嘉实理财宝 7 天债券型证券投资基金
2015 年第 3 季度报告
2015 年 9 月 30 日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2015 年 10 月 27 日
嘉实理财宝 7 天债券 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1日起至 2015年 9 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实理财宝 7 天债券
基金主代码 070035
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 8月29 日
报告期末基金份额总额 91,297,876.85 份
投资目标
在有效控制风险和保持适当流动性的基础上，力求获
得高于业绩比较基准的稳定回报。
投资策略
根据宏观经济指标决定组合的平均剩余期限（长/中/
短）和比例分布,根据各类资产的流动性特征决定组
合中各类资产的投资比例,根据各类资产的信用等级
及担保状况，决定组合的风险级别；根据明细资产的
剩余期限、资信等级、流动性指标以及个别债券的收
益率与剩余期限的配比等指标进行投资。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金，长期风险收益水平
低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实理财宝 7 天债券A 嘉实理财宝 7 天债券B
下属分级基金的交易代码 070035 070036
报告期末下属分级基金的份额总额 80,289,373.50 份 11,008,503.35 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
嘉实理财宝 7 天债券A 嘉实理财宝 7 天债券B
1. 本期已实现收益 319,700.89 122,459.15
2．本期利润 319,700.89 122,459.15
3．期末基金资产净值 80,289,373.50 11,008,503.35
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 （2）
嘉实理财宝 7 天债券A 与嘉实理财宝 7 天债券B 适用不同的销售服务费率。 （3）本基金无持有人
认购/申购或交易基金的各项费用； （4）本基金收益在基金份额“7 天持有周期到期日”集中结转
为基金份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实理财宝7天债券A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.3757% 0.0044% 0.3403% 0.0000% 0.0354% 0.0044%
嘉实理财宝7天债券B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.4490% 0.0044% 0.3403% 0.0000% 0.1087% 0.0044%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
图 1：嘉实理财宝 7 天债券 A 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年 8月 29 日至 2015年 9月 30 日）
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图 2：嘉实理财宝 7 天债券 B 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年 8月 29 日至 2015年 9月 30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十二部分（ 二、投资范围和四、投资限制）的有关约
定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
魏莉
本基金基金
经理、嘉实
货币、嘉实
超短债债
券、嘉实安
心货币、嘉
实 1 个月理
财债券、嘉
2013 年 12 月
19 日
- 12 年
曾任职于国家开发银行国际
金融局， 中国银行澳门分行资
金部经理。2008 年 7 月加盟
嘉实基金从事固定收益投资
研究工作。金融硕士，CFA，
CPA，具有基金从业资格，中
国国籍。 嘉实理财宝 7 天债券 2015 年第 3 季度报告
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实薪金宝货
币基金经理
张文玥
本基金、嘉
实安心货
币、嘉实 1
个月理财债
券、嘉实 3
个月理财债
券、嘉实机
构快线货币
基金经理
2014 年 8 月
13 日
- 7 年
曾任中国邮政储蓄银行股份
有限公司金融市场部货币市
场交易员及债券投资经理。
2014 年 4 月加入嘉实基金管
理有限公司现金管理部。硕
士，具有基金从业资格。
李曈
本基金、嘉
实安心货
币、嘉实活
钱包货币基
金经理
2015 年 5 月
14 日
- 6 年
曾任中国建设银行金融市场
部、机构业务部业务经理。
2014年12月加入嘉实基金管
理有限公司。硕士研究生，具
有基金从业资格。
注： （1）任职日期是指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实理财宝 7 天债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量未超过该证券当日成交量的 5%，不存在利益输送行为。
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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年三季度经济下行压力依然较大，投资、消费和出口整体表现依然低迷。具体来看，投
资表现疲软，但是后期随着稳增长政策的落地和见效，未来投资表现可能趋于好转；消费表现相
对稳定；受海外市场需求疲软影响，出口表现依然较弱。在投资、消费和出口这三架马车中，投
资对拉动经济需继续发挥关键作用，房地产投资累计增速趋于回落，作为稳增长主要抓手的基建
投资还需进一步增效加力。
2015 年 8 月中旬，央行主动调贬人民币汇率中间价，在离岸人民币汇率大幅贬值，人民币汇
率贬值预期和担忧情绪加重，8 月份金融机构外汇占款骤降 7238 亿元，创历史单月最低值，2015
年 1 月至8 月金融机构外汇占款大幅减少 12246 亿元，跨境资金波动加剧。央行货币政策也由利
率为主转向利率和汇率兼顾，一方面通过行政管理措施和入市操作来稳定汇率，另一方面继续通
过降准、降息、超额准备金新规、SLO 和公开市场操作等工具来稳定利率，保持信贷规模和社会
融资规模合理增长，市场流动性，社会融资结构进一步改善，市场利率相对平稳。
2015 年二季报我们判断“在前期宽松货币政策和积极财政增长刺激下，三季度经济或弱势企
稳，但基础仍不牢固。同时美联储年内加息概率较大，最早或在今年 9 月份；希腊债务危机进一
步恶化，对国内经济和金融市场将造成一定的冲击。 ”事实上，2015 年三季度经济企稳迹象较弱，
投资、消费和出口三家马车表现低迷，央行超预期调贬人民币汇率，人民币贬值预期和担忧情绪
加强，跨境资金波动加剧，金融机构外汇占款的大幅减少和央行持续入市干预汇率，货币市场受
此影响波动也有所加剧。汇改前，央行放缓了政策放松节奏，政策处于空窗期，市场流动性总量
平稳但边际收紧，资金利率小幅上升。汇改后，央行兼顾利率和汇率，通过行政措施和入市干预
来稳定汇率，同时重启降准、降息和 SLO 和实施超额准备金新规以及继续通过公开市场操作等工
具来稳定利率。
在此期间，我们紧跟央行政策风向和操作节奏，保证流动性安全的同时，把握时点性收益相
对高点，积极调整组合，保持了基金的流动性安全和收益平稳增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期嘉实理财宝 7天债券 A 的基金份额净值收益率为 0.3757%，嘉实理财宝 7天债券 B
的基金份额净值收益率为 0.4490%，同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
整体来看，3季度经济整体变现依然低迷，美联储年内加息概率依然较大，人民币贬值预期嘉实理财宝 7 天债券 2015 年第 3 季度报告
