嘉实活钱包货币市场基金2015 年第3 季度报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
嘉实活钱包货币 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月23 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 2015 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 嘉实活钱包货币
基金主代码 000581
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 3 月17 日
报告期末基金份额总额 2,989,674,865.24 份
投资目标 在力求基金资产安全性、 流动性的基础上， 追求超
过业绩比较基准的稳定收益。
投资策略 根据宏观经济指标 （主要包括： 市场资金供求、 利
率水平和市场预期、 通货膨胀率、GDP 增长率、 货
币供应量、 就业率水平、 国际市场利率水平、 汇率
等） ，决定组 合的平均剩余期限（长/ 中/ 短）和比
例分布。
根据各类资产的流动性特征 （主要包括： 平均日交
易量、 交易场所、 机构投资者持有情况、 回购抵押
数量等） ，决 定组合中各类资产的投资比例。
根据各类资产的信用等级及担保状况， 决定组合的
风险级别。
业绩比较基准 人民币活期存款税后利率
风险收益特征 本基金为货币市场基金， 基金的风险和预期收益低
于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实现收益 27,732,210.97
2 ．本期利润 27,732,210.97
3 ．期末基金 资产净值 2,989,674,865.24
注： （1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采
用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收益和本期利润的金额相等。 （2 ）
本基金无持有人认购/ 申 购或交易基金的各项费用； （3 ）本 基金收益分配按日结转份额。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值 收益率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.8548% 0.0037% 0.0881% 0.0000% 0.7667% 0.0037%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值 收益率变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
图：嘉实活钱包货币基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2014 年 3 月 17 日至 2015 年 9 月 30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同 （十二 （二） 投资范围和 （四） 投资限制） 的有关约定。 嘉实活钱包货币 2015 年第 3 季度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
万晓西
本基金， 嘉实宝
A/B 、 嘉 实 活 期
宝货币、嘉实 3
个月理财债券、
嘉 实 机 构 快 线
货币基金经理，
公 司 现 金 管 理
部总监
2014 年 3 月
17 日
- 15 年
曾任职于中国农业银行
黑龙江省分行及深圳发
展银行的国际业务部， 南
方基金固定收益部总监
助理、首席宏观研究员、
南方现金增利基金经理，
第一创业证券资产管理
总部固定收益总监、 执 行
总经理， 民 生证券资产管
理事业部总裁助理兼投
资研究部总经理， 2013 年
2 月加入嘉 实基金管理有
限公司， 现 任现金管理部
总监。 经济学硕士， 中国
国籍。
李曈
本基金、 嘉实安
心货币、 嘉实理
财宝7 天债券基
金经理
2015 年 1 月
28 日
- 6 年
曾任中国建设银行金融
市场部、 机 构业务部业务
经理。2014 年 12 月加入
嘉实基金管理有限公司。
硕士研究生， 具有基金 从
业资格。
注： （1 ） 基 金经理万晓西的任职日期是指本基金基金合同生效之日， 基金经理李曈的任职日期指
公司作出决定后公告之日，离任日期指公司作出决定后公告之日； （2 ）证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实活钱包货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金
运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 嘉实活钱包货币 2015 年第 3 季度报告
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4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策 ，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年三季 度经济下行压力依然较大， 投资、 消费和出口整体表现依然低迷。 具体来看， 投
资表现疲软，但是后期随着稳增长政策的落地和见效，未来投资 表现可能趋于好转；消费表现相
对稳定；受海外市场需求疲软影响，出口表现依然较弱。在投资、消费和出口这三架马车中，投
资对拉动经济需继续发挥关键作用，房地产投资累计增速趋于回落，作为稳增长主要抓手的基建
投资还需进一步增效加力。
2015 年 8 月11 日，10 年 后央行以贬值 3%重启汇 改，人民币汇率贬值预期显著升温。8 月份
金融机构外汇占款骤降 7238 亿元，创 历史单月最低值，2015 年 1 月至8 月金融机构外汇占款大
幅减少 12246 亿元，跨境 资金波动加剧。
2015 年二季 报我们判断 “在前期宽松货币政策和积极财政增长刺激下， 三季 度经济或弱势企
稳， 但基础仍不牢固” 。 事实上，2015 年三季度 经济企稳迹象较弱， 投资、 消费和出口三家马车
表现低迷，央行超预期调贬人民币汇率，人民币贬值预期和担忧情绪加强，跨境资金波动加剧，
金融机构外汇占款的大幅减少和央行持续入市干预汇率，货币市场受此影响波动也有所加剧。汇
改前，央行放缓了政策放松节奏，政策处于空窗期，市场流动性总量平稳但边际收紧，资金利率
小幅上升。 汇改后， 央行兼顾利率和汇率， 通过行政措施和入市干预来稳定汇率， 同时重启降准 、
降息和 SLO 和实施超额准备金新规以及继续通过公开市场操作等工具来稳定利率 。
在此期间，我们紧跟央行政策风向和操作节奏，保证流动性安全的同时，把握时点性收益相
对高点，积极调整组合，保持了基金的流动性安全和收益平稳增长。
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4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期嘉实活钱包货币的基金份额净值收益率为 0.8548% ，同期业绩比较基准收益率为
0.0881% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
美国经济表现不佳，美联储年内加息概率降低；欧洲经济相对较好；811 人民币汇 改震动全
球并将深入影响全球资本流动；叙利亚内战国际化；大宗商品出现明显反弹；美国主导的 TPP 短
期影响深远，但是短期影响不大。
2015 年 1 —8 月， 辽宁省一般公共预算收入同比下降 22.9% ， 降 幅比前 7 个 月扩大 1.2 个百分
点；山西省一般公共预算收入同比下降 11.1% ， 降幅比前 7 个月扩大 3.2 个百分点； 个别省份财
政收入的大幅下降预示债券信用风险进一步积聚。
在稳增长压力仍然较大、积极财政政策后续需加大发力和地方政府债务置换以及人民币汇率
改革的背景下，2015 年4 季度货币政 策将延续稳健基调， 兼顾汇率和利率， 但是市场超预期波动
的可能性较大。
因此本基金将本着有效控制风险的原则，采取中性操作策略，平衡风险与收益关系，以获取
稳定回报为主。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 固定收益投资 1,070,038,464.31 32.93
其中：债券 1,070,038,464.31 32.93
资产支持证券 -
-
2 买入返售金融资产 -
-
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 2,131,609,743.67 65.60
4 其他资产 47,556,832.97 1.46
