华泰 柏瑞 新利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基
金 2015 年第3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
华泰柏瑞新利混合 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月26 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 2015 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 华泰柏瑞新利混合
交易代码 001247
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月28 日
报告期末基金份额总额 2,552,329,471.05 份
投资目标
在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期增
值， 前瞻性地把握不同时期股票市场、 债券市场和银
行间市场的收益率， 力争在中长期为投资者创造高于
业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金为混合型基金，以获取长期稳定收益为目标。
当股票市场的整体估值水平严重地偏离了企业实际
的盈利状况和预期的成长率，出现明显的价值高估，
如果不及时调整将可能给基金份额持有人带来潜在
的资本损失时， 本基金将进行大类资产配置调整， 降
低股票资产的比例， 同时相应提高债券等其他资产的
比例。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 一年期银行定期存款利率
（税后）+1% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期风险与预期收益高于债
券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 华泰柏瑞新利混合 2015 年第 3 季度报告
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基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 10,118,767.58
2. 本期利润
11,414,553.43
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0034
4. 期末基金 资产净值 2,575,407,482.00
5. 期末基金 份额净值 1.0090
注：1 、 上 述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用 后实际收益水平
要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.35% 0.13% 0.74% 0.01% -0.39% 0.12%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1. 图示 日期为 2015 年 4 月28 日至 2015 年9 月 30 日。
2. 按基金合 同规定， 本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建 仓期， 截至报告日本基金处于建仓
期。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
方纬 基金经理
2015 年 4 月
28 日
- 12
2005 年 1 月 任上海金
信研究所研究员；
2005 年1 月至2007 年
2 月 任 万 家 基 金 管 理
有限公司高级研究
员；2007 年 2 月加入
华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有
限公司， 历任研究员、华泰柏瑞新利混合 2015 年第 3 季度报告
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高 级 研 究 员 、 基 金 经
理助理。2014 年 8 月
起 任 华 泰 柏 瑞 价 值 混
合 股 票 型 证 券 投 资 基
金的基金经理。2015
年 4 月起任 华泰柏瑞
新 利 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。2015 年 5 月起
任 华 泰 柏 瑞 消 费 成 长
灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理
和 华 泰 柏 瑞 惠 利 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金的基金经理。
2015 年 8 月 起任华泰
柏瑞中国制造2025 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金的基金经理。
杨景涵 基金经理
2015 年 4 月
28 日
- 10
中山大学经济学硕
士 。 特 许 金 融 分 析 师
（CFA ） ， 金 融 风 险 管
理师（FRM）。 2004 年
至2006 年于 平安资产
管 理 有 限 公 司 ， 任 投
资分析师；2006 年至
2009 年 9 月 于生命人
寿 保 险 公 司 ， 历 任 投
连 投 资 经 理 、 投 资 经
理 、 基 金 投 资 部 负 责
人。 2009 年 10 月加入
本 公 司 ， 任 专 户 投 资
部投资经理。2014 年
6 月至 2015 年 4 月任
研究部总监助理。
2015 年 4 月 起任华泰
柏 瑞 新 利 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经理。2015 年 5
月 起 任 华 泰 柏 瑞 惠 利
灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金的基金经
理。
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，
确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报 告期内无下列情况: 所有 投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
三季度以来, 本基金面对股票市场前所未有的巨幅波动, 操作 以稳健的绝对收益思路为主, 将
绝大多数资产配置在固定收益类资产上, 较好的 把握住了固定收益资产三季度的大幅上涨机会, 同
时, 在二级市 场较大的波动中, 少量配 置了一部分精选的股票, 总体来看， 较 好地控制了净值回撤 的
风险，并稳步的提高了收益。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.009 元 ，上涨 0.35% ，同期本基金的业绩比较基准上
涨 0.74% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
随着政府大力救市，不规范配资和融资的清理结束，对程序化违规交易的打击和对股指期货
上的过度投机的抑制，股灾逐渐平息。当前看，中国经济整体运行平稳，A 股市场 总体估值水平
较低， 具有投资价值， 市场逐渐企稳回升是大概率事件。 但这次股灾规模较大， 投资者心有余悸，华泰柏瑞新利混合 2015 年第 3 季度报告
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资金风险厌恶水平处于高位，因此市场复苏的过程不会一帆风顺，未来市场进入震荡整理筑底是
大概率事件。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
注：无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 38,915,150.98 1.20
其中：股票
38,915,150.98 1.20
2 固定收益投资
3,038,665,000.00 93.69
其中：债券
3,038,665,000.00 93.69
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
131,736,115.66 4.06
7 其他资产
34,040,200.97 1.05
8 合计
3,243,356,467.61
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 11,040,326.60 0.43
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 4,466,206.00 0.17
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 18,877,145.81 0.73
K
房地产业
4,531,472.57 0.18
L
租赁和商务服务业
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 38,915,150.98 1.51
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 320,000 4,659,200.00 0.18
2 000625 长安汽车 309,785 4,572,426.60 0.18
3 600048 保利地产 567,143 4,531,472.57 0.18
4 601288 农业银行 1,480,000 4,484,400.00 0.17
5 601668 中国建筑 772,700 4,466,206.00 0.17
6 000651 格力电器 275,000 4,449,500.00 0.17
7 600000 浦发银行 124,064 2,063,184.32 0.08
8 000333 美的集团 80,000 2,018,400.00 0.08
9 601169 北京银行 230,000 1,980,300.00 0.08
10 601939 建设银行 370,000 1,916,600.00 0.07
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 392,192,000.00 15.23
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,227,297,000.00 47.65
其中：政策性金融债 1,227,297,000.00 47.65
4 企业债券 50,010,000.00 1.94
5 企业短期融资券 850,118,000.00 33.01
6 中期票据 519,048,000.00 20.15
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,038,665,000.00 117.99
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5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 150208 15 国开 08 2,600,000 267,098,000.00 10.37
2 019512
15 附息国
债12
2,500,000 249,000,000.00 9.67
3 150210 15 国开 10 2,300,000 239,292,000.00 9.29
4 150207 15 国开 07 1,900,000 194,142,000.00 7.54
5 150213 15 国开 13 1,700,000 172,924,000.00 6.71
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。 华泰柏瑞新利混合 2015 年第 3 季度报告
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5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报 告 期内 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 没有 被 监管 部门 立 案调 查的 情 形， 也没 有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 242,286.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 33,796,870.30
5 应收申购款 1,043.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,040,200.97
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基 金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：截至本 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 5,164,119,268.04
报告期期间基金总申购份额 260,794.74
减: 报告期期 间基金总赎回份额 2,612,050,591.73
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 2,552,329,471.05
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
无。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
无。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、本基金的 中国证监会批准募集文件
2 、本基金的 《基金合同》
3 、本基金的 《招募说明书》
4 、本基金的 《托管协议》
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照
6 、本基金的 公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五 道口广场 1 号楼 17 层
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问， 可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001 （免长途费） 021-3878
4638 公司网 址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2015 年10 月27 日
