南方 产业 活力 股票 型证 券投 资基 金2015 年
第 3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
南方产业活力股票 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2015 年 10 月 22 日复核 了本报告
中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风 险, 投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年07 月01 日起 至 2015 年 09 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 南方产业活力股票
交易代码 000955
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 1 月27 日
报告期末基金份额总额 1,717,767,284.23 份
投资目标
以上市公司基本面研究作为基础， 通过专业化研究分
析， 积极挖掘符合产业发展趋势的行业和企业所蕴含
的投资机会， 在严格控制风险的前提下， 追求超越业
绩比较基准的投资回报， 力争实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济
和证券市场发展趋势， 评估市场的系统性风险和各类
资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、
债券等各类资产的比例， 在保持总体风险水平相对稳
定的基础上， 力争投资组合的稳定增值。 此外， 本基
金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，
适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 沪深300 指数收益率×80%
＋上证国债指数收益率×20% 。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高预期风险和预期收益
的证券投资基金品种， 其预期风险和预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 南方产业活力股票 2015 年第 3 季度报告
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基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -597,568,789.62
2. 本期利润
-841,746,608.57
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.4991
4. 期末基金 资产净值 1,725,516,447.48
5. 期末基金 份额净值 1.005
注：1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -32.05% 4.55% -22.79% 2.67% -9.26% 1.88%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注： 基金合同生效日至本报告期末不满一年。 本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月 ， 建
仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张旭
本基金
基金经
理
2015 年 1
月 27 日
- 7 年
毕 业 于 中 央 财 经 大 学, 获 金 融 学 硕 士 学
位 ， 注 册 金 融 分 析 师 （CFA ） ， 具 有 基 金
从业资格。2008 年加入南 方基金， 曾任
金 融 及 地 产 行 业 研 究 员 、 高 级 策 略 研 究
员、南方盛元基金经理助理；2012 年 3
月至 2014 年 12 月，任 南方消费基金经
理；2012 年 11 月至今， 任南方盛元基
金经理；2015 年1 月至今 ， 任南方产业
活力基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方产业活力股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责南方产业活力股票 2015 年第 3 季度报告
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的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数
为 5 次，其 中 2 次是由 于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，2 次 是由于指数型
基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致，1 次是 由于投资组合的投资策略需要，相关投资组合
经理已提供决策依据并留存记录备查。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
三季度，在部分股票估值水平较高，杠杆盘爆仓等因素影响下，市场快速下跌，在股价泥沙
俱下之后，一些优质标的投资价值更加明显，值得深入挖掘布局。
三季度本基金继续围绕改革红利、 转型创新的投资主线布局。 在中国大国崛起的历史背景下，
深化改革带来的政策红利提高了经济效率，激发了企业活力，我们会自上而下配置受益于改革红
利的优势产业，在这些产业中自下而上精选富有活力和格局远大 的企业，努力为广大投资者创造
回报。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内，基金收益率-32.05% ，业 绩基准收益率-22.79%
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
无。 南方产业活力股票 2015 年第 3 季度报告
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4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 1,600,946,639.76 89.86
其中：股票
1,600,946,639.76 89.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
167,902,573.55 9.42
8 其他资产
12,831,500.65 0.72
9 合计
1,781,680,713.96
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 16,891,199.19 0.98
B 采矿 业 - -
C 制造业 1,174,737,106.29 68.08
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
68,489,025.10 3.97
E 建筑业 9,000,000.00 0.52
F 批发和零售业 71,863,583.65 4.16
G 交通运输、仓储和邮政业 35,019,171.20 2.03
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 110,829,589.00 6.42
J 金融业 18,100,000.00 1.05
K
房地产业
82,845,426.35 4.80
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 南方产业活力股票 2015 年第 3 季度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
13,171,538.98 0.76
S 综合 - -
合计 1,600,946,639.76 92.78
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002402 和而泰 7,807,784 112,354,011.76 6.51
2 002445 中南重工 6,000,174 97,802,836.20 5.67
3 300063 天龙集团 2,754,793 97,795,151.50 5.67
4 600400 红豆股份 5,200,010 76,960,148.00 4.46
5 300325 德威新材 6,000,044 63,180,463.32 3.66
6 000024 招商地产 2,200,096 62,680,735.04 3.63
7 300219 鸿利光电 2,513,801 57,817,423.00 3.35
8 300238 冠昊生物 1,500,033 55,201,214.40 3.20
9 300090 盛运环保 3,000,084 54,181,517.04 3.14
10 600774 汉商集团 3,308,583 51,216,864.84 2.97
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证 南方产业活力股票 2015 年第 3 季度报告
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5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期内未投资股指期货
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻
求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用股指期货对冲系统性风险、
对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投
资组合的整体风险的目的。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期 内未投资国债期货
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,549,159.16
2 应收证券清算款 8,814,481.18
3 应收股利 -
4 应收利息 29,629.05
5 应收申购款 2,438,231.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,831,500.65
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5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002445 中南重工 97,802,836.20 5.67 临时停牌
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,668,331,095.44
报告期期间基金总申购份额 1,118,970,015.31
减: 报告期期 间基金总赎回份额 1,069,533,826.52
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,717,767,284.23
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、南方产业 活力股票型证券投资基金基金合同
2 、南方产业 活力股票型证券投资基金托管协议
3 、南方产业 活力股票型证券投资基金 2015 年3 季度报告原文
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8.2 存放地点
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8.3 查阅方式
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