华泰 柏瑞 季季 红债 券型 证券 投资 基金 2015
年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
华泰柏瑞季季红债券 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 2015 年 9 月30 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 华泰柏瑞季季红债券
交易代码 000186
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 11 月 13 日
报告期末基金份额总额 1,155,181,294.46 份
投资目标
在合理控制风险的基础上， 追求基金资产的长期稳健
增值，力争实现超越业绩比较基准的投资收益
投资策略
本基金将在对宏观经济走势、 利率变化趋势、 收益率
曲线形态变化和发债主体基本面分析的基础上， 综合
运用久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、
息差策略等主动投资策略， 选择合适的时机和品种构
建债券组合。
业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率（税后）+1%
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的较低风险品种， 预期收
益和预期风险高于货币市场基金， 低于混合型基金和
股票型基金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 15,397,049.94
2. 本期利润
16,560,843.48
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0169
4. 期末基金 资产净值 1,202,083,557.26
5. 期末基金 份额净值 1.041
注：1 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.75% 0.06% 0.74% 0.01% 1.01% 0.05%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、图示 日期为 2013 年 11 月 13 日至 2015 年9 月30 日。
2 、 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效日起 6 个月内 为建仓期， 截至报告日本基金的各项投
资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围中规定的各项比例：投资于债券资产的比例不
低于基金资产的 80% ， 其 中对信用债券的投资比例不低于债券资产的 80% ； 现金或到期日在一年以
内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%；权证 的投资比例不超过基金资产净值的 3% 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈东
固定收益
部副总
监、本基
金的基金
经理
2013 年11 月
13 日
- 8 年
陈 东 先 生 ， 硕 士 ， 曾
任 深 圳 发 展 银 行 （ 现
已 更 名 为 平 安 银 行 ）
总 行 金 融 市 场 部 固 定
收益与衍生品交易华泰柏瑞季季红债券 2015 年第 3 季度报告
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员 ， 负 责 本 外 币 理 财
产品的资产管理工
作 ； 中 国 工 商 银 行 总
行 金 融 市 场 部 人 民 币
债 券 交 易 员 ， 负 责 银
行 账 户 的 自 营 债 券 投
资工作。2012 年 9 月
加 入 华 泰 柏 瑞 基 金 管
理有限公司。2012 年
11 月起任华 泰柏瑞金
字 塔 稳 本 增 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2013 年 9 月起任
华 泰 柏 瑞 丰 盛 纯 债 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经理，2013 年11
月 起 任 华 泰 柏 瑞 季 季
红 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基金经理，2014
年12 月起任 华泰柏瑞
丰 汇 债 券 型 证 券 投 资
基金的基金经理，
2015 年 1 月 起任固定
收益部副总监。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，
确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 华泰柏瑞季季红债券 2015 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报 告期内无下列情况: 所有 投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
三季度，股市从 6 月份 高位回落后，大量此前参与股市的资金开始撤出。比较明显的体现在
两融余额下降，场外配资规模减小。部分资金流入银行理财，配置压力增大，导致信用债需求火
爆，收益率下降明显，随后带动了利率产品收益率大幅下降。随着经济指标的下滑，央行货币政
策放松的力度持续加码，流动性继续保持宽松状 态。债券收益率方面，受强烈的宽松预期和配置
需求，三季度整体呈快速下行趋势。
投资策略上， 基金以中短久期品种为配置主体， 维持较高的杠杆水平， 获取较高 的票息收入 ；
同时以一定仓位进行了长久期品种的交易，博得良好的资本利得。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.041 元 ，上涨 1.75% ，同期本基金的业绩比较基准上
涨 0.74% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
四季度，债券市场预计将继续呈现震荡上行的走势。
基金策略上，将以中短久期信用品种为收益基础，并在长久期品种上采取积极的策略，获取
阶段性的交易机会。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
1,427,261,584.10 97.66
其中：债券
1,427,261,584.10 97.66
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - - 华泰柏瑞季季红债券 2015 年第 3 季度报告
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
11,821,362.19 0.81
7 其他资产
22,443,010.10 1.54
8 合计
1,461,525,956.39
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 164,394,430.00 13.68
2 央行票据 - -
3 金融债券 71,037,000.00 5.91
其中：政策性金融债 71,037,000.00 5.91
4 企业债券 328,272,954.10 27.31
5 企业短期融资券 707,386,200.00 58.85
6 中期票据 156,171,000.00 12.99
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,427,261,584.10 118.73
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 1280390
12 和平国
资债
600,000 63,582,000.00 5.29
2 1280441
12 三明国
投债
500,000 52,755,000.00 4.39
3 041554023
15 华能
CP001
500,000 50,495,000.00 4.20
4 041555013
15 陕延油
CP001
500,000 50,365,000.00 4.19
5 011599423
15 渝化医
SCP003
500,000 50,280,000.00 4.18 华泰柏瑞季季红债券 2015 年第 3 季度报告
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5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
报 告 期内 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 没有 被 监管 部门 立 案调 查的 情 形， 也没 有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 9,940.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 22,431,680.89
5 应收申购款 1,388.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 华泰柏瑞季季红债券 2015 年第 3 季度报告
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9 合计 22,443,010.10
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 788,347,767.00
报告期期间基金总申购份额 403,855,142.17
减: 报告期期 间基金总赎回份额 37,021,614.71
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,155,181,294.46
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 42,393,673.76
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -20,000,000.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 22,393,673.76
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
1.94
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 （元） 适用费率
1 基金转换
2015 年7 月20
日
20,000,000.00
20,580,000.00 -
合计
20,000,000.00
20,580,000.00
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§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、本基金的 中国证监会批准募集文件
2 、本基金的 《基金合同》
3 、本基金的 《招募说明书》
4 、本基金的 《托管协议》
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照
6 、本基金的 公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五 道口广场 1 号楼 17 层
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。
客户服务热线：400-888-0001（免长 途费） 021-3878 4638
公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2015 年10 月27 日
