南方 金砖 四国 指数 证券 投资 基金2015 年第
3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日
南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 南方金砖四国指数(QDII)
交易代码 160121
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 12 月 9 日
报告期末基金份额总额 81,310,780.73 份
投资目标
本基金采用被动式指数化投资, 以实现对标的指数的
有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金, 采用指数复制法。 本基金
按照成份股在金砖四国指数中的基准权重构建指数
化投资组合, 并根据金砖四国指数成份股及其权重的
变化进行相应调整,在保持基金资产的流动性前提
下, 达到有效复制标的指数的目的。 本基金力 争控制
基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度不超过 0.4%,年跟踪 误差不超过 5% 。
业绩比较基准
人 民 币 计 价 的 金 砖 四 国 指 数 收 益 率 ×95%+ 人 民 币 活
期存款收益率×5% (税 后) 。
风险收益特征
本基金属股票基金, 风险与收益高于混合基金、 债券
基金与货币市场基金。 本基金为指数型基金, 主 要采
用综合指数复制法跟踪标的指数的表现, 具有与标的
指数、 以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收
益特征。 南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 3 季度报 告
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基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方金砖” 。
2.2 境 外 资 产 托管 人
项目 境外资产托管人
名称
英文 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 140 Broadway New York, NY 10005
办公地址 140 Broadway New York, NY 10005
邮政编码 10005
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期 ( 2015 年7 月1 日 - 2015 年9 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 -860,006.69
2. 本期利润 -11,177,821.69
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.1373
4. 期末基金 资产净值 57,263,284.22
5. 期末基金 份额净值 0.704
注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三
个月
-16.29% 1.63% -17.12% 1.65% 0.83% -0.02%
南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 3 季度报 告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注:根据相关法律法规和基金合同,本基金建仓期为基金合同生效之日起 6 个月 内。建仓期结束
时,本基金各项资产配置比例符合基金合同的约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄亮
本基金
基金经
理
2010 年12
月 9 日
- 14 年
北京大学工商管理硕士, 具有基金从业资
格。 曾任职于招商证券股份有限公司、 天
华投资有限责任公司, 2005 年加入南 方基
金国际业务部,负责 QD II 产品设计 及国
际业务开拓工作,2007 年 9 月至 2009 年
5 月,担任南方全球基金经理助理;2014
年 12 月至今,担任国际业务部副总监;
2009 年6 月至今, 担任南 方全球基金经理;
2010 年 12 月 至今, 任南方金砖基金经理;南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 3 季度报 告
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2011 年 9 月 至今, 任南方中国香港优选基
金基金经理。
注:1. 对基 金的首任基金经理, 其 “任职日期”为基金合同生效日, “离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理, “任职日期”和 “离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告 期 内 本基 金 运 作 遵规 守 信 情 况说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方金砖四国指数证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告
期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投
资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公平交易 制度 的 执 行 情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数
为 5 次,其 中 2 次是由 于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致,2 次 是由于指数型
基金接受投资者申赎后被动增减 仓位所致,1 次 是由于投资组合的投资策略需要,相关投资组合
经理已提供决策依据并留存记录备查。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年第三 季度, 全球股 票市场在中国及其他新兴市场经济减速的背景下深度回调。七月,
全球主要市场延续了六月份的下跌态势, 随后略有回升。 八月, 中国央行连 续下调人民币对美元中
间价, 同时美 联储会议临近引起市场对美联储加息的担忧升温, 导致全球主要股票市场出现一定幅
度的调整。九月,美联储在考虑到今年以来资本快速从新兴国家流出,中国下调人民币对美元汇南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 3 季度报 告
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率中间价后带动新兴国家货币及大宗商品价格下跌,美国近期通胀水平低于目标水平等因素,宣
布维持0%-0.25% 的基准利 率不变, 股票市场趋于稳定。 本季度末, 全球黑天鹅事件频发, 大众汽
车的“排气门”以及国际商品巨头嘉能可受困于偿债能力危机等问题引发市场进一步下探。
经济数据方面,期内国内工业企业利润累计同比增速进一步下降,财新制造业 PMI 由六月的
49.4 回落至 九月的 47.2, 显示实体经济依旧面临压力。 美国经济延续弱复苏态势, 季调后的失业
率水平由六月的 5.3% 下 降至九月的 5.1%,但 PMI 数据仍在临界点上下波动。 欧元区表现较为稳定,
近三个月综合 PMI 始终 维持在 53 以 上。
本季度,基金在维持指数化投资策略的前提下,通过对宏观经济、行业以及汇率的判断,完
成了指数成份股季度调整的操作,保障了 基金的平稳运作。同时在投资管理上关注了指数成份股
的流动性,有效管理了基金的交易成本。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本基金 2015 年 3 季度基 金净值增长-16.29% ,基 金基准增长-17.12% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
在国内经济增速不断下行情况下,中国政府先后针对房地产、汽车等对 GDP 翘动 效应较强的
行业出台了刺激性政策。 展望 2015 年第 4 季度, 中 国经济增速能否企稳将是全球市场未来走势的
关键因素之一。海外方面,由于美联储加息时点仍存在较大不确定性,因此市场情绪预计仍将维
持谨慎状况。从全球的股票市场的相对估值来看,新兴市场在资金恐慌性流出后已经具备了相对
的估值优势,未来随着逐利资金对于估值洼地的追逐,新兴市场将迎来投资良机。
香港股市在估值上与全球主要股票市场相比具有明显的优势。虽然在外围政治经济环境存在
诸多不确定性且香港零 售业仍面临压力的情况下,港股市场摆脱弱势格局的时点比较难以把握,
但是我们认为港股较低的估值水平为投资者提供了更好的安全垫,具备良好的中长期投资价值。
