建信 消费 升级 混合 型证 券投 资基 金2015 年
第 3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
建信消费升级混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 建信消费升级混合
基金主代码 000056
交易代码 000056
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 6 月14 日
报告期末基金份额总额 34,841,444.50 份
投资目标
本基金通过深入挖掘消费升级过程中形成的投资机会， 重 点投资于
直接受惠消费升级主题行业群组中的优势上市公司， 同时 兼顾消费
升级间接拉动行业群组中的投资机会，通过积极主动的投资管理，
在有效控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳健、持续增值。
投资策略
本基金将结合宏观经济环境、 政策形势、 消费升级对各个行业及上
市公司的影响以及核心股票资产的估值水平， 合理确定基金资产在
股票、 债券等各类资产类别上的投资比例。 本基金采取的行业分类
标准为广泛使用的申银万国行业分类标准， 本 基金在行业资产配置
方面采取 “核心－卫星” 的策略。本基金坚持 “自下而上”的个 股
选择策略，致力于选择核心行业及卫星行业中具有竞争力比较优
势、 未来成长空间大、 持续经营能力强的上市公司。 本基金债券投
资将以优化流动性管理、 分散投资风险为主要目标， 同时根据需要
进行积极操作，以提高基金收益。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为： 75%× 沪深300 指数收益 率 +25% × 中 国债
券总指数收益率。 建信消费升级混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金
与货币市场基金， 低于股票型基金， 属于中高预期收益和预期风险
水平的投资品种。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -2,264,492.21
2. 本期利润
-15,776,157.98
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.4486
4. 期末基金 资产净值 48,619,288.23
5. 期末基金 份额净值 1.395
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -22.37% 2.85% -21.20% 2.51% -1.17% 0.34%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邱宇航
本基金的
基金经理
2013 年 6 月
14 日
- 8
硕士。 2007 年7 月加入 本公司，
从 事 行 业 研 究 ， 历 任 研 究 员 、
基金经理助理、 基金经理。 2011
年7 月11 日至2014 年3 月27
日 任 建 信 恒 久 价 值 混 合 型 证 券
投资基金基金经理；2013 年 6
月 14 日 起 任 建 信 消 费 升 级 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2015 年 5 月 20 日起任建 信优
化配置混合基金基金经理。 建信消费升级混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规
的规定和《建信消费升级混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律 法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5 ％的情况 。本报告期，未发 现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年三季 度市场呈现宽幅震荡态势； 市场在经历了 2 季 度末大幅下挫后， 中国政府有关部
门采取系列措施，力图进一步抑制系统性风险的发生，预防流动性风险在金融各个领域的蔓延，
目前取得一定效果；但市场的自我修复和自我出清，以及投资者对市场制度稳定性预期的恢复，
都可能需要更长的时间。汇率问题与美国加息等外部因素又进一步复杂化这一进程。
本基金基于对政策的理解和对经济基本面及企业盈利情况的综合判断，在兼顾流动性风险的
前 提下，对基金资产做了稳健而有弹性的配置。
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4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期基金净值增长率-22.37% ， 波动率 2.85% ， 业绩比较基准收益率-21.2% ， 波动率 2.51% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望未来，随着市场异常波动的逐渐平复，投资者信心有望逐步恢复，但经济增长放缓和外
部流动性冲击的不确定性因素仍存。
本基金在 2015 年四季度将 采取相对富有弹性的配置策略， 积极 布局与新经济契合程度高的消
费股、成长性与估值匹配的成长股，尽力为基金持有人创造回报。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，自 2015 年8 月31 日至 2015 年 9 月30 日，本基 金基金资产净值低于五千万元
超过连续 20 个工作日。 根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 （2014 年 8 月8 日生效） 第
四十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 31,766,754.98 64.57
其中：股票
31,766,754.98 64.57
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
17,321,096.85 35.21
8 其他资产
106,176.57 0.22
9 合计
49,194,028.40
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%) 建信消费升级混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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A 农、林、牧、渔业 1,904,887.40 3.92
B 采矿 业 - -
C 制造业 17,268,077.98 35.52
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
2,765,285.00 5.69
E 建筑业 202,164.00 0.42
F 批发和零售业 1,295,088.00 2.66
G 交通运输、仓储和邮政业 1,821,586.00 3.75
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 4,666,217.00 9.60
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
230,032.00 0.47
M 科学研究和技术服务业 1,047,114.60 2.15
N 水利、环境和公共设施管理业 148,092.00 0.30
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
418,211.00 0.86
S 综合 - -
合计 31,766,754.98 65.34
注：以上行业分类以 2015 年9 月30 日的证监会行业分类标准为依据。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600271 航天信息 41,535 2,230,014.15 4.59
2 600570 恒生电子 30,600 1,336,608.00 2.75
3 002086 东方海洋 92,056 1,302,592.40 2.68
4 300017 网宿科技 20,400 1,075,284.00 2.21
5 000625 长安汽车 72,290 1,067,000.40 2.19
6 000996 中国中期 33,700 1,064,583.00 2.19
7 300332 天壕环境 51,582 1,047,114.60 2.15
8 601006 大秦铁路 114,600 1,011,918.00 2.08
9 600651 飞乐音响 95,100 947,196.00 1.95
10 600617 国新能源 43,072 678,384.00 1.40
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
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5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金本 报告 期 末按 公允 价 值占 基金 资 产净 值比 例 投资 的前 十 名证 券发 行 主体 中， 恒生电子
股份有限公司（600570）于 2015 年 8 月 19 日发 布公告：恒生电子近日收到中国证券监督管理委
员会《调查通知书》 （沪 证专调查字 2015356 号 ） 。 因控股子公司杭州恒生网络技术服务有限公司
涉嫌违反证券、 期货法律法规， 中国证券监督管理委员会决定对恒生网络进行立案调查。2015 年
9 月 2 日恒生电子从证监会官网了解到案件调查审理完毕，2015 年 9 月 7 日恒生网络收到证监会
《行政处罚事先告知书》 （处罚字[2015]68 号） ， 因向不具有经营证券业务资质的客户销售系统、
提 供 相 关 服 务 ， 并 获 取 非 法 收 益 ， 严 重 扰 乱 证 券 市 场 秩 序 ， 恒 生 网 络 被 处 没 收 违 法 所 得建信消费升级混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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132,852,384.06 元，并处 以 398,557,152.18 元罚款 。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 92,505.72
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,851.13
5 应收申购款 9,819.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 106,176.57
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000996 中国中期 1,064,583.00 2.19 重大资产重组停牌
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 41,109,402.01
报告期期间基金总申购份额 16,269,385.59
减: 报告期期 间基金总赎回份额 22,537,343.10
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 34,841,444.50
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 建信消费升级混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准建信消费升级混合型证券投资基金设立的文件；
2 、《建信消 费升级混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《建信消 费升级混合型证券投资基金招募说明书》；
4 、《建信消 费升级混合型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2015 年10 月27 日
