点,
通过投资于具有合理值的高成长性上市公司股票, 以
获取基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金重点投资于成长型公司。 根据不同类型成长型
公司扩张起源的背景因素, 本基金主要采取 “自下而
上” 的投资策略, 并结合估值因素最终确定投资标的。
业绩比较基准 富时中国A600 成长指数× 80% +同业存 款利率 ×20% 。
风险收益特征
本基金是混合型基金,属于风险程度较高的投资品
种, 其预期风险和预期收益水平低于股票型基金, 高
于货币型基金与债券型基金。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 63,156,048.41
2. 本期利润
-227,344,915.39
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.1897
4. 期末基金 资产净值 1,027,962,429.99
5. 期末基金 份额净值 0.868
注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -17.57% 3.99% -25.31% 2.90% 7.74% 1.09%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注:本基金的资产配置比例为:对于股票的投资不少于基金资产净值的 65% ,持 有现金或者到期
日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。 本基金投资于成长型上市公司的股票
比例高于非现金基金资产的 80% 。 本 基金自 2006 年 6 月28 日 合同生效日起至 2006 年12 月 27 日
为建仓期。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘彦春
景顺长城
新兴成长
混合型证
券投资基
金基金经
2015 年 4 月
9 日
- 12
管 理 学 硕 士 。 曾 担 任
汉 唐 证 券 研 究 员 , 香
港 中 信 投 资 研 究 有 限
公 司 研 究 员 , 博 时 基
金 研 究 员 、 基 金 经 理景顺长城新兴成长混合 2015 年第 3 季度报 告
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理、景顺
长城鼎益
混合型证
券投资基
金(LOF )
基金经
理,景系
列基金基
金经理
(分管景
系列基金
下设之景
顺长城动
力平衡证
券投资基
金) , 景顺
长城优质
成长股票
型证券投
资基金基
金经理,
研究部总
监
助 理 、 基 金 经 理 等 职
务。2015 年 1 月加入
本公司,自 2015 年 4
月起担任基金经理。
杨鹏
景顺长城
内需增长
混合型基
金、景顺
长城内需
增长贰号
混合型基
金、景顺
长城中小
盘混合型
基金、景
顺长城新
兴成长混
合型基金
基金经
理,股票
投资部投
资副总监
2014 年10 月
31 日
- 11
经 济 学 硕 士 。 曾 任 职
于 融 通 基 金 研 究 策 划
部, 担任宏观研究员、
债 券 研 究 员 和 货 币 基
金基金经理助理职
务。2008 年 3 月加入
本 公 司 , 担 任 研 究 员
等职务;自 2010 年 8
月起担任基金经理。
注:1 、 对基金的首任基金经理, 其 “ 任职日期”按基金合同生效日填写, “离任日期”为根据公
司决定的解聘日期 (公告前一日) ; 对此后的非首任基金经理, “任职 日期 ”为根据公司决定聘任
后的公告日期, “离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日) ;
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2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投 资基金信息披露管理办法 》
等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城新兴成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有
关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基
础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整 体合法合规,未发现损害基金持有
人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011
年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平
执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
3 季度,经济 继续低位运行。我国正处在经济转型关键时期,传统产业收缩,新兴产业崛起
尚需时日。尽管眼前困难重重,但我们依然对中国经济前景保持乐观。
经济持续下行,我们从各个领域都能感受到阵阵寒意。令人欣慰的是,政府很有定力,仍在
矢志不渝的去过剩产能、去杠杆。现在已经没有大规模的货币投放及地产基建刺激,定向宽松投
资的方向也不再走老路,更多的是高铁、核电等对未来经济民生有价值、有效用的地方。传统产
业去产能去杠杆,阵痛是正常的,这是经济结构调整必须付出的代价。
同时,我们也应该看到很多积极的因素,过去这两年来,各个行 政审批环节在逐渐取消,反
腐在进行,越来越多的行业被放开。国家大力推动创新,大量的新技术、新模式也在不断涌现。
互联网、新能源、智能化等新兴产业及各种创新产品、创新模式在中国如雨后春笋般涌现。这些
或许还不足以对冲传统产业的下滑,但我们必须看到,寒冬终将过去。
我们都在期待大刀阔斧的改革,但同时我们也应该理解,改革的道路是曲折的。改革应该在
不触及系统性风险底线的前提下渐进式开展。病来如山倒,病去如抽丝,对于资本市场的投资者景顺长城新兴成长混合 2015 年第 3 季度报 告
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而言,可能不得不接受和理解这样一个现实,渐进式的改革或许低于预期,但从一个国家系统运
作的角度 看,一方面要坚定不移,同时还必须保持耐心。
诚然,我们还有太多不如人意的地方需要改进,这是我们面临的问题,但同时也是我们提升
的空间。从经济的角度看,所有的不足,也正是我们的机遇。未来社会要做到老有所养、病有所
医、学有所教,生活上有更好的服务,更智能化人性化,生活的环境更蓝天碧水,生活模式更便
捷环保节能,所有这一切都是我们面临的挑战,也是我们的发展机遇。越来越多的精英企业家开
始放弃抱怨,用自己的努力和才智去解决问题、满足需求,同时社会也给予了这些勇于承担社会
责任的人良好的回报。作为一个专业投资者而言,以上这些 挑战,恰好也正是我们应该持续关注
的方向。
在经济的重大转折关口,我们进行投资同样要面向未来、保持乐观同时冷静而充满耐心。我
们对出口和基建产业链继续保持谨慎,重点关注可以创造性满足国内居民需求的优秀企业。期待
政府可以加快推进市场化改革,更大力度保护创新和企业家精神,相信未来会有一大批优秀企业
