建信 纯债 债券 型证 券投 资基 金 2015 年第3
季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
建信纯债债券 基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 建信纯债债券
基金主代码 530021
交易代码 530021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 11 月 15 日
报告期末基金份额总额 1,674,513,320.83 份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上， 通
过主动的组合管理为投资人创造稳定的当期回
报，并力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，
结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组
合。通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、
利率变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析，
比较未来一定时间内不同债券品种和债券市场
的相对预期收益率， 在基金规定的投资比例范围
内对不同久期、 不同信用特征的券种及债券与现
金之间进行动态调整。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其风险和预期收益水平低
于股票型基金、 混合型基金， 高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信纯债债券 A 建信纯债债券 C
下属分级基金的交易代码 530021 531021 建信纯债债券 基金 2015 年第 3 季度报告
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报告期末下属分级基金的份额总额 650,201,646.88 份 1,024,311,673.95 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
建信纯债债券 A 建信纯债债券 C
1 ．本期已实 现收益 4,685,581.97 10,875,092.79
2 ．本期利润 10,435,077.34 24,690,829.62
3 ．加权平均 基金份额本期利润 0.0289 0.0276
4 ．期末基金 资产净值 751,678,782.34 1,170,314,610.72
5 ．期末基金 份额净值 1.156 1.143
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
建信纯债债券A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.12% 0.12% 1.12% 0.06% 2.00% 0.06%
建信纯债债券C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.07% 0.12% 1.12% 0.06% 1.95% 0.06%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
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注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黎颖芳
本基金
的基金
经理
2012 年11
月 15 日
- 14
硕士。 2000 年 7 月毕业 于湖
南大学金融保险学院， 同年
进入大成基金管理公司， 在
金融工程部、 规划发展部任
职。2005 年 11 月加入本 公
司研究部， 历任研究员、 高
级研究员、基金经理助理。
2009 年2 月19 日至2011 年
5 月11 日任 建信稳定增利债
券型证券投资基金基金经
理；2011 年 01 月 18 日至
2014 年 1 月 22 日任建信 保
本混合型证券投资基金基
金经理； 2012 年11 月 15 日建信纯债债券 基金 2015 年第 3 季度报告
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起任建信纯债债券型证券
投资基金基金经理； 2014 年
12 月2 日起 任建信稳定得利
债券基金基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规
的规定和《建信纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管 理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5 ％的情况 。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
3 季度宏观经 济形势如我们预期继续走差，股票市场的大幅调整加重了这一趋势。央行除了
采取降准降息政策保持对内流动性宽松、降低社会融资成本以外，还意外将人民币兑美元小幅贬
值。此举被认为修正人民币在美元加息压力下的高估和应对出口不振的稳增长措施之一。
3 季度在人民 币意外小幅贬值预期下外汇占款出现较大额度流出，但央行通过降准和各种货
币借贷工具及时进行了对冲，市场资金面总体宽松，推动债市继续走强。特别是长期债券下行显
著，10 年期 国债和金融债收益率均下行 35bp 左 右。 总体来看 3 季度中 债财富总指数上涨 2.13% 。 建信纯债债券 基金 2015 年第 3 季度报告
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本基金以持有中高等级债券为主，中长期利率债持仓比例较高，该部分持仓在 3 季度给组合
带来不错收益，但 3 季 度由于机构投资者申购资金大幅流入，导致基金杠杆比例和信用债持仓大
幅下降，摊薄了基金利息收入所得。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期建信纯债 A 净 值增长率 3.12% ， 波动率0.12% ， 建信 纯债 C 净值 增长率 3.07% ， 波动
率 0.12%; 业 绩比较基准收益率 1.12% ，波动率 0.06% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年4 季度， 我们 判断全社会信用扩张增速可能在 3 季度已经阶段性探底， 经济增速
在 3 季度基 础上大幅走弱的概率很低，可能正走在微弱复苏的道路上。在此阶段，央行对全市场
流动性仍将维持宽松基调。债券市场 4 季度整 体系统性风险仍然不大，但应警惕收益率曲线在年
末的波动性风险。本基金 4 季度将 维持组合中高信用等级的资产配置，力争为投资者获得稳健收
益。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
1,858,490,344.60 95.00
其中：债券
1,858,490,344.60 95.00
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
23,749,813.37 1.21
7 其他资产
73,989,059.57 3.78
8 合计
1,956,229,217.54
100.00
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 302,724,000.00 15.75
2 央行票据 - -
3 金融债券 790,757,000.00 41.14
其中：政策性金融债 700,748,000.00 36.46
4 企业债券 404,365,344.60 21.04
5 企业短期融资券 250,450,000.00 13.03
6 中期票据 110,194,000.00 5.73
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,858,490,344.60 96.70
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 150210 15 国开 10 4,200,000 436,968,000.00 22.74
2 150014
15 附息国债
14
1,800,000 180,414,000.00 9.39
3 150207 15 国开 07 1,500,000 153,270,000.00 7.97
4 011510009
15 中电投
SCP009
1,000,000 100,080,000.00 5.21
5 071511008
15 国信证券
CP008
900,000 90,009,000.00 4.68
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 建信纯债债券 基金 2015 年第 3 季度报告
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5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 25,203.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 32,081,943.49
5 应收申购款 41,881,912.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 73,989,059.57
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 建信纯债债券 A 建信纯债债券 C
报告期期初基金份额总额 75,605,474.44 311,928,831.79
报告期期间基金总申购份额 672,888,534.22 1,156,599,149.50
减: 报告期期 间基金总赎回份额 98,292,361.78 444,216,307.34
报告期 期间 基金拆 分变 动份额 （份 额减
少以"-" 填列 ）
- -
报告期期末基金份额总额 650,201,646.88 1,024,311,673.95
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准建信纯债债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《建信纯 债债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《建信纯 债债券型证券投资基金招募说明书》；
4 、《建信纯 债债券型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。 建信纯债债券 基金 2015 年第 3 季度报告
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8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2015 年10 月27 日
