景顺 长城 中证 500 交易 型开 放式 指数 证券
投资 基金 联接 基金 2015 年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
景顺长城中证 500ETF 联接 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月26 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
2.1 基金产品情况
基金简称 景顺长城中证 500ETF 联接
场内简称 -
基金主代码 001455
交易代码 001455
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月29 日
报告期末基金份额总额 131,259,140.43 份
投资目标
本基金主要通过投资于目标 ETF ，紧 密跟踪标的指数，
追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为目标 ETF 的联 接基金，主要通过投资于目标
ETF 以达到投 资目标。当本基金申购、赎回和买卖目标
ETF ，或基金 自身的申购、赎回对本基金跟踪标的指数
的效果可能带来影响时， 或预期成份股发生调整和成份
股发生配股、 增发、 分红 等行为时， 基金管理人会在 10
个交易日内对投资组合进行适当调整， 以便实现对跟踪
误差的有效控制。
在正常情况下， 本基金力争相对于业绩比较基准的日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ， 年跟踪误差不超过
4%。
业绩比较基准
95%× 中证 500 指数收益率 +5%× 银行活 期存款利率( 税
后) 。 景顺长城中证 500ETF 联接 2015 年第 3 季度报 告
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风险收益特征
本基金为 ETF 联接基金， 预期风险与预期收益高于混合
型基金、 债券型基金与货币市场基金。 本基金为股票型
指数基金， 具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股
票市场相似的风险收益特征， 属于证券投资基金中预期
风险较高、预期收益较高的品种。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
2.1.1 目 标 基 金 基本 情 况
基金名称 景顺长城中证500 交易型 开放式指数证券投资基金
基金主代码 159935
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013 年12月26 日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年1 月21日
基金管理人名称 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2 目 标 基 金 产品 说 明
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金以中证500 指数为 标的指数， 采用完全复制法， 即
以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票
投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资
组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变
动而进行相应调整。在因特殊情况（包括但不限于成份
股停牌、流动性不足、法律法规限制、其它合理原因导
致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等）导
致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情
况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等
因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替代
或者采用其他指数投资技术适当调整基金投资 组合，以
期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。本
基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化
跟踪误差不超过2%。
业绩比较基准 中证500 指 数。
风险收益特征 本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高
于混合型基金、债券型基金、及货币市场基金。本基金
为指数型基金，被动跟踪标的指数的表现，具有与标的
指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -5,612,094.06
2. 本期利润
-31,813,636.47
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.1821
4. 期末基金 资产净值 104,562,842.57
5. 期末基金 份额净值 0.797
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3 、本基金基 金合同生效日为 2015 年6 月29 日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -20.30% 2.62% -29.76% 3.82% 9.46% -1.20%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注： 本基金的投资组合比例为：本基金投资于目标 ETF 的 比例不低于基金资产净值的 90% ，同 时
不低于非现金基金资产的 80% ，每个 交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保
持不低于基金资产净值 5% 的现金或到 期日在一年以内的政府债券。 本基金 的建仓期为自 2015 年 6
月 29 日基金 合同生效日起 6 个月。 截 至本报告期末， 本基金仍处于建仓期。 基金合同生效日 （2015
年 6 月29 日 ）起至本报告期末不满一年。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
徐喻军
上证180 等
权 重 交 易
型 开 放 式
2015 年6 月
29 日
- 5
理学硕士。 曾 担任安信证
券风险管理部风险管理
专员。2012 年 3 月加入景顺长城中证 500ETF 联接 2015 年第 3 季度报 告
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指数基金、
景 顺 长 城
上证180 等
权 重 交 易
型 开 放 式
指 数 基 金
联接基金、
景 顺 长 城
沪深300 等
权 重 交 易
型 开 放 式
指数基金、
景 顺 长 城
中证500 交
易 型 开 放
式 指 数 基
金、 景顺长
城中证 500
交 易 型 开
放 式 指 数
证 券 投 资
基 金 联 接
基 金 基 金
经理
本公司， 担任量化及 ETF
投资部 ETF 专员职务； 自
2014 年 4 月 起担任基金
经理。
注：1 、 对基金的首任基金经理， 其 “ 任职日期”按基金合同生效日填写， “离任日期”为根据公
司决定的解聘日期 （公告前一日） ； 对此后的非首任基金经理， “任职 日期 ”指根据公司决定聘任
后的公告日期， “离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日） ；
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投 资基金信息披露 管理办法 》
等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中证 500 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。 景顺长城中证 500ETF 联接 2015 年第 3 季度报 告
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4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011
年修订）》，完善相应 制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平
执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
3 季度宏观经 济未见起色， 制造业和房地产投资持续低迷， 消费和进出口数据依旧乏善可陈。
PMI 指数再次 低于荣枯平衡线， 显示生产动能很弱；PPI 指数 加速下滑， 工业品通缩持续；CPI 受
季节性影响小幅回升，但上行空间有限。货币政策维持宽松，尽管股票市场波动以及汇率变化引
