建信 恒稳 价值 混合 型证 券投 资基 金2015 年
第 3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
建信恒稳价值混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 建信恒稳价值混合
基金主代码 530016
交易代码 530016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 11 月 22 日
报告期末基金份额总额 21,861,357.67 份
投资目标
在严格控制下行风险的基础上， 通过动态的资产配置
平衡当期收益与长期资本增值， 争取实现长期稳健回
报。
投资策略
本基金以追求稳健收益、 超越业绩比较基准 ——三年
期定期存款利率为投资目标。 因此， 本基金投资以获
取正的投资收益为首要目标，在基金投资运作过程
中， 严格控制投资风险是实现投资目标的关键， 基金
管理人应在控制风险的前提下追求投资收益。
业绩比较基准 同期三年期银行定期存款利率（税前） 。
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金， 主要投资于相似条件
下到期收益率较高的优良债券品种及价值型股票， 风
险高于债券基金和货币市场基金， 低于股票基金， 属
于中等风险和预期收益的证券投资基金产品。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司 建信恒稳价值混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -8,391,479.57
2. 本期利润
-8,751,537.52
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.4008
4. 期末基金 资产净值 35,844,561.66
5. 期末基金 份额净值 1.640
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -17.51% 3.25% 0.81% 0.01% -18.32% 3.24%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
许杰
本基金的
基金经理
2012 年 3 月
21 日
- 13
硕士，特许金融分析师
（CFA ） 。 曾任 青岛市纺织品
进出口公司部门经理、 美国
迪斯尼公司金融分析员，
2002 年 3 月 加入泰达宏利
基金管理有限公司， 历任研
究员、 研究部副总经理、 基
金经理等职，2006 年 12 月
23 日至2011 年9 月30 日任
泰达宏利风险预算混合基
金基金经理，2010 年 2 月8建信恒稳价值混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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日至2011 年9 月30 日任 泰
达宏利首选企业股票基金
基金经理，2008 年 9 月 26
日至2011 年9 月30 日任 泰
达宏利集利债券基金基金
经理。2011 年 10 月加入 我
公司，2012 年 3 月 21 日起
任建信恒稳价值混合型证
券投资基金基金经理，2012
年 8 月 14 日 起任建信社会
责任混合型证券投资基金
基金经理；2014 年 9 月 10
日起任建信潜力新蓝筹股
票型证券投资基金基金经
理； 2015 年2 月 3 日起任 建
信睿盈灵活配置混合型证
券投资基金基金经理；2015
年 5 月 26 日 起任建信新经
济灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管 理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。 建信恒稳价值混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5 ％的情况 。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
三季度股票市场由于强烈去杠杆，出现了强大幅度的下调。本基金适度降低了股票资产的配
置，并集中投资于未来成长空间大、进入壁垒高、目前处于快速增长阶段的行业中的龙头企业，
期望依靠业绩的增长抵消估值的下降。这类股票在三季度表现良好，部分个股的股价接近历史最
高。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期基金净值增长率-17.51% ， 波动率 3.25% ， 业绩比较基准收益率 0.81% ， 波动 率 0.01% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
回顾今年以来股票市场的暴涨暴跌，最直接的原因在于“加杠杆”与“去杠杆”。目前去杠
杆接近尾声，在社会总体流动性宽松的背景下，四季度股票市场有望一定程度的上涨。在中国经
济转型的大背景下，代表转型方向的创新和新消费有望继续成为股票市场的焦点。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内， 自 2015 年7 月 1 日至2015 年9 月30 日， 本基金基金资产净值低于五千万元超
过连续 20 个 工作日。 根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 （2014 年 8 月 8 日生效） 第四
十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 23,369,472.77 63.37
其中：股票
23,369,472.77 63.37
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 建信恒稳价值混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
12,711,630.22 34.47
8 其他资产
799,611.99 2.17
9 合计
36,880,714.98
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 350,610.00 0.98
B 采矿 业 - -
C 制造业 15,004,878.66 41.86
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 630,998.20 1.76
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 481,962.00 1.34
H 住宿和餐饮业 1,053,344.90 2.94
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 3,432,760.82 9.58
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
324,136.00 0.90
M 科学研究和技术服务业 18,950.00 0.05
N 水利、环境和公共设施管理业 1,597,154.59 4.46
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
474,677.60 1.32
S 综合 - -
合计 23,369,472.77 65.20
注：以上行业分类以 2015 年9 月30 日的证监会行业分类标准为依据。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300017 网宿科技 36,302 1,913,478.42 5.34
2 600066 宇通客车 87,916 1,652,820.80 4.61
3 002573 清新环境 90,593 1,597,154.59 4.46
4 002470 金正大 85,084 1,513,644.36 4.22 建信恒稳价值混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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5 300450 先导股份 17,200 1,336,440.00 3.73
6 002594 比亚迪 16,100 966,161.00 2.70
7 300274 阳光电源 39,953 937,297.38 2.61
8 603001 奥康国际 33,100 840,740.00 2.35
9 600446 金证股份 32,100 815,340.00 2.27
10 000524 岭南控股 38,987 729,056.90 2.03
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。 建信恒稳价值混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金该 报告 期 内投 资前 十 名证 券的 发 行主 体均 无 被监 管部 门 立案 调查 和 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 78,714.74
2 应收证券清算款 639,138.35
3 应收股利 -
4 应收利息 2,661.65
5 应收申购款 79,097.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 799,611.99
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 600446 金证股份 815,340.00 2.27 重大资产重组。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 24,915,751.39
报告期期间基金总申购份额 3,974,194.23
减: 报告期期 间基金总赎回份额 7,028,587.95 建信恒稳价值混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 21,861,357.67
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准建信恒稳价值混合型证券投资基金设立的文件；
2 、《建信恒 稳价值混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《建信恒 稳价值混合型证券投资基金招募说明书》；
4 、《建信恒 稳价值混合型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2015 年10 月27 日
