嘉实增长开放式证券投资基金2015 年第3 季度
报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日
嘉实增长混合 2015 年第 3 季 度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月23 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本基金为嘉实理财通系列证券投资基金之一,嘉实理财通系列证券投资基金由具有不同市场
定位的三只基金构成,包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健 证券投资基金和嘉实债
券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式,适用一个基金合同和招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 2015 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 嘉实增长混合
基金主代码 070002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 7 月9 日
报告期末基金份额总额 288,218,335.05 份
投资目标
投资于具有高速成长潜力的中小企业上市公司, 以获
取未来资本增值的机会, 并谋求基金资产的中长期稳
定增值,同时通过分散投资提高基金资产的流动性。
投资策略
从公司基本面分析入手挑选具有成长潜力的股票, 重
点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的成长
型上市公司的股票。投资组合比例范围为股票
40%-75% 、债 券 20%-55% 、 现金 5%左右 。
业绩比较基准
60%* 巨潮500 (小盘) 指数收益率+40%* 中债总指数收
益率。
风险收益特征
本基金属于中高风险证券投资基金, 长期系统性风险
控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的 β
值保持在 0.5 至0.8 之间 。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司 嘉实增长混合 2015 年第 3 季 度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 364,913,319.18
2. 本期利润
-572,969,547.74
3. 加权平均 基金份额本期利润 -2.0981
4. 期末基金 资产净值 2,439,028,547.34
5. 期末基金 份额净值 8.462
注: (1 )本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2 )上述基 金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -19.22% 2.66% -23.43% 3.18% 4.21% -0.52%
嘉实增长混合 2015 年第 3 季 度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
图:嘉实增长混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2003 年 7 月 9 日至2015 年9 月30 日)
注 1 :按基金 合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月 内为建仓期。建仓期结束时本基金各
项资产配置比例符合基金合同第三部分(四(一)投资范围和(四)各基金投资组合比例限制)
的规定: (1 )投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的 80%;( 2 )持有一家公司的股票,
不得超过基金资产净值的 10%;( 3 ) 本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的
证券, 不得超过该证券的 10%;( 4 ) 投资于国债的比例不低于基金资产净值的 20%;( 5 ) 本基金 的
股票资产中至少有 80% 属 于本基金名称所显示的投资内容; (6 )法律法规 或 监管部门对上述比例
限制另有规定的,从其规定。
注 2 :2015 年 7 月8 日 , 本基金管理人发布 《关于嘉实增长混合基金经理变更的公告》 , 邵健先生
不再担任本基金基金经理;聘请董理先生担任本基金基金经理职务。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
董理
本基金基
金经理,
嘉实优化
红利混合
基金经理
2015 年 7 月
8 日
- 6 年
2008 年加入 嘉实基金
管理有限公司研究
部 , 曾 任 股 票 分 析 师
一 职 。 具 有 基 金 从 业
资格,中国国籍。
邵健
本基金基
金经理、
公司副总
经理
2010 年 6 月
8 日
2015 年7 月
8 日
17 年
曾 任 国 泰 君 安 证 券 研
究 所 研 究 员 、 行 业 投
资 策 略 组 组 长 、 行 业
公 司 部 副 经 理 , 从 事
行 业 研 究 、 行 业 比 较
研 究 及 资 产 配 置 等 工
作。2003 年 7 月加入
嘉 实 基 金 管 理 有 限 公
司 投 资 部 工 作 。 经 济
学 硕 士 , 具 有 基 金 从
业资格、中国国籍。
注: (1 ) 任职 日期、 离任日期指公司作出决定后公告之日; (2 ) 证券从业的含义遵从行业协会 《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定;
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证
券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有
关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进, 确保公平交易原则的实现; 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 嘉实增长混合 2015 年第 3 季 度报告
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单
边交易量未超过该证券当日成交 量的 5% ,不存 在利益输送行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本报告期内,市场风格更加极致,题材股和互联网相关股票成为主攻方向,主要推手是自 3
月开始加速的资金流入。但我们也看到,自 5 月开始,市场的资金流出速度也开始迅速提升,同
时在市场交易额屡创新高的情况下,增量资金对市场影响边际效果在减弱。
回顾本组合的操作,在大类资产配置上,报告期内基金在 4-5 月维持了 较高的仓位,而在六
月基于对市场系统性风险的担忧进行了大规模降仓。而在板块选择上集中配置了传媒、环保、互
联网、航 空、农业等板块。在六月开始调整配置结构,加大了家电等消费品的配置比例,结构更
加均衡。
报告期内,本基金基于牛市处于加速期的判断,组合大幅增加了互联网及互联网加的相关标
的,增强了组合的进攻性。而在 6 月以来,由于对过快上涨的担忧以及自下而上难以找到理想的
投资标的,组合进行了主动降仓,一定程度上规避了损失。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 8.462 元, 本 报告期基金份额净值增长率为-19.22% , 业绩
比较基准收益率为-23.43% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
中国经济的减速对于世界经济都会产生重构性冲击,其影响的深度和广度恐怕会超越市场的
预期。海外经济体之前的经济危机周期不足以给中国提供足够有说服力的样本,史无前例的产能
过剩,新增长引擎的缺失使得我国经济的转型充满了复杂性。但我们同样应该认识到,在如此庞
大的经济结构中,我们必然能不断找到一些能够实现持续增长的细分子行业和优质企业,因此对
于证券投资不应悲观。长期看,除了优质的消费品公司依然能享受消费升级的红利之外,在粗狂
式增长过后,对于传统行业提升效率产生实质性帮助的服务型企业也面临着从无到有从小到大的
历史机遇。我们会依据这 两条主线去发掘长期的成长性投资机会。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。 嘉实增长混合 2015 年第 3 季 度报告
