建信 内生 动力 混合 型证 券投 资基 金2015 年
第 3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
建信内生动力混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 建信内生动力混合
基金主代码 530011
交易代码 530011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 11 月 16 日
报告期末基金份额总额 383,763,412.88 份
投资目标
在有效控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增
值， 力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基准的
投资回报。
投资策略
本基金将采取积极、 主动的资产配置策略， 重点投资
于消费性内生动力行业、 投资性内生动力行业、 服务
性内生动力行业中具有持续竞争力优势的上市公司
股票，力求实现基金资产的长期增值。
业绩比较基准
本基金投资业绩比较基准为： 75%× 沪深 300 指 数收
益率+25% × 中国债券总指数收益率。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金， 其预期收益及预期
风险水平低于股票型基金, 高于债券 型基金和货币市
场基金, 属于 中高收益/ 风 险特征的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：本基 金自 2015 年8 月8 日起由 股票型证券投资基金变更为混合型证券投资基金。 建信内生动力混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -158,826,099.56
2. 本期利润
-193,153,522.33
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.4471
4. 期末基金 资产净值 514,655,321.89
5. 期末基金 份额净值 1.341
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -24.41% 2.42% -21.20% 2.51% -3.21% -0.09%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
万志勇
权益投资
部总经
理、本基
金的基金
经理
2010 年11 月
17 日
2015 年9 月
28 日
14
硕 士 。 曾 就 职 于 西 安 创 新 互
联 网 孵 化 器 有 限 公 司 、 北 方
证 券 有 限 责 任 公 司 、 大 成 基
金 管 理 有 限 公 司 、 摩 根 士 丹
利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司
（ 原 巨 田 基 金 管 理 有 限 公
司 ） 、 银 华 基 金 管 理 有 限 公
司。 2008 年10 月23 日至2009
年 11 月 11 日任银华领先策
略基金基金经理，2009 年 6
月 1 日至 2010 年 6 月 19 日建信内生动力混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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任 银 华 和 谐 主 题 基 金 基 金 经
理。2010 年 7 月加入建信 基
金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 历 任
研 究 部 执 行 总 监 、 研 究 部 执
行 总 监 兼 投 资 管 理 部 副 总
监 、 投 资 管 理 部 副 总 监 、 权
益投资部总监。 2010 年11 月
17 日至 2015 年 9 月 28 日任
建 信 内 生 动 力 混 合 型 证 券 投
资基金基金经理；2011 年 5
月 6 日至 2012 年 5 月 18 日
任 建 信 双 利 策 略 主 题 分 级 股
票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2011 年7 月11 日至2013
年3 月18 日任封闭式基金建
信 优 势 动 力 股 票 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ， 该 基 金 于
2013 年3 月19 日起转换为 开
放 式 基 金 建 信 优 势 动 力 混 合
型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） ， 万
志 勇 继 续 担 任 该 基 金 基 金 经
理至 2015 年9 月28 日。
吴尚伟
研究部总
经理助
理、本基
金的基金
经理
2014 年11 月
25 日
- 8
硕士。 2004 年 9 月至2007 年
4 月 任 长 城 伟 业 期 货 经 纪 有
限公司深 圳 分 公 司 投 资 顾
问；2008 年8 月至2011 年 7
月 任 银 华 基 金 管 理 公 司 研 究
员； 2011 年7 月加入我公 司，
历 任 研 究 员 、 研 究 主 管 、 研
究部总监助理。 2014 年11 月
25 日起任建 信内生动力混合
基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信内生动力混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行建信内生动力混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管 理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5 ％的情况 。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年 3 季 度市场在创出 6 年新高 以后出现大幅下跌。 监管当局大力清查资本市场的杠杆资
金， 人民币汇率出现较大波动， 美元加息预期增强及国内经济继续下行， 市场迅速下跌 30%-50% ；
之后市场在 9 月份维持窄 幅震荡，活跃度有所增强。上市公司 2015 年上 半年经营业绩表现平淡，
预期 3 季度 仍将环比下滑。
本基金基于对“去杠杆”风险的判断，并结合市场的估值水平和个股的风险收益比，适当降
低了组合的权益类仓位，重点关注了估值低且业绩确定性较强的金融、医药、家电和食品饮料等
行业，同时兼顾了成长性较好的细分行业配置，如新能源汽车等。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期基金净值增长率-24.41% ， 波动率 2.42% ， 业绩比较基准收益率-21.2% ， 波动率 2.51% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望未来，美联储年内加息的预期存在不确定性；国内经济预计仍将维持弱势，政府稳定经
济增长的态度坚决，预计仍将加快信贷投放、加码财政支出等，关注 4 季度基建开 工情况，以及
房地产销售能否带动地产投资企稳回升。
本基金在 2015 年4 季度将 采取相对均衡的配置策略， 积极关注政府政策的走向， 寻找业绩可
预见性强的消费股、成长性与估值匹配的成长股，尽力为基金持有人创造回报。
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§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 376,486,832.14 63.67
其中：股票
376,486,832.14 63.67
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
213,286,770.69 36.07
8 其他资产
1,545,177.28 0.26
9 合计
591,318,780.11
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 14,640,000.00 2.84
B 采矿 业 - -
C 制造业 246,737,360.93 47.94
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 31,850,466.40 6.19
G 交通运输、仓储和邮政业 2,553,792.00 0.50
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 23,834,739.45 4.63
J 金融业 33,763,000.00 6.56
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
13,069,581.76 2.54
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 建信内生动力混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
10,037,891.60 1.95
S 综合 - -
合计 376,486,832.14 73.15
注：以上行业分类以 2015 年9 月30 日的证监会行业分类标准为依据。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 1,900,000 33,763,000.00 6.56
2 600519 贵州茅台 170,000 32,352,700.00 6.29
3 000963 华东医药 375,764 26,247,115.40 5.10
4 000858 五 粮 液 1,052,100 22,799,007.00 4.43
5 600585 海螺水泥 1,200,000 20,220,000.00 3.93
6 002020 京新药业 712,163 18,872,319.50 3.67
7 600566 济川药业 750,300 17,707,080.00 3.44
8 002311 海大集团 1,475,438 17,454,431.54 3.39
9 000998 隆平高科 800,000 14,640,000.00 2.84
10 000418 小天鹅Ａ 700,000 13,083,000.00 2.54
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 建信内生动力混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金该 报告 期 内投 资前 十 名证 券的 发 行主 体均 无 被监 管部 门 立案 调查 和 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,491,727.48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 35,863.77
5 应收申购款 17,586.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,545,177.28
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5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000858 五 粮 液 22,799,007.00 4.43 重大事项停牌
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 483,008,869.75
报告期期间基金总申购份额 9,130,399.14
减: 报告期期 间基金总赎回份额 108,375,856.01
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 383,763,412.88
注：上述总申购份额含红利再投资和转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准建信内生动力混合型证券投资基金设立的文件；
2 、《建信内 生动力混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《建信内 生动力混合型证券投资基金招募说明书》；
4 、《建信内 生动力混合型证券投资基金托管协议》； 建信内生动力混合 基金 2015 年第 3 季度报 告
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5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2015 年10 月27 日