在提高经济整体运行效率过程中成长起来。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2015 年 3 季 度,本基金份额净值增长率为-17.57% ,业绩比 较基准收益率为-25.31% 。
4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 753,210,619.98 73.10
其中:股票
753,210,619.98 73.10
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
276,308,631.83 26.82 景顺长城新兴成长混合 2015 年第 3 季度报 告
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8 其他资产
866,180.66 0.08
9 合计
1,030,385,432.47
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 480,351,952.28 46.73
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
60,801,576.00 5.91
E 建筑业 26,299,276.75 2.56
F 批发和零售业 59,979,929.06 5.83
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 79,036,083.83 7.69
J 金融业 9,126,000.00 0.89
K
房地产业
18,227,902.00 1.77
L
租赁和商务服务业
8,507,900.06 0.83
M 科学研究和技术服务业 10,880,000.00 1.06
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 753,210,619.98 73.27
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002572 索菲亚 2,200,000 84,304,000.00 8.20
2 300145 南方泵业 1,999,974 66,899,130.30 6.51
3 000958 东方能源 2,303,090 60,801,576.00 5.91
4 002311 海大集团 4,900,000 57,967,000.00 5.64
5 002616 长青集团 2,296,901 52,300,435.77 5.09
6 002251 步 步 高 3,299,922 45,307,929.06 4.41
7 600804 鹏博士 1,999,911 43,058,083.83 4.19
8 002215 诺 普 信 3,299,856 39,796,263.36 3.87 景顺长城新兴成长混合 2015 年第 3 季度报 告
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9 600525 长园集团 2,400,000 36,000,000.00 3.50
10 002250 联化科技 2,000,000 35,800,000.00 3.48
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。 景顺长城新兴成长混合 2015 年第 3 季度报 告
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5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 报 告期 内未 出 现基 金投 资 的前 十名 证 券的 发行 主 体被 监管 部 门立 案调 查 或者 在报 告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 807,523.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 49,657.25
5 应收申购款 8,999.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 866,180.66
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 (% )
流通受限情况说明
1 300145 南方泵业 66,899,130.30 6.51 重大事项停牌
2 600525 长园集团 36,000,000.00 3.50 重大事项停牌
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,226,635,762.78
报告期期间基金总申购份额 58,732,849.77
减: 报告期期 间基金总赎回份额 100,471,541.52
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
- 景顺长城新兴成长混合 2015 年第 3 季度报 告
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报告期期末基金份额总额 1,184,897,071.03
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
根据 2014 年8 月8 日施行 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》(证监会令第 104 号)
第三十条第一项的规定, 股票基金的股票资产投资比例下限由 60% 上调 至 80% 。 景顺 长城基金管理
有限公司经与基金托管人协商一致, 并报中国证监会备案, 自 2015 年8 月5 日起将 “景顺长城 新
兴成长股票型证券投资基金”更名为“景顺长城新兴成长混合型证券投资基金”,基金合同中的
相关条款亦做相应修订。有关详细信息参见本公司于 2015 年 8 月5 日 发布的 《景 顺长城基金管
理有限公司关于景顺长城新兴成长股票型证券投资基金变更基金类型并相应修订基金合 同部分条
款的公告》。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会准予景顺长城新兴成长股票型证券投资基金募集注册的文件;
2 、《景顺长 城新兴成长混合型证券投资基金基金合同》;
3 、《景顺长 城新兴成长混合型证券投资基金招募说明书》;
4 、《景顺长 城新兴成长混合型证券投资基金托管协议》;
5 、景顺长城 基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6 、其他在中 国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
9.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 景顺长城新兴成长混合 2015 年第 3 季度报 告
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9.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
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2015 年10 月27 日