建信 核心 精选 混合 型证 券投 资基 金2015 年
第 3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
建信核心精选混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 建信核心精选混合
基金主代码 530006
交易代码 530006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 11 月 25 日
报告期末基金份额总额 738,946,528.42 份
投资目标
本基金通过对宏观经济环境、 市场环境、 行业特征和
公司基本面的深入研究， 精选具有良好成长性和价值
性的上市公司股票， 在有效控制风险的前提下力争实
现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。
基金管理人对经济环境、 市场状况、 行业特性等宏观
层面信息和个股、个券的微观层面信息进行综合分
析，作出投资决策。
业绩比较基准
本基金投资业绩比较基准为： 75%× 沪深 300 指数
+25% × 中国 债券总指数。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金， 其预期收益及预期
风险水平低于股票型基金, 高于债券 型基金和货币市
场基金, 属于 中高收益/ 风 险特征的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：本基 金自 2015 年8 月8 日起由 股票型证券投资基金变更为混合型证券投资基金。 建信核心精选混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -190,160,024.66
2. 本期利润
-432,018,270.40
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.5580
4. 期末基金 资产净值 1,052,722,598.98
5. 期末基金 份额净值 1.425
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -25.55% 3.20% -21.20% 2.51% -4.35% 0.69%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
顾中汉
权益投资
部副总经
理、本基
金的基金
经理
2015 年 5 月
22 日
- 11
硕 士 。 曾 任 北 京 市 房
管局科员，2004 年 4
月 起 就 职 于 易 方 达 基
金 管 理 公 司 ， 历 任 交
易 员 、 研 究 员 、 基 金
经理助理、 投资经理，
2010 年1 月至2011 年
5 月任社保109 组合的
投 资 经 理 。 顾 中 汉 于
2011 年 6 月 加入本公
司 ， 历 任 基 金 经 理 、建信核心精选混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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研 究 部 副 总 监 、 权 益
投资部副总监，2011
年 10 月 11 日起任建
信 恒 久 价 值 混 合 型 证
券投资基金基金经
理；2011 年 12 月 13
日至2013 年5 月3 日
任 建 信 优 化 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理；2014 年 8 月20
日 起 任 建 信 中 小 盘 先
锋 股 票 基 金 的 基 金 经
理； 2015 年5 月22 日
起 任 建 信 核 心 精 选 混
合基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信核心精选混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管 理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5 ％的情况 。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
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4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
三季度，A 股 市场大幅下跌， 上证综指下跌 28.6% 、 沪深 300 指数下跌 28.4% 、 中证500 指数
下跌 31.2% ， 创业板综指下跌 28.1% 。
三季度经济增速继续放缓、企业盈利仍旧面临很大压力，虽然货币政策持续宽松，但股市由
于进一步去杠杆、股市的流动性大幅下降，同时人民币汇率贬值，投资者信心受到重创。
本基金一贯采取自下而上精选个股的投资策略，重点配置企业盈利增长较快、估值安全边际
相对较高的个股配置，TMT 、 医药 、 农林牧渔、 轻工、 公用事业等业绩较为确定的板块， 但由于系
统性风险，组合净值也有较大回撤。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期基金净值增长率-25.55% ， 波动率 3.2%， 业绩比较基准收益率-21.2% ， 波动率 2.51% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望四季度，本基金认为经济增长压力非常大，政府将出台一系列有利措施稳增长，改革、
转型、调整经济结构将是主要政策方向，股市杠杆大幅下降，系统性风险已大部分释放，但投资
者信心的恢复需要很长一段时间。 上 证综指已经快接近价值区域, 中小板 和创业板综指大部分风险
已经释放, 但 仍然高估； 投 资者都比较谨慎, 但机构 投资者仓位都比较轻, 少 部分股票已经进入价 值
区域的左侧, 市场还在寻底过程中。
需要关注几个重大因素：企业盈利会存在大幅下调的可能；创业板综指和中小板综指整体估
值仍然较高， 估值下降的风险依旧存在；债券市场信用风险在累积，若连续出现违约，将打击对
投资者信心；市场已经对人民币汇率形成贬值预期，若汇率再大幅波动，对股市将是较大风险。
本基金将延续一贯的风格，追求价值与高质量的成长，努力寻找投资机会，尽力为持有人获
得良好的回报。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 706,412,447.77 64.93
其中：股票
706,412,447.77 64.93 建信核心精选混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
380,489,648.25 34.97
8 其他资产
1,115,232.97 0.10
9 合计
1,088,017,328.99
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 38,832,062.56 3.69
B 采矿 业 - -
C 制造业 420,512,295.70 39.95
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
20,685,743.00 1.96
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 25,517,650.05 2.42
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 21,221,803.86 2.02
J 金融业 - -
K
房地产业
22,372,198.47 2.13
L
租赁和商务服务业
20,424,332.16 1.94
M 科学研究和技术服务业 50,470,184.80 4.79
N 水利、环境和公共设施管理业 86,376,177.17 8.21
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 706,412,447.77 67.10
注：以上行业分类以 2015 年9 月30 日的证监会行业分类标准为依据。
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5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300332 天壕环境 2,486,216 50,470,184.80 4.79
2 600651 飞乐音响 4,953,643 49,338,284.28 4.69
3 002250 联化科技 2,391,704 42,811,501.60 4.07
4 002236 大华股份 1,108,623 37,482,543.63 3.56
5 000826 桑德环境 960,234 32,359,885.80 3.07
6 300070 碧水源 729,679 31,879,675.51 3.03
7 002104 恒宝股份 1,999,600 31,213,756.00 2.97
8 002475 立讯精密 972,846 28,767,056.22 2.73
9 002689 博林特 3,576,884 27,863,926.36 2.65
10 002100 天康生物 3,263,711 27,545,720.84 2.62
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。 建信核心精选混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金该 报告 期 内投 资前 十 名证 券的 发 行主 体均 无 被监 管部 门 立案 调查 和 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 939,347.54
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 71,701.43
5 应收申购款 104,184.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,115,232.97
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 300070 碧水源 31,879,675.51 3.03 重大事项临时停牌 建信核心精选混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 902,332,050.58
报告期期间基金总申购份额 59,707,494.66
减: 报告期期 间基金总赎回份额 223,093,016.82
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 738,946,528.42
注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 18,147,912.89
报告期期间买入/ 申购总 份额 0.00
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 18,147,912.89
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
2.46
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准建信核心精选混合型证券投资基金设立的文件；
2 、《建信核 心精选混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《建信核 心精选混合型证券投资基金招募说明书》；
4 、《建信核 心精选混合型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照； 建信核心精选混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2015 年10 月27 日
