华富 智慧 城市 灵活 配置 混合 型证 券投 资基
金 2015 年第3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 华 富 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 27 日
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2015 年7 月 1 日至2015 年9 月30 日。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 华富智慧城市灵活配置混合
基金主代码 000757
交易代码 000757
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 10 月 31 日
报告期末基金份额总额 715,881,256.03 份
投资目标
本基金通过深入研究并积极投资与智慧城市相关的
优质上市公司， 分享其发展和成长的机会， 力求获取
超额收益与长期资本增值。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、
证券市场以及智慧城市相关行业的发展趋势， 评估市
场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险， 据此
合理制定和调整股票、 债券等各类资产的比例， 在保
持总体风险水平相对稳定的基础上， 力争投资组合的
稳定增值。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率*50%+ 中证全债 指数收益率*50%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -67,627,372.45
2. 本期利润
-313,563,999.21
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.4360
4. 期末基金 资产净值 794,604,427.71
5. 期末基金 份额净值 1.110
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -27.59% 4.56% -13.50% 1.67% -14.09% 2.89%
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：根据《华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金股票投资占基
金资产的比例范围为 0-95% ，投资于 本合同界定的智慧城市相关证券不低于非现金基金资产的
80% ； 其余资产投资于债券、 权证、 货 币市场工具、 资产支持证券等金融工具； 权证 投资比例不得
超过基金资产净值的 3% ； 保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资
产净值的 5% 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为 2014 年10 月31 日到 2015
年 4 月31 日 ， 建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 本报告期内， 本基金严格执行了 《 华
富 智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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任职日期 离任日期 业年限
龚炜
华 富 智 慧 城 市 灵 活
配 置 混 合 型 基 金 基
金经理、 华富竞争力
优 选 混 合 型 基 金 基
金经理、 华富成长趋
势 混 合 型 基 金 基 金
经理、 华富国泰民安
灵 活 配 置 混 合 型 基
金基金经理， 公司公
募 投 资 决 策 委 员 会
主席、 公司副总经理
2014 年 10
月 31 日
- 十一年
安徽财经大学金融学硕士，
研究生学历。 历任湘财证券
有 限 责 任 公 司 研 究 发 展 部
行业研究员、 中国证监会安
徽监管局机构处科员、 天治
基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 发
展部行业研究员、 投资管理
部基金经理助理、 天治创新
先 锋 股 票 型 基 金 和 天 治 成
长 精 选 股 票 型 基 金 的 基 金
经 理 、 权 益 投 资 部 总 监 ，
2012 年9 月 加入华富基金管
理有限公司， 曾任研究发展
部金融工程研究员、 公司投
研 副 总 监 、 基 金 投 资 部 总
监、 投研总监、 公司总经理
助理，2014 年 8 月 7 日至
2015 年 2 月 11 日任华富 灵
活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经
理。
刘文正
华 富 智 慧 城 市 灵 活
配 置 混 合 型 基 金 基
金经理、 华富 国泰民
安 灵 活 配 置 混 合 型
基金基金经理、 基金
投资部副总监
2014 年 11
月 17 日
- 十一年
工 商 管 理 硕 士 ， 研 究 生 学
历。 历任天治基金管理有限
公司系统管理员、 行业研究
员， 2010 年9 月加入华富 基
金管理有限公司， 曾任研究
发展部行业研究员、 华富竞
争 力 优 选 混 合 型 基 金 基 金
经理助理， 研究发展部总监
助理。2013 年 6 月 7 日至
2015 年 5 月 27 日任华富 策
略 精 选 混 合 型 基 金 基 金 经
理。
王翔
华 富 智 慧 城 市 灵 活
配 置 混 合 型 基 金 基
金经理， 华富成长趋
势 混 合 型 基 金 基 金
经理
2014 年 11
月 19 日
- 五年
墨 尔 本 大 学 工 程 管 理 学 硕
士、 研究生学历。2010 年 3
月 加 入 华 富 基 金 管 理 有 限
公司， 先后担任研究发展部
助理行业研究员、 行业研究
员、 2014 年5 月12 日至2014
年11 月18 日任华富智慧城
市 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基
金经理助理。
注：龚炜的任职日期指该基金成立之日，刘文正、王翔的任职日期指公司作出决定之日。证券从
业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，
对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行
为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购
赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规
要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制 度》，对证券的一级市场
申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全
部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程
上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情 形。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策 略和 运 作 分析
上半年上证指数跌 28.63%，深圳成分 指数下跌 30.34%，创业板 指数下跌 27.14%，三季度 看
市场维持了前期的惯性下跌，上证综指最低到达 2850.71 。 总体看市场均出现了较大跌幅，其中
创业板振幅更大，以创业板前期涨幅较大的互联网等超跌个股企稳和去杠杆、去融资告一段落之
后陆续市场呈现短期见底态势， 在利空集中释放、 实体经济相对较差，GDP 增速放 缓的大背景下，
随着流动性不断宽松。市场在四季度有望出现较好的机会，牛市热情得从高涨到冰点也只有一步
