南方 高端 装备 灵活 配置 混合 型
证券 投资 基金 2015 年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
南方高端装备灵活配置混合 2015 年第 3 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 南方高端装备灵活配置混合
交易代码 202027
前端交易代码 202027
后端交易代码 202028
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 7 月24 日
报告期末基金份额总额 452,926,252.53 份
投资目标
本基金主要投资高端装备证券， 在严格控制风险的前提下追求超越业
绩比较基准的投资回报。
投资策略
在大类资产配置中，本基金将主要考虑：
（1 ）宏观经 济指标，包括 GDP 增长 率、工业增加值、PPI 、CPI 、市
场利率变化、进出口数据变化等；
（2 ）微观经 济指标，包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预
期等；
（3 ）市场指 标，包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、市
场整体估值水平及与国外市场的比较、 市场资金的供求关系及其变化
等；
（4 ）政策因 素，包括财政政策、货币政策、产业政策及其它与证券
市场密切相关的各种政策。
本基金根据上述研究，分析市场风险相对变化趋势，及时确定基金资
产在股票、债券以及货币市场工具等类别资产间的分配比例，有效管
理市场风险，提高基金收益率。 南方高端装备灵活配置混合 2015 年第 3 季度 报告
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业绩比较基准 中证装备产业指数×80%+上证国债指 数 ×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基
金，高于债券型基金、货币市场基金
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：1.本基 金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为 “南方高端装备”。
2. 本基金转 型日期为2014 年7 月24 日, 该日起原 南方金粮油股票型证券投资基金正式变更为南方
高端装备灵活配置混合型证券投资基金。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -160,079,820.59
2. 本期利润
-142,532,685.50
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.3016
4. 期末基金 资产净值 568,339,656.31
5. 期末基金 份额净值 1.255
注：1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -17.33% 3.96% -25.37% 3.81% 8.04% 0.15%
南方高端装备灵活配置混合 2015 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自基金转型 以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 变 动
的比较
注：1.本基 金转型日期为 2014 年7 月 24 日。
2. 本基金建 仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杜冬松
本 基 金
基 金 经
理
2014 年 7 月
24 日
- 13 年
第三军医大学医学硕士， 具有基金从
业资格。 曾担 任天津 272 医院外科主
治医师、深圳健安医药市场部部长、
中 新 药 业 成 药 分 公 司 学 术 推 广 部 部
长；2002 年 4 月至 2008 年 8 月，历
任平安证券研究所研究员、 医药行业
首席研究员、 行业部副总经理。2008
年 9 月加入 南方基金， 任 研究部医药南方高端装备灵活配置混合 2015 年第 3 季度 报告
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行业首席研究员和消费组组长；2012
年 3 月至 2015 年 4 月， 任南方消费
基金经理；2013 年 7 月至 今， 任南方
高端装备 （原金粮油） 基金经理； 2014
年 1 月至今 ，任南方医保基金经理；
2015 年 3 月 至今， 任南方创新经济的
基金经理。
骆帅
本 基 金
基 金 经
理
2015 年 5 月
28 日
- 6 年
清华大学管理科学与工程专业硕士，
具有基金从业资格， 2009 年 7 月加入
南方基金， 担任研究部研究员、 高级
研究员； 2014 年 3 月至2015 年5 月，
任 南 方 成 份 、 南 方 安 心 基 金 经 理 助
理；2015 年5 月至今， 任南方高端装
备基金经理；2015 年 6 月 至今， 任南
方价值、南方成长基金经理。
注：1. 对基 金的首任基金经理， 其 “ 任职日期”为基金合同生效日， “离任日期 ”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理， “任职日期”和“离任日期 ”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资 产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比
例符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投 资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数
为 5 次，其 中 2 次是由 于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，2 次 是由于指数型南方高端装备灵活配置混合 2015 年第 3 季度 报告
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基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致，1 次 是由于投资组合的投资策略需要，相关投资组合
经理已提供决策依据并留存记录备查。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年三季 度， 宏观经济短期企稳， 政府在三季度末推出来汽车、 地产方面的鼓励政策， 预
计在四季度将看到一定成效。市场方面，在资金去杠杆的影响下，指数大幅下跌，市场信心亟待
重建。在三季度末，资金杠杆去化接近尾声，指数低位企稳，酝酿反弹。
报告期内，本基金较好地发挥了灵活配置的特点，在下跌过程中仓位较低，也抓住了三季度
末的反弹机会，表现明显好于指数和基准。配置方面，以工业 4.0 、电 子产业升级、军工国企改
革为主线，对优秀的制造业企业进行了重点配置。随着中国本土企业在高端、精密制造方面不断
进步，在国内、国际市场上竞争 力不断增强，相信我们能够充分分享这其中的投资机会。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2015 年前三 季度，南方高端装备基金期间净值下跌约 17.33 ％，业绩基准下跌约 25.37%。
4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 452,800,914.66 79.27
其中：股票
452,800,914.66 79.27
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
116,552,803.70 20.40
8 其他资产
1,891,443.59 0.33
9 合计
571,245,161.95
100.00
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 74.90 0.00
B 采矿 业 - -
C 制造业 380,038,496.11 66.87
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
1,387.00 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 6,538,249.97 1.15
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 60,891,553.62 10.71
J 金融业 - -
K
房地产业
5,328,349.00 0.94
L
租赁和商务服务业
216.30 0.00
M 科学研究和技术服务业 1,632.00 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 955.76 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 452,800,914.66 79.67
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300136 信维通信 1,484,622 41,227,952.94 7.25
2 300017 网宿科技 637,347 33,594,560.37 5.91
3 002415 海康威视 964,137 31,411,583.46 5.53
4 601989 中国重工 2,559,700 25,622,597.00 4.51
5 300207 欣旺达 999,885 24,977,127.30 4.39
6 002179 中航光电 572,500 20,277,950.00 3.57
7 300145 南方泵业 478,120 16,509,483.60 2.90
8 002380 科远股份 294,722 14,279,280.90 2.51
9 600118 中国卫星 397,300 14,215,394.00 2.50
10 600172 黄河旋风 794,928 11,542,354.56 2.03
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5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统
性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达
到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。 南方高端装备灵活配置混合 2015 年第 3 季度 报告
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5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,598,145.96
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 22,140.09
5 应收申购款 271,157.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,891,443.59
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 300145 南方泵业 16,509,483.60 2.90 临时停牌
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 524,955,295.34
报告期期间基金总申购份额 177,047,056.29
减: 报告期期 间基金总赎回份额 249,076,099.10
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
报告期期末基金份额总额 452,926,252.53
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/ 申购总 份额 8,018,444.26 南方高端装备灵活配置混合 2015 年第 3 季度 报告
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报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 8,018,444.26
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
1.77
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 （元） 适用费率
1 申购 2015 年 7 月7 日 8,018,444.26 10,000,000.00 0.01%
合计
8,018,444.26
10,000,000.00
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、《南方高 端装备灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
2 、《南方高 端装备灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
3 、 南方高 端装备灵活配置混合型证券投资基金 2015 年3 季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6 号免 税商务大厦 31-33 楼
8.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