尤其在估值上具有相对优势的海外中资股,更是面临着估值修复的反弹机会和长期投资良机。
未来本基金投资团队将密切关注市场变化趋势,谨慎勤勉、恪尽职守, 实现对标的指数的有
效跟踪。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。 南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 3 季度报 告
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§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 52,342,826.38 90.83
其中:普通股 31,485,134.87 54.64
优先股 4,070,300.34 7.06
存托凭证 16,787,391.17 29.13
房地产信托凭证 - 0.00
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资 - 0.00
其中:债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
其中:远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返售金融资产 - 0.00
其中: 买断式回购的买入
返售金融资产
- 0.00
6 货币市场工具 - 0.00
7
银行存款和结算备付金
合计
5,095,991.00 8.84
8 其他资产 187,318.64 0.33
9 合计 57,626,136.02 100.00
5.2 报 告 期 末 在各 个 国 家 (地 区 ) 证 券市 场 的 股 票及 存 托 凭 证投 资 分 布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
中国 31,698,652.18 55.36
美国 12,377,124.15 21.61
英国 8,267,050.05 14.44
合计 52,342,826.38 91.41
5.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 及 存 托凭 证 投 资 组合
5.3.1 报 告期 末 指 数 投 资 按 行 业 分 类 的 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 组 合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
通讯 5,276,513.51 9.21 南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 3 季度报 告
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非必需消费品 560,907.76 0.98
必需消费品 4,010,259.55 7.00
能源 7,353,975.44 12.84
金融 22,519,377.45 39.33
工业 1,379,098.03 2.41
材料 1,111,204.35 1.94
科技 9,547,106.40 16.67
公用事业 584,383.89 1.02
合计 52,342,826.38 91.41
注: 以上行 业分类采用彭博行业分类标准。
5.3.2 报 告期 末 积 极 投 资 按 行 业 分 类 的 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 组 合
注:本基金本报告期末未持有积极投资。
5.4 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 及 存托 凭 证 投 资
明细
5.4.1 报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证
投资明细
序
号
公司名称 ( 英
文)
公司名
称( 中
文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
( 地
区)
数量(股)
公允价值(人
民币元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1
Tencent
Holdings
Limited
腾讯控
股有限
公司
700
HK
香港
交易
所
中国 53,900 5,720,446.51 9.99
2
China
Construction
Bank
Corporation
中国建
设银行
股份有
限公司
939
HK
香港
交易
所
中国 1,200,000 5,072,605.80 8.86
3
China Mobile
Limited
中国移
动有限
公司
941
HK
香港
交易
所
中国 53,500 4,031,244.15 7.04
4 Infosys Ltd.
Infosys
科技有
限公司
INFY
UN
美国
交易
所
美国 24,800 3,011,642.98 5.26
5
Bank Of China
Limited
中国银
行股份
有限公
司
3988
HK
香港
交易
所
中国 1,100,000 3,006,627.03 5.25 南方金砖四国指数(QDII)2015 年第 3 季度报 告
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6
HDFC Bank
Limited
印度
HDFC 银
行有限
公司
HDB
UN
美国
交易
所
美国 4,400 1,709,891.99 2.99
7
China Life
Insurance
Company
Limited
中国人
寿保险
股份有
限公司
2628
HK
香港
交易
所
中国 75,000 1,649,828.10 2.88
8
Ping An
Insurance
(Group)
Company Of
China,Ltd.
中国平
安保险
( 集团)
股份有
限公司
2318
HK
香港
交易
所
中国 51,000 1,605,381.24 2.80
9
Companhia de
Bebidas das
Americas
Ambev
巴西安
贝夫公
司
ABEV
UN
美国
交易
所
美国 50,400 1,570,986.65 2.74
10
Open Joint
Stock
Company
Gazprom
俄罗斯
天然气
工业公
司
OGZD
LI
伦敦
交易
所
英国 59,000 1,508,773.13 2.63
注: 本基金 对以上证券代码采用当地市场代码。
5.4.2 报 告 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股 票 及 存 托 凭 证
投资明细
注:本基金本报告期末未持有积极投资。
5.5 报 告 期 末 按债 券 信 用 等级 分 类 的 债券 投 资 组 合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 金 融 衍 生品 投 资 明 细
注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。
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5.9 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 基 金 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 93,414.23
4 应收利息 408.03
5 应收申购款 49,023.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 44,473.07
8 其他 -
9 合计 187,318.64
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 83,272,653.81
报告期期间基金总申购份额 2,113,229.36
减: 报告期期 间基金总赎回份额 4,075,102.44
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) -
报告期期末基金份额总额 81,310,780.73
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、南方金砖 四国指数证券投资基金基金合同。
2 、南方金砖 四国指数证券投资基金托管协议。
3 、南方金砖 四国指数证券投资基金 2015 年3 季度 报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华 1 路6 号免税 商务大厦 31 至 33 楼
8.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com