起了阶段性的资金预期紧张，但央行通过公开市场操作，将资金利率维持在较低水平。
展望第 4 季 度，需求疲软、价格走弱的局面未得到改善，传统行业去库存压力大，股灾对经
济的负面作用也会逐步明显，4 季度 经济继续下滑的可能性较大。
本基金是景顺长城中证 500ETF 的联 接 基金， 主要投资于景顺长城中证 500ETF。 目前目标ETF
的成分股中仍然有 20% 左 右的股票因停牌而不能投资，导致本基金持有目标 ETF 的 比例低于基金
资产净值的 90% ，随着停 牌股票的逐渐复牌，本基金会力争在建仓期内使该比例符合基金合同规
定。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2015 年 3 季 度， 本基金份额净值增长率为-20.30% ， 业绩比 较基准收益率为-29.76% 。 报告期
内，由于本基金处于建仓期间恰逢市场下跌较多，本基金长期处于空仓或低仓位，因此导致本基
金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值超过 0.35% ，跟踪误 差 （年化）超过4%。本 基
金管理人将根据本基金合同约定，采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大，并力争使日均跟踪偏
离度的绝对值不超过 0.35% ，年化跟 踪误差不超过 4%。
4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。 景顺长城中证 500ETF 联接 2015 年第 3 季度报 告
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§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 31,130,825.90 29.70
其中：股票
31,130,825.90 29.70
2 基金投资 57,153,600.00 54.53
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
16,434,657.22 15.68
8 其他资产
85,807.82 0.08
9 合计
104,804,890.94
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 510,573.00 0.49
B
采矿业 686,944.10 0.66
C
制造业 18,062,902.70 17.27
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
1,235,784.00 1.18
E
建筑业 774,013.00 0.74
F
批发和零售业 2,383,418.00 2.28
G
交通运输、仓储和邮政业 1,127,051.00 1.08
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
1,674,351.10 1.60
J
金融业 203,860.00 0.19
K
房地产业 2,460,295.00 2.35
L
租赁和商务服务业 478,381.00 0.46
M
科学研究和技术服务业 65,674.00 0.06
N
水利、环境和公共设施管理业 258,688.00 0.25
O
居民服务、修理和其他服务业 - - 景顺长城中证 500ETF 联接 2015 年第 3 季度报 告
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P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 69,290.00 0.07
R
文化、体育和娱乐业 739,398.00 0.71
S
综合 400,203.00 0.38
合计 31,130,825.90 29.77
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 601718 际华集团 18,500 222,925.00 0.21
2 600655 豫园商城 12,600 195,174.00 0.19
3 600201 金宇集团 3,900 189,228.00 0.18
4 600635 大众公用 22,800 168,264.00 0.16
5 000998 隆平高科 9,100 166,530.00 0.16
6 002701 奥瑞金 7,700 163,625.00 0.16
7 600737 中粮屯河 12,000 162,960.00 0.16
8 600895 张江高科 8,400 159,768.00 0.15
9 300144 宋城演艺 7,000 158,060.00 0.15
10 300072 三聚环保 5,000 157,550.00 0.15
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 景顺长城中证 500ETF 联接 2015 年第 3 季度报 告
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5.9 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 基 金 投 资明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值 （人民
币 元）
占基金资产
净值比例(%)
1
景顺长城中
证500 交易 型
开放式指数
证券投资基
金
股票型指
数基金
交易型开放
式
景顺长城基
金管理有限
公司
57,153,600.00 54.66
注：本基金报告期内处于建仓期，因本基金的目标 ETF 的 成分股中有 20% 左右的股 票因停牌而不
能投资，导致本基金持有目标 ETF 的比例低于基金资产净值的 90% ，随 着停牌股票的逐渐复牌，
本基金管理人会力争在建仓期内使该比例符合基金合同规定。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位调整的频率和交易成
本。
5.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
5.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.12 投 资 组 合 报告 附 注
5.12.1
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 景顺长城中证 500ETF 联接 2015 年第 3 季度报 告
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5.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 78,691.09
2 应收证券清算款 1,407.92
3 应收股利 -
4 应收利息 4,700.05
5 应收申购款 1,008.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 85,807.82
5.12.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 213,867,925.87
报告期期间基金总申购份额 5,702,534.84
减: 报告期期 间基金总赎回份额 88,311,320.28
报告期 期间 基金拆 分变 动份额 （份 额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 131,259,140.43
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 景顺长城中证 500ETF 联接 2015 年第 3 季度报 告
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§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、 中国证监 会准予景顺长城中证 500 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金募集注册的文
件；
2 、《景顺长 城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
3 、《景顺长 城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；
4 、《景顺长 城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
5 、景顺长城 基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6 、其他在中 国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
9.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
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