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§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 1,552,631,477.58 63.41
其中:股票
1,552,631,477.58 63.41
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
608,581,744.80 24.86
其中:债券
608,581,744.80 24.86
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
269,600,726.42 11.01
8 其他资产
17,559,400.78 0.72
合计
2,448,373,349.58
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 40,260,000.00 1.65
B 采矿 业 - -
C 制造业 593,026,383.45 24.31
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
19,855,030.00 0.81
E 建筑业 125,480,701.12 5.14
F 批发和零售业 234,264,863.55 9.60
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 116,481,517.94 4.78
J 金融业 79,197,053.01 3.25
K
房地产业
61,566,478.67 2.52
L
租赁和商务服务业
72,287,374.80 2.96
M 科学研究和技术服务业 21,148,077.00 0.87
N 水利、环境和公共设施管理业 43,686,330.04 1.79
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
1,165,250.00 0.05 嘉实增长混合 2015 年第 3 季 度报告
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R 文化、体育和娱乐业
144,212,418.00 5.91
S 综合 - -
合计 1,552,631,477.58 63.66
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 000963 华东医药 2,707,643 189,128,863.55 7.75
2 300133 华策影视 5,910,345 144,212,418.00 5.91
3 600477 杭萧钢构 13,654,048 125,480,701.12 5.14
4 000333 美的集团 3,980,968 100,439,822.64 4.12
5 002020 京新药业 3,354,357 88,890,460.50 3.64
6 603001 奥康国际 3,143,163 79,836,340.20 3.27
7 600037 歌华有线 3,659,206 65,719,339.76 2.69
8 000876 新 希 望 4,499,995 61,424,931.75 2.52
9 000820 金城股份 4,614,820 50,809,168.20 2.08
10 600885 宏发股份 1,793,956 50,374,284.48 2.07
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
1 国家债券 5,095,625.90 0.21
2 央行票据 - -
3 金融债券 603,486,118.90 24.74
其中:政策性金融债 603,486,118.90 24.74
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
合计 608,581,744.80 24.95
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 140230 14 国开 30 1,400,000 140,308,000.00 5.75
2 150202 15 国开 02 1,300,000 130,494,000.00 5.35
3 150411 15 农发 11 900,000 90,288,000.00 3.70 嘉实增长混合 2015 年第 3 季 度报告
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4 150211 15 国开 11 700,000 70,217,000.00 2.88
5 150301 15 进出 01 500,000 50,180,000.00 2.06
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末,本基金未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
报告期末,本基金未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内,本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内,本基金未参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查, 在 本报 告编 制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 933,142.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,699,292.68
5 应收申购款 1,926,965.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 17,559,400.78
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5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 (% )
流通受限情况说明
1 000876 新 希 望 61,424,931.75 2.52 重大事项停牌
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 287,076,731.90
报告期期间基金总申购份额 73,196,061.88
减: 报告期期 间基金总赎回份额 72,054,458.73
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 288,218,335.05
注: 报告期期间基金总申购份额含红利再投份额及转换入份额 ;基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
(1 )中国证 监会批准嘉实理财通系列开放式证券投资基金设立的文件;
(2 ) 《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、 嘉实稳健 证券投资基
金和嘉实债券证券投资基金基金合同》;
(3 ) 《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、 嘉实稳健 证券投资基
金和嘉实债券证券投资基金招募说明书》; 嘉实增长混合 2015 年第 3 季 度报告
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(4 ) 《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、 嘉实稳健 证券投资基
金和嘉实债券证券投资基金托管协议》;
(5 )基金管 理人业务资格批件、营业执照;
(6 )报告期 内嘉实增长开放式证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
8.3 查阅方式
(1 )书面查 询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查 阅,也可
按工本费购买复印件。
(2 )网站查 询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话
400-600-8800,或发电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。
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