建信 安心 回报 定期 开放 债券 型证 券投 资基
金 2015 年第3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
建信安心回报债券 基金 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 建信安心回报债券
基金主代码 000105
交易代码 000105
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月14 日
报告期末基金份额总额 152,025,781.42 份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，通过积极
主动的组合管理，力争获得高于业绩比较基准的投资收
益，实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自
下而上的个券选择方法构建债券投资组合。本基金通过
对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利率变化趋势和
信用利差变化趋势的重点分析，比较未来一定时间内不
同债券品种和债券市场的相对预期收益率，在基金规定
的投资比例范围内对不同久期、不同信用特征的券种及
债券与现金之间进行动态调整。本基金在综合分析宏观
经济、货币政策等因素的基础上，采用久期管理、期限
管理、类属管理和风险管理相结合的投资策略。在个券
选择上， 本基金将综合运用利率预期、 收益率曲线估值、
信用风险分析、流动性分析等方法 来评估个券的投资价
值。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款收益率
( 税前) 。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低于股票建信安心回报债券 基金 2015 年第 3 季度报 告
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型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信安心回报债券 A 建信安心回报债券 C
下属分级基金的交易代码 000105 000106
报告期末下属分级基金的份额总额 81,611,568.62 份 70,414,212.80 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
建信安心回报债券 A 建信安心回报债券 C
1 ．本期已实 现收益 804,226.96 616,040.48
2 ．本期利润 1,496,338.66 1,207,079.78
3 ．加权平均 基金份额本期利润 0.0183 0.0171
4 ．期末基金 资产净值 94,470,292.42 80,628,974.31
5 ．期末基金 份额净值 1.158 1.145
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
建信安心回报债券A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.67% 0.05% 0.49% 0.00% 1.18% 0.05%
建信安心回报债券C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.51% 0.05% 0.49% 0.00% 1.02% 0.05%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
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注：本报告期，本基金的投资组合 比例符合基金合同的要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
朱建华
本基金
的基金
经理
2013 年 5
月 14 日
- 7
硕士。 曾任大连博达系统工
程公司职员、 中诚信国际信
用评级公司项目组长，2007
年 10 月起 任中诚信证券评
估有限公司公司评级部总
经理助理， 2008 年 8 月起 任
国泰基金管理公司高级研
究员。朱建华于 2011 年 6
月加入本公司， 历任高级债
券研究员、 货币市场基金的
基金经理助理， 2012 年8 月
28 日至2015 年8 月11 日任
建信双周安心理财债券型
证券投资基金基金经理；建信安心回报债券 基金 2015 年第 3 季度报 告
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2012 年 11 月 15 日至 2014
年3 月6 日 任建信纯债债券
型证券投资基金基金经理；
2012 年 12 月 20 日至 2014
年 3 月 27 日任建信月盈安
心理财债券型证券投资基
金基 金经理；2013 年 5 月
14 日起任建信安心回报定
期开放债券型证券投资基
金基金经理；2013 年 12 月
10 日起任建信稳定添利债
券型证券投资基金基金经
理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规
的规定和《建信安心回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管 理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5 ％的情况 。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
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4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
三季度，包括 PMI 、工业 增加值、企业利润等在内的主要经济指标持续低于预期，国内宏观
形式不容乐观。对中国经济放缓的担忧也影响了全球资本市场走势与资金流动。三季度，不仅全
球大宗商品与权益市场大幅下挫，新兴市场国家的币值也呈现贬值走势。同时 8 月份人民币的突
然的大幅贬值与联储加息预期下，国内外汇储备持续下降，资本流出明显。为抵御经济进一步放
缓的势头，政府一方面继续维持相对宽松的货币政策，另一方面明显加大财政支出与政府投资的
力度，并通过发行特别金融债等手段刺激经济。虽然这可能会产生一定的短期刺激效果，但长远
