华泰 柏瑞 消费 成长 灵活 配置 混合 型证 券投
资基 金 2015 年第3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
华泰柏瑞消费成长混合 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 2015 年 9 月30 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 华泰柏瑞消费成长混合
交易代码 001069
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月20 日
报告期末基金份额总额 886,465,477.66 份
投资目标
通过深入研究， 本基金投资于消费相关行业优质的成
长性公司， 在有效控制风险的前提下， 力争为投资者
创造高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金采用 “自上而下” 和 “自下而上” 相结合方法
来构建投资组合。 通过定量和定性分析， 对宏观经济、
市场环境、 行业估值等因素做深入系统研究， 分析比
较股票和债券预期收益率变化， 优化股票和债券的投
资比例从而确定大类资产配置。
业绩比较基准 申银万国消费品指数*80%+ 中证全债 指数*20%
风险收益特征
本基金属于混合型基金， 其预期风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 8,931,981.13
2. 本期利润
51,941,571.45
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0496
4. 期末基金 资产净值 904,026,325.02
5. 期末基金 份额净值 1.020
注：1 、 上 述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用 后实际收益水平
要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.87% 2.85% -22.15% 2.88% 26.02% -0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
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注：1. 图示 日期为 2015 年 5 月20 日至 2015 年9 月 30 日。 2. 按基金合同 规定， 本基 金自基 金 合
同生效日起 6 个月内为建 仓期， 截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
方纬 基金经理
2015 年 5 月
20 日
- 12
经济学硕士。2003 年
9 月至 2005 年 1 月任
上 海 金 信 研 究 所 研 究
员；2005 年 1 月任上
海金信研究所研究
员；2005 年 1 月至
2007 年 2 月 任万家基
金 管 理 有 限 公 司 高 级
研究员；2007 年 2 月华泰柏瑞消费成长混合 2015 年第 3 季度报 告
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加 入 华 泰 柏 瑞 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 历 任 研
究 员 、 高 级 研 究 员 、
基金经理助理。2014
年 8 月起任 华泰柏瑞
价值增长混合型证券
投资基金的基金经
理。2015 年 4 月起任
华 泰 柏 瑞 新 利 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基金经理。2015
年 5 月起任 华泰柏瑞
消 费 成 长 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的
基 金 经 理 和 华 泰 柏 瑞
惠 利 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。2015 年 8 月起
任 华 泰 柏 瑞 中 国 制 造
2025 灵活配 置混合型
证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，
确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常 交易行为。 本报 告期内无下列情况: 所有 投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年三季 度，A 股大幅 度调整 ， 沪深 300 指数 下跌 28.39%， 中证 500 指数下跌 31.24%，创
业板指数下跌 27.14% 。 市场快速去杠 杆，股指大幅度波动。
投资策略上，本基金严格控制风险，谨慎建仓部分规避了市场快速下跌风险。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.020 元 ，上涨 3.87% ，同期本基金的业绩比较基准下
降 22.15% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
A 股在三季度 经历了快速的牛熊转换，转换的主要因素是风险偏好的变化，今年 6 月风险偏
好达到最高峰，到 9 月 风险偏好则下降到了冰点。我们认为四季度风险偏好会逐步改善。主要原
因之一就是监管机构对于配资清理完毕，市场整体面临的金融风险得到了有效控制。场内两融下
降到了 9400 亿的水平， 接近去年 12 月 的水平。 另一个原因就是央行对货币政策进行了重大调整 ，
为了保持国内的流动性宽松，应对美元加息周期，央行采取更加灵活的汇率定价机制来维持国内
流动性宽松的预期，货币政策从以“外部均衡”为主向“内部均衡”为主转变。
四季度，新一轮刺激即将展开，国企改革有序推进，十三五规划陆续出台，预计在各类主题
刺激下，机构被动提升仓位，市场将会出现不错的反弹。在传统经济不振的背景下，我们认为未
来的投资机会依旧是结构性的。经济转型，国企改革是我们这个时代的主题，我们将顺应这一趋
势，为投资者创造收益。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
注：无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ） 华泰柏瑞消费成长混合 2015 年第 3 季度报 告
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1 权益投资 841,585,067.96 92.36
其中：股票
841,585,067.96 92.36
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
66,402,033.54 7.29
7 其他资产
3,236,701.20 0.36
8 合计
911,223,802.70
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 6,773,465.00 0.75
C 制造业 529,119,488.36 58.53
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
9,428,784.00 1.04
E 建筑业 9,392,832.00 1.04
F 批发和零售业 14,090,447.00 1.56
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 2,181,888.00 0.24
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 173,565,604.76 19.20
J 金融业 9,649,554.00 1.07
K
房地产业
34,696,489.58 3.84
L
租赁和商务服务业
13,061,000.00 1.44
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 9,780,808.00 1.08
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
9,173,996.00 1.01
R 文化、体育和娱乐业
20,670,711.26 2.29
S 综合 - -
合计 841,585,067.96 93.09
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5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300144 宋城演艺 536,959 12,124,534.22 1.34
2 601799 星宇股份 506,400 11,059,776.00 1.22
3 300271 华宇软件 313,752 11,059,758.00 1.22
4 600271 航天信息 202,001 10,845,433.69 1.20
5 002657 中科金财 172,200 10,488,702.00 1.16
6 300327 中颖电子 607,366 10,477,063.50 1.16
7 002390 信邦制药 1,007,100 10,463,769.00 1.16
8 002326 永太科技 842,400 10,445,760.00 1.16
9 002465 海格通信 815,800 10,417,766.00 1.15
10 603020 爱普股份 258,450 10,412,950.50 1.15
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基 金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基 金本报告期末未持有债券 。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报 告 期内 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 没有 被 监管 部门 立 案调 查的 情 形， 也没 有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 625,863.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 19,824.41
5 应收申购款 2,591,012.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,236,701.20
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5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基 金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,463,856,695.50
报告期期间基金总申购份额 160,801,059.57
减: 报告期期 间基金总赎回份额 738,192,277.41
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 886,465,477.66
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：无。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：无。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、本基金的 中国证监会批准募集文件
2 、本基金的 《基金合同》
3 、本基金的 《招募说明书》
4 、本基金的 《托管协议》
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照
6 、本基金的 公告。 华泰柏瑞消费成长混合 2015 年第 3 季度报 告
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8.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五 道口广场 1 号楼 17 层
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问， 可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001 （免长途费） 021-3878
4638 公司网 址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2015 年10 月27 日