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和担忧情绪依然较强，汇率贬值背景下跨境资金波动加剧，对国内经济和金融市场将造成一定的
冲击。
2015 年 1—8月，辽宁省一般公共预算收入同比下降 22.9%，降幅比前 7 个月扩大 1.2个百分
点；山西省一般公共预算收入同比下降 11.1%，降幅比前 7个月扩大 3.2 个百分点；个别省份财
政收入的大幅下降预示债券信用风险进一步积聚。
在稳增长压力仍然较大、积极财政政策后续需加大发力和地方政府债务置换以及人民币汇率
改革的背景下，2015 年4 季度货币政策将延续稳健基调，兼顾汇率和利率，偏松的货币调控方向
不会发生根本变化，但是市场超预期波动的可能性较大。
因此本基金将本着有效控制风险的原则，采取中性操作策略，平衡风险与收益关系，以获取
稳定回报为主。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 70,106,672.99 76.49
其中：债券 70,106,672.99 76.49
资产支持证券 -
-
2 买入返售金融资产 17,820,146.73 19.44
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
1,757,258.37 1.92
4 其他资产 1,974,256.91 2.15
合计 91,658,335.00 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 2.65
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - - 嘉实理财宝 7 天债券 2015 年第 3 季度报告
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注： （1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融
资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 （2）
本基金基金合同第十二部分约定：本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得
超过基金资产净值的 40%。报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的 40%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 54
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 61
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 13
注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 127 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 21.44
-
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30 天(含)-60 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60 天(含)-90 天 76.79 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天(含)-180 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 180 天(含)-397 天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 98.23 -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,106,672.99 76.79
其中：政策性金融债 70,106,672.99 76.79
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - - 嘉实理财宝 7 天债券 2015 年第 3 季度报告
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6 中期票据 - -
7 同业存单 - -
8 其他 - -
合计 70,106,672.99 76.79
9
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
注:上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在
应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 140230 14 国开 30 400,000 40,079,467.64 43.90
2 080312 08 进出 12 300,000 30,027,205.35 32.89
注：报告期末，本基金仅持有上述 2 只债券。
5.6 “影子定价 ”与 “摊余成本法 ”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0328%
报告期内偏离度的最低值 -0.0047%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0195%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为 1.00 人民币元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于 397天但剩余存续期超过 397天
的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超
过当日基金资产净值的 20％的情况
报告期内，本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券，其摊
余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的 20%。 嘉实理财宝 7 天债券 2015 年第 3 季度报告
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5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,974,256.91
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
合计 1,974,256.91
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实理财宝 7 天债券A 嘉实理财宝 7 天债券B
报告期期初基金份额总额 81,030,112.24 25,166,905.14
报告期期间基金总申购份额 85,604,066.50 55,396,146.13
减:报告期期间基金总赎回份额 86,344,805.24 69,554,547.92
报告期期末基金份额总额 80,289,373.50 11,008,503.35
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投及基金份额自动升降级调增份额；基金总赎回份额含
基金份额自动升降级调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实理财宝 7天债券型证券投资基金募集的文件；
（2） 《嘉实理财宝 7 天债券型证券投资基金基金合同》 ；
嘉实理财宝 7 天债券 2015 年第 3 季度报告
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（3） 《嘉实理财宝 7 天债券型证券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《嘉实理财宝 7 天债券型证券投资基金基金托管协议》 ；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实理财宝 7 天债券型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2015年 10月 27日