合计 3,249,205,040.95 100.00
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5.2 报 告 期 债 券回 购 融 资 情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 10.45
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例 （ ％）
2 报告期末债券回购融资余额 257,739,469.79 8.62
其中：买断式回购融资 - -
注： （1 ）报 告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融
资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 （2 ）
报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的 20% 。
5.3 基金投资 组合 平均剩 余期 限
5.3.1 投 资 组 合 平均 剩 余 期 限基 本 情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 85
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 113
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 82
注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 120 天。
5.3.2 报 告 期 末 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 分布 比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（% ）
各期限负债占基金资产净值
的比例（% ）
1 30 天以内 25.82
8.62
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 18.41 -
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 22.74 -
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 32.77 -
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
- -
5 180 天( 含)-397 天（含） 7.36
-
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
- -
合计 107.09 8.62
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5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 180,091,350.95 6.02
其中：政策性金融债
180,091,350.95 6.02
4 企业债券 10,115,509.49 0.34
5
企业短期融资券
800,878,427.45
26.79
6 中期票据 - -
7 同业存单 78,953,176.42 2.64
8 其他 - -
9 合计 1,070,038,464.31 35.79
10 剩余存续期超过 397 天 的浮动
利率债券
- -
注: 上表中， 附息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在
应收利息。
5.5 报 告 期 末 按摊 余 成 本 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 041552007 15 农垦
CP001
1,000,000 100,256,193.87 3.35
2 041552002 15 联合水泥
CP001
1,000,000 100,101,041.21 3.35
3 011537001 15 中建材
SCP001
1,000,000 99,997,616.94 3.34
4 080419 08 农发 19 900,000 90,078,737.40 3.01
5 011541001 15 鞍钢
SCP001
700,000 70,000,006.74 2.34
6 011561004 15 五矿股
SCP004
600,000 60,000,066.84 2.01
7 011522003 15 神华
SCP003
500,000 50,057,225.19 1.67
8 080312 08 进出 12 500,000 50,045,260.81 1.67
9 011591002 15 京能投
SCP002
500,000 49,991,403.02 1.67
10 111516189 15 上海银行
CD189
500,000 49,167,324.61 1.64
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5.6 “影子定价 ” 与 “ 摊 余 成本 法 ” 确 定的 基 金 资 产净 值 的 偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.2091%
报告期内偏离度的最低值 0.1102%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1666%
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.8 投 资 组 合 报告 附 注
5.8.1 基 金 计 价 方法 说 明
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为 1.00 人民币元 。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
5.8.2 若 本 报 告期内 货 币 市场基 金 持 有剩余 期 限 小于397 天但 剩 余存 续 期 超过397 天的 浮 动利 率 债
券 ， 应 声明本 报 告 期内是 否 存 在该类 浮 动 利率债 券 的 摊余成 本 超 过当日 基 金 资产净 值 的
20 ％ 的情 况
报告期内，本基金持有剩余期限小于 397 天但 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券，其摊
余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的 20% 。
5.8.3 声 明 本 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 本 期是 否 出 现 被监 管 部 门 立案 调 查 ，
或 在 报 告 编制 日 前 一 年内 受 到 公 开谴 责 、 处 罚的 情 形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前
一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 47,556,832.97
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
合计 47,556,832.97
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,962,708,570.39
报告期期间基金总申购份额 5,894,737,052.53
减: 报告期期 间基金总赎回份额 6,867,770,757.68
报告期期末基金份额总额 2,989,674,865.24
注：报告 期期间基金总申购份额含红利再投份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（1 ）中国证 监会核准嘉实活钱包货币市场基金募集的文件；
（2 ）《嘉实 活钱包货币市场基金基金合同》；
（3 ）《嘉实 活钱包货币市场基金招募说明书》；
（4 ）《嘉实 活钱包货币市场基金基金托管协议》；
（5 ） 基金 管理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 报告 期内嘉实活钱包货币市场基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
8.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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