之遥，目前看市场全年经过大幅洗礼之后有望逐步开始酝酿年底一小轮行情。年 初的主题投资国
企改革、迪斯尼、体育、环保、军工等行业得到了较好表现。互联网、计算机、传媒经过充分调
整后，未来有望领涨新兴产业。回顾三季度看经济数据相对表现一直都较差，PMI 和 GDP 增速 一
路下行，政府容忍度也不断下移，政府更多的工作仍然在反腐。因此总体看前周期品种不断创出
新低、新兴产业又被大幅去泡沫；因此大行情的机会没有明显显现。
本基金三季度维持了前期思路，逐步加大对超跌个股的配置，延续了一直以来的是“一轴加华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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两翼”的格局，上半年主要配置了体育、医药、互联网、信息安全、军工和环保。操作层面看换
手较高是由于加强 了对热点和主题的配置力度，总体收效一般。由于经济下行数据较为确定和政
府反腐力度较大，经济刺激方案迟迟没有退出，因此对于强周期品的配置基本上没有。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本基金于 2014 年10 月 31 日正式成立。截止 2015 年 9 月30 日 ，本基金份额净值为 1.110
元， 累计份额净值为 1.310 元。 报告 期， 本基金份额净值增长率为-27.59% ， 同期业 绩比较基准收
益率为-13.50% 。
4.6 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
最新公布的经济数据看 ，显示经济仍在底部，目前在政府也对经济表现出来稳增长的意愿 ，
政府工作的重点未来有望在稳增长上采取刺激手段，上半年国企改革有序推进，总体看相关标的
都有较好表现，很多行业机会表现也较好，年底看政策密集期国企改革有望进一步发酵，另外，
新一届政府围绕民生有望有较大的刺激政策。最新的政府工作会议流露出对于下半年经济稳增长
的决心以及国家对于金融市场的重视，为经济大环境的持续改善提供了更大的想象空间。人民币
短期快速贬值也有效的测试和释放风险。在短期证监会去杠杆和融资等利空集中释放后，市场有
望孕育一轮年底小行情。 因此就总体的宏观经济环境看， 前周期品可能存在较好的左侧投资机会，
但具 体空间有待于未来确定的刺激政策。资金面看也在持续改善中。
结合宏观环境看是市场， 在政府稳增长的预期下， 市场预期会有微刺激和强刺激的政策出台，
主要可能国企改革、军工、迪斯尼等。短期超跌成长股有较强反弹需求，长期看确定成长的优质
成长股仍然是本基金配置的重点。
4.7 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 671,795,044.09 83.92
其中：股票
671,795,044.09 83.92
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- - 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
127,207,600.42 15.89
8 其他资产
1,469,580.96 0.18
9 合计
800,472,225.47
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 358,574,771.80 45.13
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 6,373,895.00 0.80
F 批发和零售业 89,564,293.98 11.27
G 交通运输、仓储和邮政业 34,882,742.53 4.39
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 119,219,888.12 15.00
J 金融业 - -
K
房地产业
39,695,978.80 5.00
L
租赁和商务服务业
23,483,473.86 2.96
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 671,795,044.09 84.54
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600153 建发股份 5,941,269 67,373,990.46 8.48 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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2 002030 达安基因 1,823,906 62,012,804.00 7.80
3 600158 中体产业 2,193,148 39,695,978.80 5.00
4 002230 科大讯飞 1,320,886 35,399,744.80 4.46
5 600079 人福医药 2,300,000 34,707,000.00 4.37
6 300367 东方网力 553,110 31,178,810.70 3.92
7 603333 明星电缆 4,150,758 27,104,449.74 3.41
8 600834 申通地铁 1,584,600 27,080,814.00 3.41
9 002018 华信国际 1,197,354 25,886,793.48 3.26
10 300075 数字政通 1,062,200 24,908,590.00 3.13
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证 。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本报告期末本基金无股指期货投资。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资 的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,337,541.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 28,996.96
5 应收申购款 103,042.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,469,580.96
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 600153 建发股份 67,373,990.46 8.48 临时停牌
2 002030 达安基因 62,012,804.00 7.80 临时停牌
3 002018 华信国际 25,886,793.48 3.26 临时停牌
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 739,472,662.59
报告期期间基金总申购份额 232,130,806.12 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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减: 报告期期 间基金总赎回份额 255,722,212.68
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
报告期期末基金份额总额 715,881,256.03
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、华富智慧 城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同
2 、华富智慧 城市灵活配置混合型证券投资基金托管协议
3 、华富智慧 城市灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4 、报告期内 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站
查阅。