看经济的增 长压力仍然明显， 结构性改革的道路漫长， 实体经济的复苏将有很长过程。 债券 方面 ，
经济的超预期下行使债券再次成为避风港，资金利率维持低位，大量资金涌入债市，债券收益率
全面回落，债券进入加速加杠杆过程。但我们也认为，目前收益率已经缺乏明显吸引力，在配置
需求的推动下，目前不仅信用利差再次维持在历史低位，而且部分新发交易所公司债的收益率甚
至低于同期限银行间利率债，这种利差倒挂不会长久维持一旦资金面出现波动将会对部分杠杆资
金造成一定冲击。权益市场方面，三季度股市进入加速去杠杆阶段，挤出效应及对经济预期的悲
观造成权益市场继 续下跌，上证呈现月线的四连阴，尤其是前期涨幅过大的创业板与中小板跌幅
更甚。
回顾三季度的基金管理工作，由于建信安心定期开放债券型基金属一年期开放品种，因此收
益波动较小，操作以稳为主。总体维持低杠杆与短久期。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期安心回报 A 净 值增长率 1.67% ， 波动率0.05% ， 安心 回报 C 净值 增长率 1.51% ， 波动
率 0.05%; 业 绩比较基准收益率 0.49% ，波动率0% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望四季度，我们认为宏观环境短期内难有实质性改善，但市场已经在三季度提前反应 了部
分对经济的悲观预期。虽然货币政策预计仍将维持相对宽松，但资金利率水平难以继续下降，前
期债市因为杠杆的快速增加导致信用息差出现倒挂， 在经济下行背景下， 这种状况难以长久维持，
长期看信用债面临一定调整的压力。权益市场，由于之前的快速降杠杆导致的非理性下跌暂时得
到缓解，市场短期内存在反弹要求，但全球多数经济体目前处于下行周期，加上之前推动中国股
市上涨的资金牛难以恢复，因此权益市场的机会主要在阶段性的反弹机会。 建信安心回报债券 基金 2015 年第 3 季度报 告
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建信安心定期开放债券型基金仍将保持稳健的投资风格，追求绝对收益，低杠杆、短久期，
以期获取稳健的投资收益 。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
182,600,630.80 97.01
其中：债券
182,600,630.80 97.01
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
1,565,194.48 0.83
7 其他资产
4,056,501.95 2.16
8 合计
188,222,327.23
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
本基金报告期内未持有股票.
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,808,000.00 11.88
其中：政策性金融债 20,808,000.00 11.88
4 企业债券 20,792,630.80 11.87
5 企业短期融资券 80,498,000.00 45.97
6 中期票据 60,502,000.00 34.55
7 可转债 - -
8 同业存单 - - 建信安心回报债券 基金 2015 年第 3 季度报 告
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9 其他 - -
10 合计 182,600,630.80 104.28
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 1382134
13 方大
MTN2
300,000 30,339,000.00 17.33
2 150210 15 国开 10 200,000 20,808,000.00 11.88
3 1182183
11 杉杉
MTN2
200,000 20,354,000.00 11.62
4 011599369
15 亨通
SCP004
200,000 20,146,000.00 11.51
5 011599397
15 吉利
SCP003
200,000 20,136,000.00 11.50
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。 建信安心回报债券 基金 2015 年第 3 季度报 告
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5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 19,385.06
2 应收证券清算款 596,683.46
3 应收股利 -
4 应收利息 3,440,433.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,056,501.95
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 建信安心回报债券 A 建信安心回报债券 C
报告期期初基金份额总额 81,611,568.62 70,414,212.80
报告期期间基金总申购份额 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 - -
报告期 期间 基金拆 分变 动份额 （份 额减
少以"-" 填列 ）
- -
报告期期末基金份额总额 81,611,568.62 70,414,212.80
注：上述总申购份额含红利再投资和转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。 建信安心回报债券 基金 2015 年第 3 季度报 告
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准建信安心回报定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《建信安 心回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《建信安 心回报定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
4 、《建信安 心回报定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2015 年10 月27 日
